Kā pārspēt tirgu

Visiem ieguldītājiem laiku pa laikam ir jāpārvērtē un jāuzlabo savu investīciju stils un stratēģijas. Iegūstot ieguldījumu pieredzi un zināšanas, mūsu viedoklis par tirgu, iespējams, mainīsies, un tas var paplašināt mūsu finanšu mērķu iedomāšanos.

Tie, kas vēlas mēģināt pārspēt tirgu - tas ir, realizēt ienesīgumu, kas pārsniedz tirgus vidējo līmeni - varētu apsvērt aktīvas tirdzniecības stratēģiju, pat ja tā attiecas tikai uz daļu no viņu portfeļa.

Kas ir aktīvā tirdzniecība?

Labākais veids, kā izprast aktīvo tirdzniecību, ir nodalīt to no pirkšanas un turēšanas ieguldījumiem, kas balstās uz pārliecību, ka labs ieguldījums ilgtermiņā būs rentabls. Tas nozīmē ikdienas tirgus svārstību ignorēšanu. Izmantojot “pirkšanas un turēšanas” stratēģiju, šāda veida ieguldītājs ir vienaldzīgs pret īstermiņu divu iemeslu dēļ: pirmkārt, tāpēc, ka viņš / viņa uzskata, ka īstermiņa kustību iespējamā īslaicīgā ietekme ir niecīga salīdzinājumā ar ilgtermiņa vidējo līmeni. un, otrkārt, tāpēc, ka īstermiņa kustības ir gandrīz neiespējami precīzi paredzēt.

No otras puses, aktīvs tirgotājs nevēlas pakļaut savus ieguldījumus īslaicīgiem zaudējumiem vai arī nezaudēt īstermiņa ieguvumu iespēju. Tad nav pārsteidzoši, ka aktīvie tirgotāji redz vidējo ilgtermiņa atdevi nevis kā nepārvaramu standartu, bet gan kā cerību uz dzirnavām. Lai pārsniegtu standartu (vai pārspētu tirgu), tirgotājs saprot, ka viņam ir jāmeklē peļņas potenciāls tirgus pagaidu tendencēs, kas nozīmē, ka jācenšas uztvert tendenci, kad tā sākas, un paredzēt, kur tā nonāks tuvākajā nākotnē. .

Zemāk ir diagramma, kas parāda atšķirību starp ilgtermiņa un īstermiņa tirgus kustībām. Ņemiet vērā, ka, kaut arī drošība laika gaitā palielinās, tā vienlaikus piedzīvo daudz mazākas tendences abos virzienos.

Koncentrējieties uz īstermiņa sniegumu

Tirgotāji ir "aktīvi", jo viņiem tiek palielināta tirgus īstermiņa aktivitātes nozīme - šīs tirgus kustības piedāvā iespēju paātrinātiem kapitāla pieaugumiem. Tirgotāja stils nosaka laika periodu, kurā viņš / viņa meklē tendences. Daži tendences meklē dažu mēnešu laikā, daži - dažu nedēļu laikā, citi - dažu stundu laikā. Tā kā īsākā laika posmā tirgū notiks precīzākas kustības, tirgotājs, kurš analizē īsāku laika posmu, arī būs aktīvāks, izpildot vairāk darījumu.

Lielāks darījumu skaits nebūt nenozīmē lielāku peļņu. Tirgus pārsniegšana nenozīmē jūsu aktivitātes maksimizēšanu, bet iespēju maksimizēšanu ar stratēģiju. Aktīvs tirgotājs cenšas pirkt un pārdot (vai otrādi - īsināšanas gadījumā) divās tendences galējībās noteiktā laika posmā. Pērkot akciju, tirgotājs var mēģināt to iegādāties pēc iespējas zemākā vietā (vai pagrieziena uz augšu virzienā, kas citādi tiek dēvēts par apakšu), un pēc tam pārdot, ja ir pazīmes, ka tas ir sasniedzis augstu punktu. Šīs pazīmes parasti novēro, izmantojot tehniskās analīzes rīkus, par kuriem mēs diskutējam tālāk. Jo vairāk tirgotājs cenšas pirkt un pārdot galējībās, jo agresīvāka (un riskantāka) ir viņu stratēģija.

Atdeves palielināšana vai tirgus pārsniegšana nav tikai peļņas gūšana, bet arī izvairīšanās no zaudējumiem. Citiem vārdiem sakot, tirgotājs uzmanīs visas pazīmes, kas liecina, ka drošība gatavojas veikt pārsteidzošu pagriezienu nevēlamā virzienā. Kad šīs pazīmes rodas, tirgotājs zina, ka ir pienācis laiks atteikties no ieguldījumiem un meklēt peļņu citur.

No otras puses, ilgtermiņa tirgotājs turpina ieguldīt vērtspapīros, ja viņam vai viņai ir pārliecība par tā vērtību, kaut arī tas var piedzīvot lejupvērstu maiņu - pirkšanas un turēšanas investoram ir jāpanāk zināmi zaudējumi, kas, pēc tirgotāja domām, ir iespējams izvairīties.

Izmantojiet tehnisko analīzi

Jums ir vajadzīgas īpašas analītiskās metodes un rīki, lai noteiktu, kad tendence sākas un kad tā, visticamāk, beigsies. Tehniskā analīze specializējas cenu tendenču interpretācijā, nosakot labāko laiku vērtspapīru pirkšanai un pārdošanai, izmantojot diagrammas. Atšķirībā no fundamentālās analīzes, tehniskā analīze cenu uzskata par vissvarīgu faktoru, kas nosaka virzienu, kādā drošība veiks īstermiņā.

Šeit ir trīs tehniskās analīzes principi:

• Lielākoties pašreizējā krājuma cena jau atspoguļo spēkus, kas to ietekmē, piemēram, politiskās, ekonomiskās un sociālās izmaiņas, kā arī cilvēku uztveri par šiem notikumiem.
• Cenām ir tendence mainīties.
• Vēsture atkārtojas.

No šiem trim principiem izriet sarežģīta disciplīna, kas izstrādā īpašus rādītājus, lai palīdzētu tirgotājam noteikt, kas notiks nākotnē. Rādītāji ir veidi, kā cenu dati tiek apstrādāti (parasti ar aprēķina palīdzību), lai noskaidrotu cenu modeļus, kas kļūst redzami, kad indikatora aprēķina rezultāti tiek iezīmēti diagrammā. Šie rādītāji, kas parādīti kopā ar attēlotām vēsturiskām cenām, var palīdzēt tirgotājam izprast tendenču līnijas un analizēt tās, nolasot indikatora izstarotos signālus, lai izvēlētos ienākšanu tirdzniecībā vai iziešanu no tās. Daži piemēri no daudzajiem dažādu veidu indikatoriem ir mainīgie vidējie lielumi, relatīvais stiprums un oscilatori.

Tirdzniecībā var izmantot fundamentālu analīzi, taču vairums tirgotāju ir labi apmācīti un pieredzējuši diagrammu veidošanas un tehniskās analīzes metodēs. Tas ir zinātnes un mākslas sajaukums, kam nepieciešama pacietība un centība. Tā kā aktīvajā tirdzniecībā ārkārtīgi liela nozīme ir laika grafikam, tehniskās analīzes efektivitāte ir lielisks panākumu noteicējs.

Tirdzniecība ar aizņemtiem līdzekļiem

Īstermiņa pieeja ieguldījumiem piedāvā iespējas gūt kapitāla pieaugumu ne tikai ar tendenču analīzes palīdzību, bet arī ar īstermiņa ieguldījumu ierīcēm, kas palielina potenciālo ieguvumu, ņemot vērā ieguldīto summu. Viens no šiem paņēmieniem ir piesaistītais finansējums, ko bieži īsteno ar tā saucamo rezervi.

Marža ir vienkārši aizņemtas naudas izmantošana darījuma veikšanai. Sakiet, ka jums vajadzēja ieguldīt USD 5000: tā vietā, lai vienkārši ieguldītu šo summu, jūs varētu atvērt rezerves kontu un saņemt papildu, teiksim, USD 5000, lai ieguldītu. Tas kopā dod jums USD 10 000, ar kuru jūs varat veikt tirdzniecību. Tātad, ja jūs ieguldījāt akcijās, kuru atdeve bija 25 procenti, jūsu ieguldījumi 10 000 ASV dolāru pārvēršas par 12 500 USD. Tagad, kad atmaksāsit sākotnējos 5000 USD, jums paliks 7500 USD (mēs pieņemsim, ka procentu maksājumi ir nulle), dodot jums 2500 USD peļņu vai 50 procentu atdevi. Ja jūs būtu ieguldījis tikai 5000 USD, jūsu peļņa būtu bijusi tikai 1250 USD. Citiem vārdiem sakot, peļņa divkāršoja jūsu peļņu.

