Investīciju stratēģija tirgus avāriju gadījumā

Amerikas Savienoto Valstu akcijas ir bijušas vēra tirgū kopš 2009. gada, un akciju krājumi sasniedz jaunu maksimumu pēc 2008. gada finanšu krīzes. Kopš 2016. gada maija beigām Dow Jones Industrial Average (DJIA) septiņu gadu ienesīgums bija 109, 19%, bet S&P 500 indeksam - septiņu gadu ienesīgums bija 136, 40%. Tā kā vērtējumi ir uzpūsti, daudzi investori ir nobažījušies par iespējamiem tirgus sabrukuma riskiem, kuriem parasti raksturīgi zaudējumi vairāk nekā 20% ilgākajos 12 mēnešos. Kaut arī šīs avārijas bieži ir maz un tālu, gudrie investori ir sagatavoti ar stratēģiju iespējamo zaudējumu mazināšanai. Tirgus lejupslīdes gadījumā šādas piecas investīciju stratēģijas var jums palīdzēt aizsargāt savus ieguldījumus.

Fiksēti ienākumi un kases

Fiksētu ienākumu drošu patvērumu meklēšana, piemēram, īpaši Treasurys, ir visvienkāršākais veids, kā pasargāt savus ieguldījumus no tirgus lejupslīdes. Ja novērtējumi pieaug un ekonomiskie rādītāji atpaliek, tirgus ziņo par atvienošanos, un vērtēšana noteikti samazināsies, jo laika gaitā tām tiek noteikta efektīva cena. Investoriem, piesaistot skaidru naudu no kopfondiem un citiem likvīdiem ieguldījumiem un pārskaitot tos uz Treasurys, paredzot vai piedzīvojot tirgus lejupslīdes sekas, var ievērojami pasargāt no zaudējumiem. Treasurys vienmēr var paļauties uz ieguldītājiem kā drošu patvērumu, jo Treasurys būtībā nav riska. Konkrētāk, ieguldot skaidru naudu Valsts kases inflācijas aizsargātajos vērtspapīros (TIPS), tiek nodrošināta atdeves likme, vienlaikus pieveicot inflāciju.

Cietie aktīvi

Vēl viens drošs patvērums investoriem ir cietie aktīvi, piemēram, nekustamais īpašums. Nekustamā īpašuma stabilu nodrošināšana un ieguldīšana tajā var dot mieru tirgus lejupslīdes gadījumā. Izmantojot nekustamo īpašumu, jūsu ieguldījums tiek nodrošināts ar cietu aktīvu ar taustāmu vērtību. Tajā pašā laikā māju īpašniekiem jābūt piesardzīgiem arī attiecībā uz pievienoto finansiālo slogu, kas saistīts ar nekustamo īpašumu. Pievienots apgrūtinājums, piemēram, papildu mājas kapitāla kredītlīnijas, var kaitēt māju īpašnieku kredītprofilam un palielināt procentu maksājumus, palielinot risku iespējamās tirgus lejupslīdes laikā.

Riska ierobežošana ar pārdošanas iespējām

Ja esat piesaistīts dažiem no jūsu augstāka riska ieguldījumiem, labākais veids, kā nodrošināties pret iespējamiem tirgus zaudējumiem, ir pirkt pārdošanas iespējas. Pārdošanas iespējas nodrošina iespēju pārdot, kad drošības līmeņi sasniedz noteiktu zemāko punktu. Pieejamais pārdošanas iespēju piedāvājuma klāsts ir plašs, nodrošinot vairākus ieguldījumus riska ierobežošanai. Ja tiek segti tiešie ieguldījumi akcijās, investori var iegādāties atbilstošas ​​pārdošanas iespējas. Ja identiskas iespējas nav pieejamas, investori var pievērsties sarežģītākām sintētisko pārdošanas iespēju stratēģijām, kas atkārto portfeli, izmantojot pārdošanas iespējas, nodrošinot pilnīgu pārdošanu tirgus lejupslīdes laikā. Vispārīgākai aizsardzībai investori var izmantot arī indeksa pārdošanas iespējas, kuras var izmantot, ja tirgus indekss sasniedz noteikto zemāko līmeni. Tirdzniecības iespēju līgumiem ir izmaksas, tāpat kā visiem apdrošināšanas veidiem, un risks noslēgt pārdošanas iespējas līgumu, kura derīguma termiņš beidzas neizmantojot, ir zaudējumi, kas jums rodas no pārdošanas iespējas līguma izmaksām, neizmantojot labumu.

Zvanu pārdošana

Apgrieztā stratēģija pirkšanas iespēju pirkšanai, lai aizsargātu pret tirgus sabrukumu, ietver pirkšanas iespēju pārdošanu. Pārdodot pirkšanas iespējas līgumus, pārdevējs sagaida, ka vērtspapīra cena samazināsies, un cenšas identificēt pircēju, kurš vēlas iegādāties pirkšanas iespēju par tiesībām iegādāties vērtspapīru par noteiktu cenu. Pirkšanas iespējas pārdevējs gūst labumu no tā, ka pircējs iegādājas vērtspapīru par augstāku cenu, nekā pārdevējs paredz, ka tas tiks novērtēts tirdzniecības tirgū. Līdzīgi kā pārdošanas iespējas, arī pirkšanas iespējas tiek tirgotas noteiktiem vērtspapīriem un indeksiem. Var arī izstrādāt sarežģītākas pirkšanas iespēju pārdošanas stratēģijas, lai sintētiski atkārtotu un aizsargātu noteiktas ieguldījumu pozīcijas.

Apgrieztas stratēģijas

Pēdējā iespēja ieguldītājiem, kuri paredz tirgus sabrukumu pie horizonta, ir ieguldīt tirgū nodrošinātos produktos, nodrošinot aizsardzību pret īpašiem negatīviem riskiem. Vairāki no šiem ieguldījumiem pastāv, un daži no tiem, kas ir vispazīstamākie, ir apgriezti biržā tirgoti fondi (ETF) un apgriezti ETF ar sviras efektu. Piemēri ir AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) un ProShares UltraShort NASDAQ biotehnoloģijas ETF (NASDAQ: BIS). Šie fondi ieņem aktīvu apgrieztu tirgus pozīciju, kas cenšas gūt labumu no tirgus lejupslīdes vai krahiem. Apgriezti ETF, izmantojot piesaistītos līdzekļus, veic īsās puses aizsardzību vēl vienu soli tālāk, izmantojot piesaistītos līdzekļus, lai palielinātu guvumus no īsās pozīcijas pārdošanas. Šie apgriezti fondi ir īpaši izstrādāti situācijām, kad tirgus lejupslīde var radīt nopietnus zaudējumus.

Taustiņu izņemšana

Kopumā šīs piecas iespējas nodrošina ieguldītājus ar atšķirīgiem likviditātes līmeņiem, lai pārvaldītu iespējamo tirgus krahu. Cietie aktīvi var nodrošināt drošību ar taustāmu vērtību. Aktīvu pārvietošana uz drošām patvērumiem, piemēram, Treasurys, nodrošina šķidru un vienkāršotu pieeju, kuru var ieviest salīdzinoši ātri, ja investori paredz tirgus lejupslīdes vai kraha pazīmes. Tirdzniecības iespējas, pirkšanas iespējas un apgrieztas stratēģijas ir nedaudz sarežģītāk izmantot. Pirkšanas un pārdošanas iespējas galvenokārt var aktīvi tirgot, ļaujot relatīvi ātri segt ieguldījumus. Tāpat apgrieztas stratēģijas parasti tiek tirgotas katru dienu ar augstu likviditātes līmeni, kas ļauj veikt visaptverošu segumu, izmantojot bloķētu ieguldījumu darījumus. Gan indeksētās iespējas, gan apgrieztās stratēģijas fondi ir labi iekļaut kā papildu aizsardzības pakāpi riska aizsardzībai visos tirgus ciklos jebkurā portfelī; tomēr tirgus sabrukuma gadījumā tos var vēl optimālāk izmantot. Ar iespējām, kurām nepieciešama sintētiska stratēģija portfeļa risku segšanai, tirdzniecība var būt sarežģītāka ar mazāk pieļaujamu likviditāti tūlītējai tirgus lejupslīdei.