Pensiju riska pārskaitījums
Pensiju riska pārnešana ir tāda, kad noteiktu pabalstu pensiju nodrošinātājs noņem daļu vai visu plāna risku, piemēram, pensijas ienākumu saistības pret bijušajiem darba ņēmējiem. Plāna sponsors to var izdarīt, piedāvājot plānotiem dalībniekiem vienreizēju iemaksu, lai brīvprātīgi pamestu plānu pirms termiņa (izmaksājot darbinieku pensijas) vai vedot pārrunas ar apdrošināšanas kompāniju, lai uzņemtos atbildību par šo garantēto pabalstu izmaksu.
Kā darbojas pensiju riska pārnešana
Uzņēmumi nodod pensiju risku, lai izvairītos no ienākumu nepastāvības - jo viņiem vairs nebūs jāmaksā par nepamatotām pensiju saistībām - un ļauj viņiem koncentrēties uz savu galveno biznesu. Pensiju plāna kopējās gada izmaksas var būt grūti paredzēt, ņemot vērā mainīgos ienākumus no ieguldījumiem, procentu likmes un dalībnieku ilgmūžību. Lielajos uzņēmumos nebija runas par tendenci nodot pensiju plānošanas atbildību darbiniekiem, bet tas sāka mainīties 2012. gadā, kad vairāki Fortune 500 spēlētāji centās nodot pensiju risku. Tajā ietilpa Ford Motor Co, Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. un PepsiCo Inc. (kas bijušajiem darbiniekiem piedāvāja izvēles vienreizēju maksājumu) un General Motors Co. un Verizon Communications Inc., kas nopirka ikgadējus maksājumus. pensionāriem.
Riska veidi, kas apskatīti riska nodošanas darījumos, ietver risku, ka dalībnieki dzīvos ilgāk, nekā norādītu pašreizējās mūža rentes mirstības tabulas (ilgmūžības risks); risks, ka fondi, kas paredzēti pensijas pabalstu maksāšanai, nesasniegs paredzētās ieguldījumu atdeves likmes (ieguldījumu risks); risks, ka izmaiņas procentu likmju vidē izraisīs būtiskas un neparedzamas svārstības bilances saistībās, neto periodiskajās izmaksās un nepieciešamajās iemaksās (procentu likmju risks); un plāna sponsora pensiju saistību risks kļūst nesamērīgi liels salīdzinājumā ar sponsora atlikušajiem aktīviem / saistībām.
Uzņēmumi vēsturiski ir pieņēmuši pensiju plānus dažādu iemeslu dēļ, piemēram, kvalificētu darbinieku piesaiste un noturēšana, darbaspēka vadība, paternālisms, darbinieku cerības un labvēlīga nodokļu politika. Ņemot vērā sponsorēšanas brīvprātīgo raksturu, plāna sponsori parasti uzskata, ka spēja slēgt plānu jaunpienācējiem, samazināt vai iesaldēt pabalstus vai pilnībā izbeigt plānu (pēc visu uzkrāto pabalstu nodrošināšanas) ir bijusi un joprojām ir nepieciešama, lai veicinātu adopciju un plānu turpināšana.
Taustiņu izņemšana
- Pensiju riska pārnešana ir tāda, kad noteiktu pabalstu (DB) pensiju nodrošinātājs mēģina atbrīvoties no visiem vai visiem saviem pienākumiem izmaksāt garantētus pensijas ienākumus plāna dalībniekiem.
- Noteiktās pensiju saistības ir milzīgas saistības pret uzņēmumiem, kas saviem pašreizējiem un iepriekšējiem darbiniekiem ir garantējuši pensijas ienākumus.
- To var izdarīt, iegādājoties darbiniekus ar vienreizēju vienreizēju maksājumu, kas viņus atbrīvo no atbildības nākotnē.
- Pensiju nodrošinātājs var arī mēģināt nodot zināmu risku apdrošināšanas sabiedrībām, noslēdzot mūža rentes līgumus vai veicot pārrunas ar arodbiedrībām, lai pārstrukturētu pensijas nosacījumus.
Pensiju riska pārvedumu veidi
Ir vairāki veidi, kā pensiju nodrošinātājs var pārnest risku, kas tam ir radies, pateicoties pienākumam maksāt darbiniekiem garantētus pensijas ienākumus:
- Gada rentes pirkšana no apdrošināšanas sabiedrības, kas nodod saistības dažiem vai visiem plāna dalībniekiem (no plāna sponsora novēršot iepriekšminētos riskus attiecībā uz šīm saistībām).
- Vienreizēju maksājumu (izpirkšanas) izmaksa pensiju plāna dalībniekiem, kas atbild par plāna atbildību par šiem dalībniekiem.
- Plāna ieguldījumu pārstrukturēšana, lai samazinātu risku plāna atbalstītājam.