Izmaksas koeficienta definīcija

Kāda ir izmaksas attiecība?

Izmaksas koeficients parāda peļņas daļu, kas izmaksāta kā dividendes akcionāriem, parasti izteikta procentos no uzņēmuma ienākumiem. Izmaksas koeficientu var arī izteikt kā izmaksātās dividendes kā naudas plūsmas proporciju. Izmaksas koeficients ir pazīstams arī kā dividenžu izmaksas koeficients.

Izmaksas koeficienta formula ir

DPR = dividenžu kopsummaNetie ienākumi jebkur: DPR = dalītā izmaksas attiecība (vai vienkārši izmaksas attiecība) \ sākas {saskaņots} & DPR = \ dfrac {\ textit {Kopējās dividendes}} {\ textit {Neto ienākumi}} \\ & \ textbf {kur :} \\ & DPR = \ teksts {dalīts izmaksu koeficients (vai vienkārši izmaksas koeficients)} \\ \ beigas {izlīdzināts} DPR = tīrie ienākumiKopējās dividendes, kur: DPR = dalītā izmaksas attiecība (vai vienkārši izmaksas attiecība)

1:27

Dividenžu izmaksas koeficients

Taustiņu izņemšana

• Izmaksas koeficients, kas pazīstams arī kā dividenžu izmaksas koeficients, parāda uzņēmuma ienākumu procentuālo daļu, kas tiek izmaksāta kā dividendes akcionāriem.
• Zema izmaksu attiecība var liecināt par to, ka uzņēmums lielāko daļu no saviem ienākumiem iegulda biznesa izaugsmē.
• Izmaksas koeficients, kas pārsniedz 100%, norāda, ka uzņēmums vairāk izmaksā dividendēs, nekā nopelna.

Ko jums saka izmaksas koeficients?

Izmaksas koeficients ir galvenais finanšu rādītājs, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma dividenžu izmaksu ilgtspēju. Tā ir akcionāriem izmaksāto dividenžu summa attiecībā pret uzņēmuma kopējiem neto ienākumiem. Piemēram, uzņēmuma X peļņa uz vienu akciju ir 1 USD un izmaksā dividendes uz vienu akciju 0, 60 USD, kas nodrošinātu izmaksāšanas koeficientu 60%.

Uzņēmuma Y peļņa uz vienu akciju ir 2 USD un dividendes uz vienu akciju 1, 50 USD, kas dod izmaksas koeficientu 75%. Uzņēmums X izmaksā mazākus procentus no saviem ieņēmumiem akcionāriem kā dividendes, nodrošinot tai ilgtspējīgāku izmaksu koeficientu nekā uzņēmums Y.

Tomēr, ja uzņēmums X ir preču ražotājs un uzņēmums Y ir regulēta lietderība, Y dividenžu ilgtspēja var būt labāka nekā X, kaut arī X ir zemāks absolūtais izmaksas koeficients nekā Y.

Dividendes tiek maksātas no uzņēmuma neto peļņas, un tās akcionāriem rada ieguldījumu atdevi. Katru gadu, kad uzņēmums nolemj izmaksāt dividendes akcionāriem, tas deklarē dividenžu izmaksu un dividenžu summu uz vienu akciju.

Nav viena numura, kas definētu atbilstošu izmaksas koeficientu. Izmaksas koeficienta atbilstība ir ļoti atkarīga no nozares. Aizsardzības nozares uzņēmumiem, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem, cauruļvadiem un telekomunikācijām, ir stabili un paredzami ienākumi un naudas plūsma, un tādējādi tie var atbalstīt daudz lielākas izmaksas nekā cikliski uzņēmumi. Ciklisko nozaru, piemēram, resursu un enerģijas, uzņēmumiem parasti ir zemākas izmaksas, jo to ienākumi ievērojami svārstās atbilstoši ekonomiskajam ciklam.

