Piedāvājuma memorands
Piedāvājuma memorands ir juridisks dokuments, kurā norādīti ar privāto izvietošanu saistītā ieguldījuma mērķi, riski un nosacījumi. Šajā dokumentā ir tādi posteņi kā uzņēmuma finanšu pārskati, vadības biogrāfijas, detalizēts biznesa operāciju apraksts un daudz kas cits.
Piedāvājuma memorands ir paredzēts, lai pircējiem sniegtu informāciju par piedāvājumu un aizsargātu pārdevējus no saistībām, kas saistītas ar nereģistrētu vērtspapīru pārdošanu.
Taustiņu izņemšana
- Piedāvājuma memorands ir dokuments, kas izsniegts potenciālajiem ieguldītājiem privātā izvietojuma darījumā.
- Piedāvājuma memorandā ir aprakstīti privātā izvietojuma mērķi, riski, finanses un darījuma noteikumi.
- Piedāvājuma memorands būtībā ir rūpīgs biznesa plāns, kas paredzēts pieredzējušiem ieguldītājiem, lai tos izmantotu likumības pārbaudē.
Izpratne par piedāvājuma memorandu
Piedāvājuma memorandu, kas pazīstams arī kā privātā izvietojuma memorands (PPM), izmanto privātu uzņēmumu īpašnieki, lai piesaistītu noteiktu ārējo investoru grupu. Šiem atlasītajiem ieguldītājiem piedāvājuma memorands ir veids, kā viņi var saprast ieguldījumu veidu.
Piedāvājuma memorandus parasti uzņēmumu īpašnieku vārdā sagatavo investīciju baņķieris. Baņķieris izmanto memorandu, lai organizētu izsoli īpašas investoru grupas starpā, lai piesaistītu kvalificētu pircēju interesi.
Piedāvājuma memorands, lai arī tiek izmantots ieguldījumu finansēšanā, būtībā ir pamatīgs biznesa plāns. Praksē šie dokumenti ir formalitāte, ko izmanto, lai izpildītu vērtspapīru regulatoru prasības, jo vispieredzējušākie investori veic plašu likumības pārbaudi. Piedāvājuma memorandi ir līdzīgi prospektiem, bet ir paredzēti privātiem izvietojumiem, savukārt prospekti ir par publiski apgrozāmām emisijām.
Piedāvājuma memoranda piemērs
Daudzos gadījumos privātā kapitāla uzņēmumi vēlas palielināt savu izaugsmes līmeni, neuzņemoties parādu vai nestājoties publiskajā apgrozībā. Ja, piemēram, ražošanas uzņēmums nolemj paplašināt tai piederošo rūpnīcu skaitu, tas var meklēt piedāvājuma memorandu kā veidu, kā finansēt paplašināšanu. Kad tas notiek, bizness vispirms izlemj, cik daudz viņš vēlas piesaistīt un par kādu cenu par akciju. Šajā piemērā uzņēmumam vajadzīgs 1 miljons dolāru, lai finansētu savu izaugsmi 30 USD par akciju.
Uzņēmums sāk darbu ar investīciju banku vai baņķieri, lai sastādītu piedāvājuma memorandu. Šis memorands atbilst likumiem par vērtspapīriem, ko noteikusi Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Pēc atbilstības ievērošanas dokuments tiek izplatīts noteiktam ieinteresēto personu skaitam, ko parasti izvēlas pats uzņēmums. Tas ir krasi pretstatā sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO), kur ikviens sabiedrības loceklis var iegādāties uzņēmuma kapitālu.
Piedāvājuma memorands potenciālajiem investoriem paziņo visu, kas viņiem jāzina par uzņēmumu: ieguldījuma nosacījumi, biznesa raksturs un potenciālais ieguldījuma risks. Gandrīz vienmēr dokumentā ir iekļauts parakstīšanās līgums, kas ir likumīgs līgums starp emitentu un ieguldītāju.
Piedāvājuma memoranda un prospekta kopsavilkuma piedāvājums
Kamēr piedāvājuma memorands tiek izmantots privātā izvietošanā, kopsavilkuma prospekts ir informācijas atklāšanas dokuments, ko ieguldījumu fondi sniedz ieguldītājiem pirms pārdošanas sabiedrībai vai tās laikā.
Šis rakstiskais dokuments ir saīsināta galīgā prospekta versija, kas ļauj ieguldītājiem redzēt būtisku informāciju par fonda ieguldījumu mērķiem un mērķiem, pārdošanas izmaksām un izdevumu attiecību, koncentrētu ieguldījumu stratēģiju un datiem par fonda vadības komandu. Atklāšanas dokumentā ir iekļauta arī attiecīgā nodokļu informācija un brokeru kompensācija. Kopsavilkuma prospekts sniedz investoriem nepieciešamo informāciju no galīgā prospekta ātri un vienkāršā angļu valodā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.