Apdrošināšanas kompānijas pret bankām: kāda ir atšķirība?

Gan bankas, gan apdrošināšanas kompānijas ir finanšu iestādes, taču tām nav tik daudz kopīga, kā jūs varētu domāt. Lai arī viņiem ir zināmas līdzības, viņu darbība ir balstīta uz dažādiem modeļiem, kas rada ievērojamus pretstatus starp tiem.

Kamēr bankas ir pakļautas federālai un štatu uzraudzībai, un kopš 2007. gada finanšu krīzes, kas noveda pie Dodda-Franka likuma, bankas ir pakļautas lielākai kontrolei, apdrošināšanas sabiedrības ir pakļautas tikai valsts līmeņa regulējumam. Dažādas partijas ir aicinājušas uz stingrāku federālo apdrošināšanas sabiedrību regulējumu, īpaši ņemot vērā, ka American International Group, Inc. (AIG) apdrošināšanas kompānijai bija liela loma krīzē. Dodda-Franka Volstrītas reformas un patērētāju aizsardzības likumā, kuru Obamas administrācija pieņēma 2010. gadā, tika izveidotas jaunas valdības aģentūras, kas atbildīgas par banku sistēmas regulēšanu. Prezidents Trumps apņēmās atcelt Doddu-Franku, un 2018. gada maijā Pārstāvju palāta nobalsoja par likuma aspektu atcelšanu.

Taustiņu izņemšana

• Gan bankas, gan apdrošināšanas kompānijas ir finanšu iestādes, taču tām ir atšķirīgi uzņēmējdarbības modeļi un tās saskaras ar dažādiem riskiem.
• Lai arī abas ir pakļautas procentu likmju riskam, bankām ir vairāk sistēmisku saišu un tās ir vairāk pakļautas noguldītāju veiktiem darījumiem.
• Kaut arī apdrošināšanas kompāniju saistības ir ilglaicīgākas un nemēdz būt pakļautas risku pārvaldīšanai, izmantojot savus fondus, pēdējos gados tās ir uzņēmušās lielāku risku, izraisot aicinājumus rūpniecību vairāk regulēt.

Apdrošināšanas kompānijas

Gan bankas, gan apdrošināšanas kompānijas ir finanšu starpnieki. Tomēr viņu funkcijas ir atšķirīgas. Apdrošināšanas kompānija nodrošina klientus pret noteiktiem riskiem, piemēram, autoavārijas risku vai risku, ka māja aizdegas. Apmaiņā pret šo apdrošināšanu klienti viņiem maksā regulāras apdrošināšanas prēmijas. Apdrošināšanas kompānijas pārvalda šīs prēmijas, veicot piemērotus ieguldījumus, tādējādi darbojoties arī kā finanšu starpnieki starp klientiem un kanāliem, kas saņem viņu naudu. Piemēram, apdrošināšanas kompānijas var novirzīt naudu tādiem ieguldījumiem kā komerciālais nekustamais īpašums un obligācijas.

Apdrošināšanas kompānijas iegulda un pārvalda naudas līdzekļus, ko viņi saņem no klientiem, savā labā. Viņu uzņēmums nerada naudu finanšu sistēmā.

Bankas

Darbojoties savādāk, banka ņem noguldījumus un maksā procentus par to izmantošanu, pēc tam apgriežas un izsniedz naudu aizņēmējiem, kuri par to parasti maksā ar augstāku procentu likmi. Tādējādi banka nopelna naudu no starpības starp procentu likmi, kuru tā jums maksā, un procentu likmi, ko tā iekasē no tiem, kas no tās aizņemas naudu. Tas faktiski darbojas kā finanšu starpnieks starp krājējiem, kuri iemaksā savu naudu bankā, un ieguldītājiem, kuriem šī nauda ir nepieciešama.

Bankas izmanto naudas līdzekļus, ko iemaksā viņu klienti, lai iegūtu lielāku aizdevumu bāzi un tādējādi izveidotu naudu. Tā kā viņu noguldītāji katru dienu pieprasa tikai daļu no saviem noguldījumiem, bankas tikai daļu no šiem noguldījumiem patur rezervē un pārējo savu noguldījumu daļu izsniedz citiem.

Galvenās atšķirības

Bankas pieņem īstermiņa noguldījumus un izsniedz ilgtermiņa aizdevumus. Tas nozīmē, ka pastāv neatbilstība starp viņu saistībām un aktīviem. Ja liels skaits noguldītāju vēlas saņemt naudu atpakaļ, piemēram, bankas darbības scenārija gadījumā, iespējams, viņiem nāksies nākt klajā ar naudu steigā.

Tomēr apdrošināšanas sabiedrībai tās saistības ir balstītas uz noteiktiem apdrošināšanas gadījumiem. Viņu klienti var saņemt atlīdzību, ja notiek notikums, pret kuru viņi ir apdrošināti, piemēram, viņu mājas nodegšana. Pretējā gadījumā viņiem nav prasību pret apdrošināšanas sabiedrību.

Apdrošināšanas sabiedrībām ir tendence ieguldīt prēmiju naudu, ko tās saņem ilgtermiņā, lai tās varētu segt savas saistības, kad tās rodas.

Lai gan noteiktā apdrošināšanas polisē ir iespējams priekšlaicīgi veikt skaidru naudu, tas tiek darīts, pamatojoties uz indivīda vajadzībām. Maz ticams, ka ļoti liels skaits cilvēku vēlēsies savu naudu vienlaicīgi, kā tas notiek bankas krāpšanās gadījumā. Tas nozīmē, ka apdrošināšanas kompānijas var labāk pārvaldīt savu risku.

Vēl viena atšķirība starp bankām un apdrošināšanas sabiedrībām ir to sistēmisko saišu raksturs. Bankas darbojas kā daļa no plašākas banku sistēmas, un tām ir pieeja centralizētai norēķinu un klīringa organizācijai, kas tos sasaista. Tas nozīmē, ka šāda veida savstarpējas savienošanas dēļ sistemātiska inficēšanās var izplatīties no vienas bankas uz otru. ASV bankām ir pieejama arī centrālās bankas sistēma caur Federālo rezervju sistēmu, kā arī tās iespējas un atbalsts.

Apdrošināšanas kompānijas tomēr neietilpst centralizētā klīringa un norēķinu sistēmā. Tas nozīmē, ka tie nav tik jutīgi pret sistēmisku inficēšanos kā bankas. Tomēr viņiem nav pēdējā aizdevēja tāda veida lomai, kādu federālās rezerves pilda banku sistēmai.

Īpaši apsvērumi

Pastāv riski, kas saistīti gan ar procentu likmēm, gan ar normatīvo kontroli, kas ietekmē gan apdrošināšanas kompānijas, gan bankas, kaut arī dažādos veidos.

Procentu likmju risks

Procentu likmju izmaiņas ietekmē visu veidu finanšu iestādes. Bankas un apdrošināšanas kompānijas nav izņēmumi. Ņemot vērā, ka banka saviem noguldītājiem maksā konkurētspējīgu procentu likmi, tai varētu nākties paaugstināt savas likmes, ja ekonomiskie apstākļi to attaisno. Parasti šo risku mazina, jo banka var arī pieprasīt augstāku procentu likmi par saviem aizdevumiem. Procentu likmju izmaiņas varētu arī negatīvi ietekmēt bankas ieguldījumu vērtību.

Arī apdrošināšanas sabiedrības ir pakļautas procentu likmju riskam. Tā kā viņi iegulda prēmijas naudu dažādos ieguldījumos, piemēram, obligācijās un nekustamajā īpašumā, tad procentu likmju paaugstināšanās dēļ viņi varēja redzēt savu ieguldījumu vērtības kritumu. Zemu procentu likmju laikā viņi saskaras ar risku nesaņemt pietiekamu atdevi no ieguldījumiem, lai samaksātu apdrošinājuma ņēmējiem, kad iestājas atlīdzību pieteikumi.

Pārvaldes iestāde

Amerikas Savienotajās Valstīs bankas un apdrošināšanas sabiedrības ir pakļautas dažādām pārvaldes iestādēm. Nacionālās bankas un to meitasuzņēmumus regulē Valūtas kontroliera birojs vai OCC. Valsts noformētu banku gadījumā tās regulē Federālā rezervju padome bankām, kuras ir federālo rezervju sistēmas locekles. Attiecībā uz citām valsts noformētām bankām tās ietilpst Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas kompetencē, kas tās apdrošina. Valsts bankas pārrauga arī dažādi valsts banku regulatori.

Apdrošināšanas kompānijas tomēr nav pakļautas federālai pārvaldes iestādei. Tā vietā tie ietilpst dažādu valsts garantiju asociāciju kompetencē 50 štatos. Apdrošināšanas kompānijas bankrota gadījumā valsts galvojuma uzņēmums iekasē naudu no citām apdrošināšanas sabiedrībām valstī, lai samaksātu bankrotējušā uzņēmuma apdrošinājuma ņēmējiem.