Ienākumu daļa
Ienākuma daļa ir akciju kategorija, ko piedāvā divējāda mērķa fonds. Šī akciju klase izmaksā sadalījumus un dividendes saviem ieguldītājiem. To var arī dēvēt par priekšrocību akcijām.
IENĀKUMA DAUDZUMS
Ienākuma akcijas ir viena kategorija divējāda mērķa fondā. Tos var salīdzināt ar kapitāla daļām, kas ir viņu līdzinieks apvienotā divējāda mērķa fonda piedāvājumā.
Divējāda mērķa fondi
Divējāda mērķa fondi tika ieviesti pagājušā gadsimta sešdesmitajos gados, un to darbība tika pārtraukta līdz 1990. gadiem, kad Iekšējā ieņēmumu dienesta noteikumi mainīja fondu aplikšanu ar nodokļiem. Šo fondu populārajās versijās bija iekļauts Haywood Management pārvaldītais American Dual Vest Fund, Wellington Management pārvaldītais Gemini Fund, John P. Chase Inc. pārvaldītais Income & Capital Shares Inc., Vance, Sanders & Boston pārvaldītais Bostonas Leverage Fund. Co, un Scudder Duo Vest fonds, kuru pārvalda Scudder, Stevens & Clark.
Divējāda mērķa fondi tika strukturēti kā slēgti fondi ar diviem akciju klases piedāvājumiem, ienākumu akcijām un kapitāla daļām. Fondi sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO) piedāvāja sabiedrībai ierobežotu skaitu akciju. Pēc IPO fondi, kas tiek tirgoti biržās un kuriem katru dienu tiek aprēķināta tirgus cena un uzskaites neto aktīvu vērtība (NAV). Arī divu mērķu fondi tika strukturēti ar noteiktu termiņu. Tādēļ šiem fondiem bija noteikts dzēšanas datums, kurā viņi atmaksāja ieguldītājiem pamatsummu.
Ienākumu daļas priekšrocības
Ienākuma akcijas bija paredzētas ieguldītājiem, kuri vēlas saņemt regulārus ienākumu maksājumus. Grāmatvedības mehānismi atviegloja vērtības pieaugumu un ienākumu papildu maksājumus, kas veikti ieguldītājiem, kas dalās ienākumos. Divējāda mērķa fondu pārvaldnieki ieguldīja plašu vērtspapīru klāstu, ieskaitot gan akcijas, gan parādu, kas ieguldītājiem maksāja procentus un dividendes. Termiņā šīm akcijām tika piešķirta pirmā prioritāte fonda likvidācijā un izmaksās. Ienākuma akcijas varētu dēvēt arī par priekšrocību akcijām.
Kapitāla akcijas
Kapitāla akcijas bija ienākumu daļu ekvivalents. Tos sauca arī par parastajām akcijām. Šīs akcijas tika piedāvātas līdz ar ienākuma akcijām fonda IPO un aktīvi tirgojās tirgus biržās. Kapitāla akcijas atšķīrās no ienākumu akcijām ar to, ka tās nesaņēma dividendes vai sadalījumus no ieguldījumiem fondā. Kapitāla daļas kapitāla vērtības palielināšanai galvenokārt paļāvās uz aktīvu fondu pārvaldnieku vadību. Šiem fondiem parasti bija plaša elastība, lai kapitāla pieauguma nolūkos ieguldītu plašā vērtspapīru klāstā. Fonda dzēšanas datumā kapitāla akcijas saņēma otro prioritāti izmaksai pēc ienākumu akcijām. Izmaksa dzēšanas datumā ietvēra pamatsummu un visus kapitāla pieaugumus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.