Kā aprēķināt mazākuma procentus

Mazākuma līdzdalība, ko dēvē arī par nekontrolējošu līdzdalību (NCI), ir īpašumtiesību daļa meitasuzņēmuma pamatkapitālā, kas nepieder mātes sabiedrībai vai to nekontrolē. Mātesuzņēmumam ir meitasuzņēmumā kontrolpakete no 50 līdz mazāk nekā 100 procentiem, un meitasuzņēmuma finanšu rezultāti tiek konsolidēti ar saviem finanšu pārskatiem.

Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums A iegūst 75 procentu kontrolpaketi uzņēmumā B. Pēdējais patur atlikušos 25 procentus uzņēmuma.

Savos finanšu pārskatos uzņēmums A nevar pieprasīt visu uzņēmuma B vērtību, neņemot vērā 25 procentus, kas pieder uzņēmuma B mazākuma akcionāriem. Tādējādi uzņēmumam A jāiekļauj uzņēmuma B mazākuma līdzdalības ietekme uz tā bilanci un ienākumiem. paziņojumi.

Grāmatvedības apstrāde

Mazākuma līdzdalības jēdziens tiek piemērots tikai tad, ja meitasuzņēmuma īpašumtiesību daļa pārsniedz 50, bet ir mazāka par 100 procentiem. Mātes uzņēmumam vairāku iemeslu dēļ varētu piederēt mazāk nekā 100 procenti. Pirmkārt, panākot kontroli pār meitasuzņēmumu, kura kapitālieguldījums ir mazāks par 100 procentiem, zaudējumu risks ir mazāks. Tā kā kontrole tiek iegūta, kad īpašumtiesību procents pārsniedz 50 procentus, ieguldot 51 procentus, tiks garantēta kontrole un būs mazāks risks kapitālam, salīdzinot ar 100 procentu ieguldījumu. Otrkārt, var būt grūti iegūt visas meitasuzņēmuma akcijas, jo daži no esošajiem akcionāriem, iespējams, nevēlas dalīties ar saviem akcijām.

Kad tiek iegūta kontrolpakete meitasuzņēmumā, tiek izmantota konsolidētā kapitāla iegādes uzskaites metode. Šī metode prasa, lai daudzās pozīcijās mātesuzņēmuma finanšu pārskatos tiktu iekļauti iegādātā uzņēmuma finanšu rezultāti, ti, atspoguļotas fiktīvas 100% meitasuzņēmuma īpašumtiesības. Mātesuzņēmumam tomēr bilancē un peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir jāuztur atsevišķi konti, kas uzskaita mazākuma līdzdalības vērtību meitasuzņēmumā, kā arī tās peļņu, kas pieder mazākuma īpašniekiem.

Pārējās divas metodes ir izmaksu metode, kur mātesuzņēmumam pieder 20% vai mazāk meitasuzņēmuma balsstiesīgo akciju, un pašu kapitāla metode, kurā īpašumtiesību procents ir 21–49 procenti. Neviena no metodēm neizmanto mazākuma līdzdalību, lai meitasuzņēmuma aktīvu vai ienākumu daļu uzrādītu mātesuzņēmuma finanšu pārskatos.

Saskaņā ar ASV vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem mazākuma līdzdalības finanšu grāmatvedības uzskaite prasa, lai tā tiktu reģistrēta kā ilgtermiņa saistības vai kā daļa no mātesuzņēmuma konsolidētās bilances kapitāla daļas, lai atspoguļotu nekontrolējošu akcionāru prasību par aktīviem. Tomēr saskaņā ar SFPS to var uzrādīt tikai bilances pašu kapitāla sadaļā. Tas jāreģistrē “pašu kapitālā, bet atsevišķi no mātesuzņēmuma kapitāla”. Konsolidētajā ienākumu pārskatā mazākuma līdzdalību ieraksta kā daļu no mazākuma akcionāru peļņas saskaņā ar FASB standartiem.

Kā izmērīt

Mazākumtautību intereses noteikšanai ir daži pamata soļi. Pirmais solis vienmēr ir meitasuzņēmuma uzskaites vērtības atrašana, kāda tā parādās meitasuzņēmuma bilancē. Uzņēmuma uzskaites vērtība vai neto aktīvu vērtība ir tā kopējie aktīvi, no kuriem atskaitīti nemateriālie aktīvi (patenti, nemateriālā vērtība) un saistības. Pēc tam jums jāreizina uzskaites vērtība ar meitasuzņēmuma procentuālo daļu, kas pieder mazākuma akcionāriem. Ja mazākuma daļu procentos izmantosim 25 procentus no iepriekšminētā piemēra un pieņemsim, ka meitasuzņēmuma neto aktīvu vērtība ir USD 2 miljoni, tad mūsu mazākuma līdzdalība būs vienāda ar 25% x 2 miljoni USD = 500 000 USD. Kad mazākuma līdzdalības vērtība dolārā ir aprēķināta, mēs to reģistrējam bilancē kā daļu no pašu kapitāla.

