Vai Robinhood ir droša ieguldītājiem?

Uzņēmuma dibinātāji Vladimirs Tenevs un Stenfordas fizikas absolventi Baiju Bhatti uzskatīja, ka Robinhood motivēs jaunu potenciālo investoru paaudzi.

Tikai mobilajām ierīcēm paredzētā tiešsaistes starpniecība Robinhood tika uzsākta 2014. gada decembrī ar gaidīšanas sarakstu vairāk nekā 500 000. Uzņēmuma misija bija padarīt finanšu tirgus pieejamākus, galvenokārt piedāvājot darījumus bez komisijas maksas, bez konta minimumiem un ērti lietojamu mobilo lietotni.

Taustiņu izņemšana

• Tikai mobilajām ierīcēm paredzētu brokeru pakalpojumu Robinhood ir viegli izmantot un par tiem netiek iekasēta komisijas maksa, taču investori uztraucas par brokeru piekļuvi IRA un finanšu konsultantiem. Daži arī uzskata, ka to ir pārāk viegli izmantot, un tas liek investoriem pieņemt pārsteidzīgus lēmumus.
• Robinhood Gold ir modernizēts pakalpojums, kas investoriem dod piekļuvi rezerves kontam, bet izmantojamā kapitāla palielināšana var būt tikpat liels risks kā ieguvums, liekot dažiem investoriem pārspēt nesabalansētu portfeli.
• Daudzi investori labāku piedāvājumu uzskata citi brokeri. Lai arī viņi iekasē komisijas maksas par darījumiem, pieeja fondiem un pensijas konti tos padara par vēlamu izvēli.

Robinhood uzsāka premium tirdzniecības platformu Robinhood Gold, piedāvājot pagarinātu stundu tirdzniecību, maržinālos kontus un lielākus tūlītējos noguldījumus apmaiņā pret fiksētu ikmēneša maksu, kuras pamatā ir zelta pirkšanas jaudas līmeņi. Piemēram, maržināliem kontiem diapazonā no 3000 līdz 6000 ASV dolāriem ar 3000 ASV dolāru robežas pirktspēju mēnesī tiek iekasēti 15 USD.

200 miljoni USD

Tas, ko apgalvo Robinhood, ir ietaupījis savus lietotājus komisijās un nodevās.

Nav šaubu, ka Robinhood ir ieguvis lojālu sekošanu, un uzņēmumu atbalsta tādi nozīmīgi spēlētāji kā Google Ventures, Index Ventures un Andreessen Horowitz. Bet vai tas ir droši? Lūk, kas jums jāzina.

Kā tiek regulētas starpniecības?

Robinhood, tāpat kā visas brokeru firmas, kas rīkojas ar vērtspapīriem, regulē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). SEC izveidoja Kongress pēc 1929. gada akciju tirgus sabrukuma, un tā darbojas, lai pārraudzītu vērtspapīru tirgu, lai nodrošinātu pārredzamību un godīgu darījumu slēgšanu.

SEC primārais atbilstības nodrošināšanas mehānisms ir kriminālvajāšana pret uzņēmumiem un personām, kas izdara krāpšanu, izplata nepatiesu informāciju vai iesaistās iekšējās informācijas tirdzniecībā. Tomēr SEC nepiedāvā aizsardzību individuālam investoram - tas neapdrošina pret zaudējumiem vai kā citādi aizsargā jūsu ieguldījumu no darbībām, kuras var veikt jūsu brokeru sabiedrība.

Papildus SEC regulējumam vairums brokeru firmu brīvprātīgi piedalās pašregulējošās organizācijās (SRO), piemēram, Finanšu nozares pārvaldes iestādē (FINRA). SRO pārrauga SEC, bet tie neietilpst valdībā. Brokeri, kas ir FINRA biedri, pakļaujas organizācijas noteikumiem un noteikumiem, kas attiecas uz aģentu un brokeru pārbaudēm un licencēšanu, kā arī pārskatāmu informācijas atklāšanas sistēmu, kas aizsargā ieguldītājus. Robinhood saglabā dalību FINRA.

Kādas ir citas aizsardzības iespējas?

Investīciju kontus Robinhood sedz Securities Investor Protection Corporation (SIPC), kas ir bezpeļņas dalības korporācija, kas aizsargā naudu, kas ieguldīta brokeru sabiedrībā, kas iesniedz bankrotu vai saskaras ar citām finansiālām grūtībām. SIPC izveidoja Kongress 1970. gadā saskaņā ar Vērtspapīru investoru aizsardzības likumu (SIPA), un tā uzmanības centrā ir ārkārtīgi šauri.

Tai nav pilnvaru izmeklēt vai regulēt savus biedrus - tā pastāv tikai, lai atjaunotu ieguldītāju līdzekļus (līdz USD 500 000 vērtspapīriem un skaidrai naudai vai USD 250 000 tikai skaidrai naudai kontā), kurus tur finansiāli satraukti starpnieki. Visi Robinhood konti ir aizsargāti saskaņā ar SIPC.

Vai ir arī citi riski, kas saistīti ar Robinhood tirdzniecību?

Lielākajai daļai investoru iespējamie riski, kas saistīti ar Robinhood izmantošanu, nav saistīti ar tiesisko regulējumu, kas attiecas uz viņu kontiem. Piemēram, Robinhood ir ļoti gluds un minimāls lietojums, un ieguldītāju rīki ir rudimentāri, salīdzinot ar citu galveno brokeru, piemēram, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) un E * Trade Financial Corporation (ETFC), instrumentiem. Tas var izraisīt pārsteidzīgu un neinformētu lēmumu pieņemšanu, it īpaši iesācējiem investoriem.

Turklāt lietotne Robinhood apgrūtina daudzveidīga portfeļa pārvaldību. Lielākā daļa recenzentu norāda, ka, izmantojot Robinhood, nav praktiski izsekot vairāk nekā trīs vai četras pozīcijas, kā rezultātā jūsu portfelis tiek pārsvērts ar vienu vai diviem akcijām - nekad nav laba prakse.

Ir arī vērts atzīmēt, ka nav ieviesta dividenžu reinvestēšanas programma, lai gan uzņēmums norāda, ka nākotnē to var piedāvāt. Robinhood platforma šobrīd atļauj tikai akciju un ETF darījumus - obligācijas un kopieguldījumu fondi nav iekļauti. Tas atkal rada risku, ka jūsu portfelis tiks nolietots vienā aktīvu klasē.

Ērtības labad Robinhood nav integrējams ar citiem finanšu pārvaldības rīkiem, piemēram, Mint vai Quicken, tāpēc ārpus Robinhood lietotnes nav ērta veida, kā izsekot jūsu turējumus kā daļu no jūsu vispārējā finanšu attēla. Turklāt nav IRA konta iespēju, izslēdzot ieguldītājus no nodokļu ietaupījumiem un ilgtermiņa ieguvumiem no pensiju uzkrājumu plāniem.

Grunts līnija

Noteiktai investoru klasei Robinhood var būt pareizais rīks īstajā laikā. Tomēr ilgtermiņa ieguldītājiem labāka alternatīva var būt IRA konti galvenajā brokerī. Daudzos gadījumos jūs varat atvērt kontu bez minimuma un saņemt darījumus bez komisijas maksas daudzos, ja ne lielākajā daļā ETF, vienlaikus saglabājot piekļuvi visiem datiem, diagrammām, rīkiem un izglītības resursiem, kas nepieciešami, lai pieņemtu apzinātus lēmumus.