Ieguldījumi Forex salīdzinājumā ar akcijām

Mūsdienu investoriem un aktīvajiem tirgotājiem ir pieejams arvien lielāks skaits tirdzniecības instrumentu, sākot no pārbaudītām un patiesām “blue chip” akcijām un rūpnieciskajiem ražojumiem, beidzot ar ātrdarbīgiem nākotnes līgumu un valūtas (vai forex) tirgiem. Izlemt, kuru no šiem tirgiem tirgot, var būt sarežģīti, un, lai izdarītu labāko izvēli, ir jāņem vērā daudzi faktori.

Vissvarīgākais elements var būt tirgotāja vai ieguldītāja riska tolerance un tirdzniecības stils. Piemēram, pirkšanas un turēšanas investori bieži ir piemērotāki dalībai akciju tirgū, savukārt īstermiņa tirgotāji - ieskaitot šūpoles, dienas un galvas ādas tirgotājus - var dot priekšroku tirgiem, kur cenu nepastāvība ir izteiktāka.

Forex pret zilajām mikroshēmām

Valūtas tirgus ir pasaules lielākais finanšu tirgus, kas, sākot no 2016. gada, katru dienu veido vairāk nekā USD 5 triljonus vidējās tirdzniecības vērtības (datums ir jaunākais BIS trīsgadu Centrālās bankas apsekojums, līdz jaunie dati tiek publiskoti 2019. gada beigās). Forex tirgu piesaista daudzi tirgotāji, jo tam ir augsta likviditāte, visu diennakti veiktā tirdzniecība un dalībniekiem piešķirtais piesaistīto līdzekļu apjoms.

Savukārt “blue chips” ir labi izveidotu un finansiāli stabilu uzņēmumu akcijas. Šie krājumi parasti spēj rentabli darboties sarežģītos ekonomiskajos apstākļos, un tiem ir bijusi dividenžu izmaksas vēsture. Zilās mikroshēmas parasti tiek uzskatītas par mazāk nepastāvīgām nekā daudzām citām investīcijām, un tās bieži izmanto, lai ieguldītāju portfeļiem nodrošinātu pastāvīgu izaugsmes potenciālu.

Nepastāvība. Tas ir īstermiņa cenu svārstību mērs. Lai gan daži tirgotāji, īpaši īstermiņa un dienas tirgotāji, paļaujas uz nepastāvību, lai gūtu peļņu no ātrām cenu svārstībām tirgū, citi tirgotāji ir ērtāk ar mazāk svārstīgām un mazāk riskantām investīcijām. Tādējādi Forex tirgos tiek piesaistīti daudzi īstermiņa tirgotāji, savukārt pirkšanas un turēšanas investori var dot priekšroku stabilitātei, ko piedāvā “blue chips”.

Sviras. Otrs apsvērums ir piesaistītie līdzekļi. Amerikas Savienotajās Valstīs ieguldītājiem parasti ir pieejams krājums ar 2: 1. Forex tirgus piedāvā ievērojami lielāku aizņemto līdzekļu īpatsvaru (līdz 50: 1), un pasaules daļās ir pieejams vēl lielāks piesaistīto līdzekļu īpatsvars. Vai viss šis piesaistītais līdzeklis ir laba lieta? Nav nepieciešams. Lai gan tas noteikti nodrošina tramplīnu, lai veidotu kapitālu ar ļoti nelielu ieguldījumu - forex kontus var atvērt tikai ar USD 100, - piesaistītie līdzekļi var tikpat viegli iznīcināt tirdzniecības kontu.

Tirdzniecības stundas. Vēl viens apsvērums, izvēloties tirdzniecības instrumentu, ir laika posms, kurā katrs tiek tirgots. Akciju tirdzniecības sesijas ir ierobežotas līdz maiņas stundām, parasti no 9:30 līdz 16:00 pēc Austrumu standarta laika (EST), no pirmdienas līdz piektdienai, izņemot tirgus svētku dienas. Forex tirgus, no otras puses, joprojām ir aktīvs visu diennakti no svētdienas plkst. 17:00 EST līdz piektdienai plkst. 17:00 EST, atverot Sidnejā, pēc tam ceļojot pa pasauli uz Tokiju, Londonu un Ņujorku. Tirdzniecības elastīgums ASV, Āzijas un Eiropas tirgos - ar labu likviditāti praktiski jebkurā diennakts laikā - ir papildu piemaksa tirgotājiem, kuru grafiki citādi ierobežotu viņu tirdzniecības aktivitātes.

Vai jums vajadzētu tirgot Forex vai akcijas?

Forex versus indeksi

Akciju tirgus indeksi ir līdzīgu akciju apvienojums, ko var izmantot kā etalonu noteiktam portfelim vai plašajam tirgum. ASV finanšu tirgos galvenie indeksi ietver Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) un Russell 2000. Indeksi nodrošina tirgotājiem un investoriem svarīgu novērtēšanas metodi. kopējā tirgus kustība.

