Darbības naudas plūsmas koeficienta definīcija

Kāda ir darbības naudas plūsmas attiecība?

Darbības naudas plūsmas koeficients ir rādītājs tam, cik labi īstermiņa saistības tiek segtas no naudas plūsmām, kas rodas no uzņēmuma darbības. Šis koeficients var īsā laikā palīdzēt noteikt uzņēmuma likviditāti. Naudas plūsmas izmantošana pretstatā neto ienākumiem tiek uzskatīta par tīrāku vai precīzāku pasākumu, jo ar ienākumiem ir vieglāk manipulēt.

Naudas plūsmas koeficienta darbības formula ir

Darbības naudas plūsmas koeficients = Darbības naudas plūsmaTehniskās saistības \ teksts {Darbības naudas plūsmas koeficients} = \ frac {\ teksts {Darbības naudas plūsma}} {\ teksts {Pašreizējās saistības}} Darbības naudas plūsmas koeficients = Īstermiņa saistībasDarbīgās naudas plūsma

Kā aprēķināt darbības naudas plūsmas koeficientu

Darbības naudas plūsmas koeficientu aprēķina, pamatdarbības naudas plūsmu dalot ar īstermiņa saistībām.

1:24

Darbības naudas plūsma

Darbības naudas plūsmas koeficienta komponenti

Uzņēmums rada ieņēmumus un no ieņēmumiem atskaita pārdoto preču izmaksas un citus saistītos darbības izdevumus, piemēram, advokāta nodevas un komunālos maksājumus. Naudas plūsma no darbībām ir neto ienākumu naudas ekvivalents. Tā ir naudas plūsma pēc tam, kad ir atskaitīti pamatdarbības izdevumi un pirms jaunu ieguldījumu vai finansēšanas darbību sākšanas.

Investori parasti izvēlas pārskatīt operāciju naudas plūsmu, nevis tīros ienākumus, jo ir mazāk iespēju manipulēt ar rezultātiem. Tomēr kopā naudas plūsmas no darbībām un neto ienākumi var sniegt labu norādi par uzņēmuma ienākumu kvalitāti.

Īstermiņa saistības ir visas saistības, kas pienākas viena fiskālā gada vai darbības cikla laikā, atkarībā no tā, kura ir ilgāka. Tie ir atrodami bilancē un parasti tiek uzskatīti par saistībām, kuru termiņš beidzas viena gada laikā.

Ko stāsta darbības naudas plūsmas koeficients?

Darbības naudas plūsmas koeficients ir mēraukla, cik reizes uzņēmums var samaksāt kārtējos parādus ar tajā pašā laika posmā radīto naudu. Liels skaitlis, lielāks par vienu, norāda, ka uzņēmums laika posmā ir ģenerējis vairāk naudas, nekā nepieciešams, lai samaksātu pašreizējās saistības.

Darbības naudas plūsmas koeficients, kas mazāks par vienu, norāda pretējo - firma nav radījusi pietiekami daudz naudas, lai segtu savas kārtējās saistības. Investoriem un analītiķiem zema attiecība varētu nozīmēt, ka firmai ir vajadzīgs vairāk kapitāla.

Tomēr interpretāciju varētu būt daudz, un ne visas tās norāda uz sliktu finansiālo stāvokli. Piemēram, firma var uzsākt projektu, kas īslaicīgi apdraud naudas plūsmas, bet nākotnē gūst lielu atlīdzību.

Taustiņu izņemšana

• Darbības naudas plūsmas koeficients ir rādītājs tam, cik labi īstermiņa saistības tiek segtas no naudas plūsmām no darbībām.
• Liels skaits - lielāks par vienu - norāda, ka uzņēmums laika posmā ir ģenerējis vairāk naudas, nekā nepieciešams, lai samaksātu kārtējās saistības.
• Darbības naudas plūsma ir priekšroka salīdzinājumā ar neto ienākumiem, jo ​​ir mazāk iespēju manipulēt ar rezultātiem.

Darbības naudas plūsmas attiecības izmantošanas piemērs

Apsveriet divus tirdzniecības telpas milžus - Wal-Mart (NYSE: WMT) un Target (NYSE: TGT). Sākot ar 2019. gada 27. februāri, abu šo personu pašreizējās saistības bija attiecīgi 77, 5 miljardi USD un 17, 6 miljardi USD, sākot ar pēdējā ceturkšņa beigām. Pēdējo 12 mēnešu laikā Wal-Mart bija izveidojis 27, 8 miljardus dolāru pamatdarbības naudas plūsmā, bet Target - 6 miljardus dolāru.

Wal-Mart pamatdarbības naudas plūsmas koeficients ir 0, 36 jeb 27, 8 miljardi USD, sadalot 77, 5 miljardus USD. Mērķa pamatdarbības naudas plūsmas koeficients ir 0, 34 jeb 6 miljardi USD, dalīts ar 17, 6 miljardiem USD. Abiem rādītājiem ir līdzīgi rādītāji, kas nozīmē, ka tiem ir līdzīga likviditāte. Padziļināti izpētot, mēs secinām, ka arī abiem ir līdzīgi pašreizējie koeficienti, vēl vairāk apstiprinot, ka tiem patiešām ir līdzīgi likviditātes profili.

Atšķirība starp darbības naudas plūsmas koeficientu un pašreizējo attiecību

Gan pamatdarbības naudas plūsmas koeficients, gan pašreizējais koeficients mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa parādus un saistības. Darbības naudas plūsmas koeficients pieņem, ka naudas plūsma no darbībām tiks izmantota, lai samaksātu šīs kārtējās saistības (ti, īstermiņa saistības). Tikmēr pašreizējais koeficients pieņem, ka tiks izmantoti apgrozāmie līdzekļi.

Darbības naudas plūsmas koeficienta izmantošanas ierobežojumi

Lai arī tie nav tik izplatīti kā ar neto ienākumiem, uzņēmumi var manipulēt ar darbības naudas plūsmas koeficientiem. Daži uzņēmumi no ieņēmumiem atskaita nolietojuma izmaksas, kaut arī tas nenozīmē reālu naudas aizplūšanu. Amortizācijas izdevumi ir grāmatvedības uzskaites metode, kas paredzēta aktīvu vērtības norakstīšanai laika gaitā. Tā rezultātā uzņēmumiem jāpieskaita nolietojums atpakaļ naudai no darbības naudas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā pašreizējais koeficients darbojas kā likviditātes koeficients Pašreizējais koeficients ir likviditātes koeficients, kas mēra uzņēmuma spēju segt īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. vairāk Darbības naudas plūsma (OCF) Definīcija Darbības naudas plūsma (OCF) ir skaidrās naudas apjoma lielums, ko rada uzņēmuma parastā biznesa darbība. vairāk Kā darbojas cenas un naudas plūsmas attiecība Cenas un naudas plūsmas attiecība ir krājuma novērtēšanas indikators vai daudzkārtējs rādītājs, kas mēra akciju cenas vērtību attiecībā pret tās darbības naudas plūsmu uz vienu akciju. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk naudas plūsma Naudas plūsma ir skaidrās naudas un tās ekvivalentu tīrā summa, kas tiek nodota uzņēmējdarbībā un no tās. vairāk Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) norāda naudas daudzumu, ko uzņēmums iegūst no savas pastāvīgās, regulārās uzņēmējdarbības. vairāk partneru saišu