Kā kļūt par akreditētu investoru

Nauda pelna naudu, un akreditētiem investoriem ir vairāk iespēju to darīt nekā neakreditētiem investoriem.

Tas ir tāpēc, ka Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) ļauj uzņēmumiem un privātiem fondiem izlaist vajadzību reģistrēt noteiktus ieguldījumus, kamēr uzņēmumi pārdod šos aktīvus akreditētiem investoriem. Akreditēti investori var ieguldīt naudu tieši ienesīgajā privātā kapitāla, privāto izvietojumu, riska ieguldījumu fondu, riska kapitāla un kapitāla kopfinansējuma pasaulē. Tomēr to, kas var un kas nevar būt akreditēts ieguldītājs, un kurš var piedalīties šajās iespējām, nosaka SEC.

Pastāv izplatīts nepareizs uzskats, ka indivīdam pastāv “process”, lai kļūtu par akreditētu investoru. Neviena valsts aģentūra vai neatkarīga iestāde nepārskata investora akreditācijas datus, un nav sertifikācijas eksāmenu vai papīra, kurā teikts, ka persona ir kļuvusi par akreditētu investoru. Tā vietā uzņēmumi, kas emitē nereģistrētus vērtspapīrus, nosaka potenciālā ieguldītāja statusu, pirms pārdošanas veicot rūpīgu pārbaudi.

Šajā rakstā ir sadalītas prasības, lai kļūtu par akreditētu investoru, kā noteikt, vai esat kvalificēts, kā arī skrīninga process, ko veic ieguldījumu pārvaldnieki, lai pārbaudītu akreditēta investora statusu.

Kas ir akreditēts ieguldītājs?

1933. gada Likuma par vērtspapīriem (D regula) D noteikums 501. sniedz akreditēta ieguldītāja definīciju. Vienkārši izsakoties, SEC definē akreditētu investoru, izmantojot ienākumu un neto vērtības robežas divos veidos:

• Fiziska persona ar ienākumiem, kas pārsniedz 200 000 USD katrā no diviem pēdējiem gadiem, vai kopīgi ienākumi ar dzīvesbiedru, kas pārsniedz 300 000 USD par šiem gadiem, un pamatotas cerības uz tādu pašu ienākumu līmeni kārtējā gadā ...
• Fiziska persona, kuras individuālā neto vērtība vai kopēja neto vērtība ar šīs personas laulāto pārsniedz pirkuma brīdī USD 1 miljonu, izslēdzot šādas personas galvenās dzīvesvietas vērtību.

Pēdējais otrās aizzīmes fragments ir kritisks, jo tās ir svarīgas izmaiņas, kas tika ieviestas Dodda-Franka likuma 2010. gada fragmentā . Pirms finanšu likuma pieņemšanas primārā dzīvesvieta netika izslēgta no personas tīrās vērtības noteikšanas. Ikviens, kam bija akreditētas investīcijas pirms pārejas, tika likts uz vecāku.

501. noteikumā ir arī noteikumi par korporācijām, personālsabiedrībām, labdarības organizācijām un trestiem papildus uzņēmumu direktoriem, kapitāla daļu īpašniekiem un finanšu institūcijām. Tomēr indivīdiem vai pāriem, kas vēlas tikt atzīti par akreditētiem ieguldītājiem, ir sagatavotas šādas formulas un skrīninga procesi.

Kā noteikt, vai esat akreditēts?

Personas, kas pēdējo divu gadu laikā ir nopelnījušas USD 200 000 vai vairāk, automātiski tiek kvalificētas kā akreditēts ieguldītājs, tāpat kā persona, kuras ienākumi, apvienojot tos ar dzīvesbiedru, ir USD 300 000 vai vairāk.

Privātpersona var arī uzturēt neto vērtību USD 1 miljona vai vairāk, atskaitot primārās dzīvesvietas vērtību. Vienīgā situācija, kurā primārā māja var nosvērt neto vērtību, ir tāda, ka investoram ir zemūdens hipotēka vai atlikums mājas kapitāla kredītlīnijā.

Lai indivīds varētu noteikt, vai viņu kvalificē kā akreditētu investoru, viņam jāizveido personīgā bilance, kā aprakstīts zemāk, no kopējiem aktīviem atņemot kopējo saistību skaitu.

Kā minēts iepriekš minētajā piemērā, Allens tiek kvalificēts kā akreditēts investors, jo viņa tīrā vērtība ir lielāka par 1 miljonu USD. Tomēr gan Braients, gan Karla neatbilst kritērijiem sakarā ar papildu saistībām, kas saistītas ar viņu galveno dzīvesvietu. Braiena gadījumā viņam ir USD 100 000 mājas kapitāla līnija, kas palielina viņa saistības un samazina tā tīro vērtību zem USD 1 miljona. Tikmēr Karlas zemūdens hipotēka palielina viņas saistības un ierobežo viņas tīro vērtību.

Pienācīgā pārbaude

Kā minēts, neviena oficiāla aģentūra vai institūcija neapstiprina investora akreditāciju, un sertifikāts netiek izsniegts. Tomēr kopš 2013. gada septembra SEC pieprasīja, lai ikviens, kurš pārdod akreditētiem ieguldītājiem, veiktu virkni dažādu darbību, lai pārbaudītu šo statusu. Vairs nav atļauts vienkārši pateikt firmai vai atzīmēt rūtiņu, kas signalizē par personas kvalifikāciju.

Personas, kuras jūtas kvalificētas, var apmeklēt fondu un lūgt informāciju par iespējamām investīcijām. Šajā laikā vērtspapīru emitents izsniedz anketu, lai noteiktu, vai persona tiek kvalificēta kā “akreditēts ieguldītājs”. Anketai, iespējams, būs jāpievieno arī finanšu pārskati un informācija par citiem kontiem, lai pārbaudītu īpašumtiesības uz uzskaitītajiem aktīviem. uz tādu bilanci kā iepriekš. Uzņēmumi, visticamāk, novērtēs arī kredīta ziņojumu, lai novērtētu parādus, kas ir personai, kura vēlas iegūt akreditētu statusu.

Personām, kuru kvalifikācija balstās uz gada ienākumiem, iespējams, būs jāiesniedz nodokļu deklarācijas, W-2 veidlapas un citi dokumenti, kas norāda algu. Privātpersonas var arī apsvērt vēstules no CPA, nodokļu advokātu, ieguldījumu brokeru vai konsultantu pārskatiem.

Grunts līnija

Akreditētiem investoriem ir iespēja veikt ieguldījumus nereģistrētos ieguldījumos, ko nodrošina uzņēmumi, piemēram, privātā kapitāla fondi, riska ieguldījumu fondi, riska kapitāla firmas un citi. Bet stingrie SEC noteikumi paredz, ka uzņēmumiem jāveic vairākas darbības, lai apstiprinātu tāda investora statusu, kurš pretendē uz akreditētu statusu. Lai panāktu kvalitāti, akreditētam investoram jāpārsniedz noteikts gada ienākumu līmenis par diviem iepriekšējiem gadiem vai jāuztur neto vērtība virs USD 1 miljona (mīnus primārās dzīvesvietas vērtība).