Otrais solis ir aprēķināt neto ienākumus, kas pieder meitasuzņēmuma mazākuma līdzdalības īpašniekiem. Tas vienkārši ir meitasuzņēmuma kopējie neto ienākumi, kas reizināti ar mazākuma procentu. Atkal, izmantojot 25 procentus no mazākumtautību procentiem un pieņemtos neto ienākumus USD 1 miljona apmērā, mēs aprēķinām mazākumtautību ienākumus kā 25% x USD 1 miljonu = USD 250 000. Pēc tam šo summu mātesuzņēmuma konsolidētajā ienākumu pārskatā ieraksta kā atsevišķu nedarbojošu posteni, piemēram, “neto ienākumus, kas attiecināmi uz mazākuma līdzdalību”.

Apskatīsim neseno iegādes piemēru un piemērosim tam mazākuma līdzdalības aprēķinu. 2015. gada augustā Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A; BRK.B) noslēdza līgumu par Precision Castparts Corp. (PCP) iegādi par 37, 2 miljardiem USD. Šī uzdevuma veikšanai mēs pieņemsim, ka vienošanās ir par 90 procentu kontrolpaketi PCP. Zemāk ir vienkāršota finanšu informācija no PCP bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķina par finanšu gadu, kas beidzas 2015. gada 29. martā.

Bilance

Ienākumu deklarācija

Avots: Precision Castparts Corp gada pārskats par fiskālo gadu, kas beidzas 2015. gada 29. martā

Vispirms mēs PCP tīro aktīvu vērtību nosaka kā kopējos aktīvus, no kuriem atskaitīti nemateriālie aktīvi un saistības, vai USD 19 428 - (6 661 USD + 3 744 USD) - 8 471 USD = 552 USD. Pēc tam mēs šo grāmatvedības vērtību reizinām ar 100% - 90% = 10%, kas ir mazākuma akcionāriem piederošās PCP procentuālā daļa, lai iegūtu mazākuma līdzdalības vērtību USD 55, 2 miljonu apmērā, kas jāuzrāda BRK konsolidētajā bilancē.

Pēc tam mēs aprēķinām tīros ienākumus, kas pieder PCP mazākuma līdzdalības īpašniekiem. Mēs to darām, PCP neto ienākumus 1533 USD reizinot ar atlikušo mazākuma daļu 10% vai iegūstot USD 153, 3 miljonus. Atkal šis skaitlis tiek uzrādīts BRK konsolidētajā ienākumu pārskatā kā “neto ienākumi, kas attiecināmi uz mazākuma līdzdalību”, kā atsevišķs nedarbojošs postenis.

Analizējot potenciālos ieguldījumus, svarīga ir mazākumtautību interese. To visbiežāk izmanto uzņēmuma vērtības aprēķināšanai, un tas tiek traktēts tāpat kā uzņēmuma parāds un pievienots tirgus kapitalizācijai, lai iegūtu uzņēmuma uzņēmuma vērtību:

Uzņēmuma vērtība (EV) = Parasto akciju tirgus vērtība + Vēlamā kapitāla tirgus vērtība + Parāda tirgus vērtība + Mazākuma līdzdalība - Pārmērīga nauda un ieguldījumi

Tādējādi mazākuma līdzdalība galvenokārt tiek izmantota vērtēšanas koeficientos, piemēram, uzņēmuma vērtības un pārdošanas attiecība (EV / pārdošana), vairāku uzņēmumu (EV / EBITDA) utt. Kā jau mēs zinām, grāmatvedības konsolidācijas metode ieguldījumiem meitasuzņēmumā nepieciešams, lai mātesuzņēmuma ienākumu pārskatā tiktu iekļauti 100 procenti no meitasuzņēmuma pārdošanas apjoma vai EBITDA, pat gadījumos, kad mātesuzņēmumam pieder mazāk nekā 100 procenti meitasuzņēmuma. Šī iemesla dēļ un lai nodrošinātu konsekvenci, mums jāpievieno mazākuma līdzdalība, lai mātesuzņēmumam nepiederētu uzņēmuma vērtība. Tas nodrošina, ka gan skaitītājs, gan saucējs no iepriekšminētajiem koeficientiem atspoguļo 100 procentus no meitasuzņēmuma finansēm, pat ja mātesuzņēmumam pieder mazāk nekā 100 procenti no tā.

Grunts līnija

Mazākuma līdzdalība tiek ņemta vērā, ja tiek piemērota konsolidācijas grāmatvedība, lai uzrādītu 51 līdz mazāk nekā 100 procentu ieguldījumu meitasuzņēmumā. Mazākuma līdzdalības aprēķināšana ir salīdzinoši vienkārša, un tai ir jāizmanto mazākuma akcionāru procentuālā daļa meitasuzņēmumā. Pēc tam šo novērtējumu uzrāda mātesuzņēmuma konsolidētajā bilancē un ienākumu pārskatā saskaņā ar SFPS vai ASV vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem.