Klusajā tirgū tiek parādīti satracināti nervi, kas atrodas pirms Fed paziņojuma

ASV akciju tirgus indeksi palika šaurā tirdzniecības diapazonā un parasti šodien noslēdzās nedaudz augstāk nekā iepriekšējā dienā. Šādās dienās parasti ir diezgan paredzams, ka S&P 500 CBOE volatilitātes indekss (VIX) noslēgsies nedaudz zemāk. Īpaši tas attiecas uz dienu pēc nozīmīga ziņu notikuma, kas grauž tirgus, jo tas atspoguļo to investoru izturēšanos, kuri sākumā ļoti uztraucas par šādu notikumu, bet nākamajā dienā, iespējams, ir sākuši nomierināties.

Tāpēc nav pārsteigums, ka VIX sesiju noslēdza nedaudz zemāk. Bet tas, kas pārsteidza pieredzējušos tirgus vērotājus, bija tas, ka iPath S&P 500 VIX MT Futures ETN (VXZ), biržā tirgots fonds, kas atspoguļo cenu izmaiņas 90 dienu termiņa nākotnes fjūčeros, slēdza dienu ievērojami augstāk. Šķiet, ka tas norāda uz to, ka komerciālie tirgotāji un citi labi informēti tirgus dalībnieki redz arvien pieaugošas riska pazīmes, kuras, kaut arī tās nav tūlīt nenovēršamas, jāņem vērā, nosakot paredzamās svārstības nākotnē.

Šī cenu darbība ir viegli izskaidrojama ar ziņām par dronu uzbrukumiem Saūda Arābijā un tirgotāju bažām, ka tas var izraisīt lielāku nenoteiktību aktīvu cenās. Šaurais dienas tirdzniecības diapazons ir viegli izskaidrojams no gaidāmā Fed paziņojuma, kuru paredzēts piegādāt rīt pusdienlaikā.

Investori ir gatavi pārvietot naudu no akcijām uz obligācijām

Tas, ko nevar viegli izskaidrot, ir tas, ko investori varētu darīt, ja viņi rīkotos, vai ne, piemēram, Fed direktoriem. Tomēr iespējams, ka ieguldītāji var novirzīt naudu no akcijām uz obligācijām. Šī ir vēsturiski konsekventa reakcija, un, lai gan akcijas turpina sasniegt jaunus maksimumus, šķiet, ka obligācijas atjaunojas to ilgstošajā augšupejošajā tendencē.

Akciju un obligāciju cenu krituma ietekmē, kas nav veicinājis inflāciju, akciju un obligāciju cenu pieauguma tendence ir vērojama, savukārt preču cenas ir samazinājušās. Nesenā cenu politika var mainīt preču tendenci, bet kāda varētu būt to ietekme uz akcijām vai obligācijām ">

Lasīt vairāk:

Kāpēc nauda steidzas mazo kapitālu akcijās un ETF

Kāpēc šoreiz likmju samazinājumi var nepalielināt krājumus

Vājās rokas varētu ierobežot enerģijas augšpusi pēc drona uzbrukuma

Vai Kanādas vai ASV naftas kompānijas gūs lielāku labumu nākamajos mēnešos ">

Samazinoties naftas eksportam no Saūda Arābijas, investoriem var būt interesanti apsvērt, kuras valstis, visticamāk, izmantos lēnumu un gūs vislielāko labumu no izrietošās cenu aktivitātes tirgos. Padziļināta analīze būtu ilgs un sarežģīts mēģinājums, taču tirgi varētu sniegt mājienu, salīdzinot ievērojamus naftas uzņēmumus vienā valstī ar līdzīgiem uzņēmumiem citā valstī.

Apsveriet šo piemēru (skat. Tabulu zemāk), kurā Kanādas Suncor Energy Inc. (SU) tiek salīdzināts ar ASV bāzēto Exxon Mobil Corporation (XOM). Diagramma parāda pēdējo divu tirdzniecības dienu tuvplānu (15 minūšu soli), un izceļas vienkārša dinamika. Lai gan abi krājumi pieauga augstāk, kad sāka tirgot pirmdien, kopš tā laika Suncor uzrāda izteikti augošu tendenci, bet Exxon Mobil rāda pretējo. Tas var atspoguļot ieguldītāju pārliecību, ka viens no šiem uzņēmumiem (un valsts, kurā tas atrodas) atrodas labākās pozīcijās nekā otrs.

Grunts līnija

Neskatoties uz šaura diapazona tirdzniecības dienu pirms rītdienas Fed paziņojuma, ilgāka termiņa riska instrumentiem pieauga cena, kas norāda uz nepārtrauktu nervozitāti, kas raksturīga informētu investoru domāšanai. Investori var pāriet uz obligācijām, ja Fed paziņojums norāda uz nemierīgiem tirgus apstākļiem nākotnē.

Izbaudiet šo rakstu "> reģistrēšanās Chart Advisor biļetenam.