Produktu klāsts nodrošina tirgotājiem un investoriem plašu tirgus ekspozīciju, izmantojot akciju tirgus indeksus. Biržās tirgotie fondi (ETF), kuru pamatā ir akciju tirgus indeksi, piemēram, S&P Depozitārija kvītis (SPY) un Nasdaq-100 (QQQQ), tiek plaši tirgoti. Akciju indeksa fjūčeri un e-mini indeksu fjūčeri ir citi populāri instrumenti, kuru pamatā ir pamatā esošie indeksi. E-minis var lepoties ar lielu likviditāti un labvēlīgu vidējo dienas cenu diapazonu dēļ ir kļuvis par iecienītāko īstermiņa tirgotāju vidū. Turklāt līguma lielums ir daudz pieejamāks nekā pilna izmēra akciju indeksa nākotnes līgumiem. E-minis, ieskaitot e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 un mini izmēra Dow Futures, visu diennakti tiek tirgoti pilnīgi elektroniskos, caurspīdīgos tīklos.

Nepastāvība. E-mini līgumu nepastāvību un likviditāti bauda daudzi īstermiņa tirgotāji, kas piedalās akciju tirgus indeksos. Teiksim, ka lielāko akciju indeksu fjūčeru tirdzniecība notiek ar vidējo dienas nosacīto vērtību (aizņemto pozīciju aktīvu kopējo vērtību) 145 miljardu USD apjomā, pārsniedzot pamatā esošo 500 akciju kopējo tirgoto dolāru apjomu. E-mini līgumu vidējais cenu svārstību diapazons dienā sniedz lielisku iespēju gūt labumu no īstermiņa tirgus pārmaiņām.

Lai gan vidējā dienas tirdzniecības vērtība salīdzinājumā ar forex tirgiem ir mazāka, e-minis nodrošina daudzas tās pašas priekšrocības, kas ir pieejamas forex tirgotājiem, ieskaitot uzticamu likviditāti, ikdienas vidējās cenu kustības pēdiņas, kas veicina īstermiņa peļņu., un tirdzniecība ārpus regulārām ASV tirgus stundām.

Sviras. Nākotnes darījumu tirgotāji var izmantot lielu piesaistīto līdzekļu daudzumu, kas ir līdzīgs tam, kas pieejams forex tirgotājiem. Fjūčeru gadījumā sviras tiek dēvētas par maržu, obligātu depozītu, kuru brokeris var izmantot, lai segtu konta zaudējumus. Minimālās maržas prasības nosaka biržas, kurās tiek tirgoti līgumi, un tās var būt tikai 5% no līguma vērtības. Brokeri var izvēlēties pieprasīt lielākas maržas summas. Tāpat kā forex, arī fjūčeru tirgotājiem ir iespēja tirgoties lielās pozīcijās ar nelielu ieguldījumu, radot iespēju izbaudīt milzīgu peļņu - vai ciest postošus zaudējumus.

Tirdzniecības stundas. Kaut arī elektroniski tirgotā e-minis tirdzniecība notiek gandrīz visu diennakti (tirdzniecība tiek pārtraukta apmēram stundu dienā, lai institucionālie investori varētu novērtēt savas pozīcijas), apjoms var būt mazāks nekā forex tirgū, un likviditāte ārpustirgus laikā stundām varētu būt bažas atkarībā no konkrētā līguma un diennakts laika.

Nodokļu režīms

Kaut arī tas neietilpst šī raksta darbības jomā, jāņem vērā, ka nodokļus nodokļu uzlikšanas laikā dažādiem tirdzniecības instrumentiem piemēro atšķirīgi. Piemēram, īstermiņa ieguvumiem no nākotnes līgumiem var piemērot zemākas nodokļu likmes nekā īstermiņa ieguvumiem no akcijām. Turklāt aktīvie tirgotāji var būt tiesīgi izvēlēties IRS vajadzībām tirgus vērtības (MTM) statusu, kas ļauj atskaitīt ar tirdzniecību saistītos izdevumus, piemēram, maksu par platformu vai izglītību.

Lai pieprasītu MTM statusu, IRS sagaida, ka tirdzniecība ir indivīda galvenais bizness. IRS publikācija 550 un ieņēmumu procedūra 99–17 ietver pamatnostādnes, kā pareizi kvalificēties kā komersants nodokļu vajadzībām. Tirgotājiem un ieguldītājiem ir ļoti ieteicams meklēt kvalificēta grāmatveža vai cita nodokļu speciālista konsultācijas un zināšanas, lai vislabvēlīgāk pārvaldītu ieguldījumu darbības un ar tām saistītās nodokļu saistības, jo īpaši tāpēc, ka forex tirdzniecība var radīt neskaidru laiku jūsu nodokļu organizēšanai.

Grunts līnija

Internets un elektroniskā tirdzniecība ir atvēruši durvis aktīviem tirgotājiem un investoriem visā pasaulē, lai piedalītos arvien pieaugošā tirgus dažādībā. Lēmums par akciju, forex vai nākotnes līgumu tirdzniecību bieži tiek pamatots ar riska toleranci, konta lielumu un ērtībām.

Ja aktīvs tirgotājs regulārā tirgus laikā nav pieejams, lai ievadītu, izietu vai pareizi pārvaldītu darījumus, krājumi nav labākais risinājums. Tomēr, ja ieguldītāja tirgus stratēģija ir pirkt un noturēt ilgtermiņā, nodrošinot vienmērīgu izaugsmi un nopelnot dividendes, akcijas ir praktiska izvēle. Instrumentam (-iem), kuru izvēlas tirgotājs vai ieguldītājs, vajadzētu būt balstītam uz to, kurš vislabāk atbilst stratēģijām, mērķiem un riska tolerancei.