Izmaksas koeficienta izmantošanas piemērs

Pieņemsim, ka uzņēmums ABC, Inc. uzrādīja neto ienākumus 100 000 USD gadā. Tajā pašā laika posmā ABC, Inc. paziņoja par dividendēm un saviem akcionāriem izdeva dividendes kopumā 25 000 USD vērtībā. Izmaksas attiecība būtu USD 25 000 / USD 100 000 = 25%.

Tas parāda, ka ABC, Inc saviem akcionāriem izmaksā 25% no tīriem ienākumiem, bet pārējos 75% uzņēmums, kas savos finanšu pārskatos ierakstīts kā nesadalītā peļņa, patur par ieguldījumiem biznesa attīstībā.

Daži uzņēmumi izmaksā visu nopelnīto akcionāriem, savukārt citi izmaksā tikai daļu no nopelnītā. Ja uzņēmums daļu no saviem ieņēmumiem izmaksā kā dividendes, atlikušo daļu uzņēmums patur. Lai izmērītu saglabāto ienākumu līmeni, tiek aprēķināts ieturēšanas koeficients. Zemāks izmaksu koeficients norāda, ka uzņēmums vairāk no saviem ieņēmumiem izmanto, lai reinvestētu uzņēmumā, lai tālāk attīstītos. Šajā gadījumā aiztures koeficients būs augsts.

Augsta izmaksu attiecība var nozīmēt, ka uzņēmums vairāk no saviem ieņēmumiem dala ar akcionāriem. Ja tas tā ir, aiztures koeficients būs mazs. Izmaksas koeficientu, kas lielāks par 100%, var interpretēt tādējādi, ka uzņēmums izmaksā vairāk dividendēs, nekā nopelna, kas nav ilgtspējīgs solis.

Daudzi uzņēmumi nosaka mērķa diapazonu saviem izmaksu koeficientiem un definē tos kā procentus no ilgtspējīgas peļņas vai naudas plūsmas. Uzņēmumiem ar labākajiem ilgtermiņa dividenžu maksājumiem ir stabili izmaksu koeficienti daudzu gadu garumā. Kaut arī daudzi “blue-chip” uzņēmumi gadu no gada palielina dividendes, jo arī tiem ir stabils ienākumu pieaugums, to izmaksu koeficienti ilgstoši ir ievērojami stabili.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Dividenžu izmaksas koeficients Definīcija Dividenžu izmaksas koeficients ir akcionāriem izmaksāto dividenžu lielums attiecībā pret uzņēmuma tīriem ienākumiem. vairāk ko ieturēšanas koeficients mums saka par uzņēmuma dividendēm ieturēšanas koeficients ir ieņēmumu proporcija, kas tiek saglabāta biznesā kā nesadalītā peļņa. Ieturējuma koeficients attiecas uz tīro ienākumu procentuālo daļu, kas tiek saglabāta, lai attīstītu uzņēmējdarbību, nevis tiek izmaksāta kā dividendes. vairāk Plowback koeficients Plowback ratio ir pamata analīzes koeficients, kas mēra, cik liela peļņa tiek saglabāta pēc dividenžu izmaksas. vairāk Dividendes par akciju (DPS) Dividendes par akciju ir gada laikā deklarētās dividendes kopā, dalot ar apgrozībā esošo apgrozībā esošo parasto akciju skaitu. vairāk mērķa izmaksas koeficienta definīcija un piemērs Mērķa izmaksas koeficients ir mērķis, kuru uzņēmumi nosaka peļņas summai, kuru tie plāno izmaksāt kā dividendes. Attiecība ir svarīga uzņēmumam un akcionāriem. vairāk nesadalītās peļņas pārskats Definīcija Sadalītās peļņas pārskats (nesadalītās peļņas pārskats) tiek definēts kā finanšu pārskats, kurā ieskicētas izmaiņas nesadalītajā peļņā noteiktā laika posmā. vairāk partneru saišu