Tomēr, tā kā tiek palielināts augšupvērstais potenciāls, ir arī negatīvais risks. Ja tā vietā iepriekšminētais ieguldījums būtu samazinājies par 25 procentiem, jūs būtu cietis 50 procentu zaudējumus, un, ja ieguldījums būtu samazinājies par 50 procentiem, jūs būtu zaudējis 100 procentus.

Jūs, iespējams, jau uzminējāt, ka ar piesaistītajiem līdzekļiem tirgotājs var zaudēt vairāk nekā sākotnējie ieguldījumi! Kā tāds tas ir tirdzniecības rīks, kas jāizmanto tikai pieredzējušiem tirgotājiem, kuriem ir prasme ieplānot investīcijas un iziet no tām. Turklāt, tā kā aizņēmuma nauda ir aizņēmuma marža, jo mazāk laika jums atmaksās, jo mazāk procentu par to maksāsit. Ja jums ir nepieciešams ilgs laiks, lai mēģinātu gūt peļņu no tirdzniecības, peļņas izmaksas var iekļauties jūsu kopējā peļņā.

Aktīvās tirdzniecības riski

Aktīvā tirdzniecība piedāvā vilinošu potenciālu virs vidējā ienesīguma, taču tāpat kā gandrīz visu citu, kas vilina, to nevar veiksmīgi sasniegt bez izmaksām un riskiem.

Īsāks laika posms, kuram tirgotāji velta sevi, piedāvā milzīgu potenciālu, taču, tā kā tirgus var ātri mainīties, tirgotājam jāzina, kā to izlasīt un pēc tam reaģēt. Bez prasmēm uztvert signālus, kā arī noteikt iebraukšanas un iziešanas laikus tirgotājs var ne tikai palaist garām iespējas, bet arī ciest no straujiem zaudējumiem - it īpaši, ja, kā mēs paskaidrojām iepriekš, tirgotājs brauc ar lielu piesaistīto līdzekļu daudzumu. Tādējādi mācīšanās tirgoties ir laikietilpīga un dārga. Personai, kas domā kļūt par aktīvu tirgotāju, tas būtu jāņem vērā.

Arī aktīvas tirdzniecības darījumu biežums nenāk par brīvu: starpniecības komisijas tiek iekasētas par katru tirdzniecību. Tā kā šīs komisijas ir izdevumi, tās tiek iekasētas no tirgotāja atgriešanās. Tā kā katra tirdzniecība maksā naudu, tirgotājam jābūt pārliecinātam par savu lēmumu: lai gūtu peļņu, tirdzniecības atdevei jābūt krietni virs komisijas maksas. Ja tirgotājs nav pārliecināts par to, ko viņš vai viņa dara, un kļūmju dēļ beidz tirdzniecību biežāk, starpniecības izmaksas pieskaita zaudējumus.

Visbeidzot, tā kā vērtspapīri tiek ievadīti un tiek izņemti no apgrozības tik bieži, aktīvajam tirgotājam būs jāmaksā nodokļi par katru gadu gūto kapitāla pieaugumu. Tas varētu atšķirties no pasīvāka investora, kurš vairākus gadus tur ieguldījumus un nemaksā kapitāla pieauguma nodokli katru gadu. Kapitāla pieauguma nodokļa izdevumi jāņem vērā arī tad, ja aktīvs tirgotājs aprēķina kopējo peļņu.

Grunts līnija

Iegūstot lielāku izglītību un pieredzi kā investoram, jūs varat kļūt ieinteresēts dažādos veidos, kā sasniegt atdevi. Ir svarīgi vēlēties uzzināt par dažādām stratēģijām un pieejām, taču tikpat svarīgi ir zināt, kas ir piemērots jūsu personībai, prasmēm un riska tolerancei.

Iespējams, esat uzminējis, ka aktīva tirdzniecība ir vislabāk piemērota tiem, kuri ir apņēmušies pārņemt kontroli pār savu portfeli un ātri un agresīvi sasniegt savus mērķus. Tas viss prasa gatavību ne tikai riskēt, bet arī saglabāt prasmes un efektivitāti. Ja tas izklausās kā jūs, iespējams, ir laiks sākt mācīties vairāk!