Netflix krājums mīkstajā pēc cietā ceturkšņa

Netflix, Inc. (NFLX) akciju tirdzniecība ceturtdienas pirmstirgus sesijā ir palielinājusies par gandrīz 8% pēc trešā ceturkšņa peļņas aprēķiniem par USD 0, 04 par akciju. Investori strauji samazināja norādījumus ceturtajā ceturksnī, tā vietā izvēloties koncentrēties uz ieņēmumu pieaugumu par 21.2% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Starptautiskie abonēšanas līmeņi pārspēja aplēses, bet vietējie abonenti nāca klajā ar mazāku satraukumu par straumēšanas alternatīvu plūdiem, kurus Apple Inc. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) un citi labi finansēti konkurenti izlaida.

Mediju gigants tagad cer nopelnīt USD 5, 44 miljardus ceturtā ceturkšņa ieņēmumos, kas ir par 2% mazāk nekā iepriekšējos norādījumos. Tomēr Netflix samazināja peļņu uz vienu akciju (EPS) par dūšīgiem 40%, atzīstot, ka konkurence jaunajā desmitgadē radīs "pieticīgu pretvēja vēju". Pat ja tā, akcionāri izjuta atvieglojumu, jo rādītāji uzrādīja ievērojamus uzlabojumus salīdzinājumā ar vājiem otrā ceturkšņa rezultātiem, vienlaikus apliecinot, ka uzņēmums ir gatavs aizstāvēt savu dominējošo stāvokli tirgū.

Neskatoties uz augšupeju, nav prātīgi gaidīt ātru sasniegšanu jaunos rekordos, jo pēdējos mēnešos tehniskie postījumi ir izraisījuši lielu nodevu, samazinot akumulācijas līmeni līdz divu gadu zemākajam līmenim. Maz ticams, ka maznozīmīgi investori pēc šī ziņojuma pieņems ienest un pārkraut pozīcijas, kas apstiprina, ka abonentu skaita pieaugums ir ievērojami samazinājies un ka konkurence nākamajos gados uzņems tirgus daļu. Astronomiskā cenas un ienākumu (P / E) attiecība virs 100 arī neveicinās ātru augšupeju, kas liek domāt, ka krājumi daudzos nākamajos mēnešos saglabāsies diapazonā.

NFLX ilgtermiņa diagramma (2004. – 2019. Gads)

Spēcīga augšupeja iztecēja ar zemu koriģēto USD 5, 68 līmeni 2004. gada pirmajā ceturksnī, dodot iespēju tirdzniecības diapazonam, kas 2008. gada ekonomikas sabrukuma laikā sasniedza divas augstākas atzīmes. Šī noturīgā cenu darbība ļāva uzsākt 2009. gada izlaidumu, kas piesaistīja veselīgu pirkšanas interesi, paceļot krājumus spēcīgā tendences pieaugumā, kas 2011. gadā sasniedza 40 USD vidus. Strauja lejupslīde 2012. gadā satricināja vājās rokas, pārdodot vairāk nekā 80% atsevišķos ciparos.

Izpārdošana iezīmēja vēsturisku pirkšanas iespēju, pirms ātra turp un atpakaļ sasniedzot augstāko līmeni. Tas izcēlās 2013. gada ceturtajā ceturksnī un vairāk nekā gadu pārbaudīja jaunu atbalstu, pirms 2015. gada vasarā kāpjot uz trīsciparu skaitļiem. Galīgais rallija impulss pēc 2016. gada vēlēšanām jūnijā parādīja visu laiku augstāko līmeni - USD 423, 21. 2018. gads, dodot iespēju straujai korekcijai, kas gada beigās atrada atbalstu USD 230 vērtībā.

Akcijas ir tirgojušās 2018. gada līmenī visā 2019. gadā, izdalot tirdzniecības diapazonu, kas ilgtermiņa diagrammā izskatās labdabīgs. Tomēr pārdošanas spiediens diapazonā ir bijis neparasti smags, samazinot sponsorēšanu, kas nepieciešama, lai atbalstītu dārga pieauguma krājuma pieaugumu. Šis modelis savukārt varētu iezīmēt pauzi nerimstošajā ilgtermiņa augšupejā vai ilgtermiņa topā, kas galu galā dod daudz zemākas cenas.

Mēneša stohastikas oscilators 2019. gada maijā iekļuva pārdošanas ciklā no pārpirktās zonas, paredzot sešus līdz deviņus mēnešus ilgu relatīvu vājumu, un tagad tas ir iegājis pārpārdotajā zonā. Lai iegūtu bullish krosoveru, būs nepieciešama vismaz nedēļa ilgstošas ​​pirkšanas intereses, kas liek domāt, ka pārdevēji joprojām varētu dominēt, neskatoties uz īstermiņa eiforiju. Vismaz šis pretvējš brīdina tirgus dalībniekus rīkoties piesardzīgi, jo ir iespējama ātra atpakaļgaitas maiņa.

NFLX īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)

Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs apstiprina piesardzīgas pieejas gudrību, noslīdot līdz 20 mēnešu zemākajam līmenim 2019. gada septembrī. Paies mēneši, lai atjaunotu šo zaudēto sponsorēšanu, paredzot, ka tirdzniecības diapazons ilgs 2020. gads. Šajā scenārijā ir jēga proporcionālai atlēcienai, aprobežojoties ar šauru izlīdzināšanu starp jūlija aizpildīto plaisu un .618 Fibonacci pārdošanas cenu izpārdošanas līmeni pie USD 335.

Ja augšupvērstie rezultāti izskan, kā paredzēts, atlēciens beigsies tikai par 25 līdz 30 punktiem virs ceturtdienas atklāšanas drukas, radot nelabvēlīgu atlīdzību: risks impulsa pircējiem. Konservatīvāka stratēģija gaidīs pāriešanu uz 50 dienu eksponenciāli slīdošo vidējo (EMA), kas pārsniedz USD 290, piedāvājot zemāka riska ierakstu, kas var pārdzīvot braucienu uz sarkano tendences līniju. Abos gadījumos būtu jāgūst agresīva peļņa, jo ir maz pierādījumu, ka krājumi tagad ir palielinājušies.

Grunts līnija

Pēc optimistiskā trešā ceturkšņa peļņas pārskata Netflix ir atkāpies uz zemāko līmeni, taču tehniskie zaudējumi samazina izredzes uz ātru atgriešanos jaunos rekordos.

Informācijas atklāšana: publikācijas laikā autorei nebija pozīciju attiecībā uz iepriekšminētajiem vērtspapīriem.