Riska ierobežošanas darījums

Kas ir riska ierobežošanas darījums?

Nodrošināšanas darījums ir taktiska darbība, kuru ieguldītājs veic, lai samazinātu naudas zaudēšanas risku (vai piedzīvotu deficītu), īstenojot savu ieguldījumu stratēģiju. Darījums parasti ietver atvasinātos instrumentus, piemēram, iespējas līgumus vai nākotnes līgumus, bet to var izdarīt arī ar apgriezti korelētiem aktīviem. Riska ierobežošanas darījumiem var būt dažādas formas. Lai arī tos parasti izmanto, lai ierobežotu zaudējumus, ar kuriem pozīcija saskaras, ja sākotnējā ieguldījuma disertācija ir nepareiza, tos var izmantot arī, lai fiksētu noteiktu peļņas summu. Riska ierobežošanas darījumi ir izplatīts instruments uzņēmumiem, kā arī portfeļu pārvaldītājiem, kuri vēlas samazināt kopējo portfeļa risku.

1:28

Riska ierobežošanas darījums

Taustiņu izņemšana

• Riska ierobežošanas darījumi parasti ir atvasināti pirkumi, lai samazinātu ieguldījumu risku.
• Šajos darījumos kā apdrošināšanu izmanto iespējas līgumus, nākotnes līgumus vai nestandartizētus nākotnes līgumus.
• Sarežģītāka riska ierobežošana var notikt, izmantojot apgriezti korelētus vērtspapīrus.

Kā darbojas riska ierobežošanas darījums

Riska ierobežošanas darījumi var būt saistīti ar ieguldījumu vai arī tie var būt saistīti ar regulāriem biznesa darījumiem, bet pats riska ierobežojums parasti ir balstīts uz tirgu. Investīciju riska ierobežošanas darījumā var izmantot atvasinātos finanšu instrumentus, piemēram, pārdošanas iespējas līgumus, nākotnes līgumus vai nestandartizētus nākotnes līgumus. Šie atvasinātie instrumenti darbojas ļoti līdzīgi apdrošināšanas polises dinamikai. Tie, kas iegādājas atvasinātos instrumentus riska ierobežošanas nolūkā, maksā prēmiju. Ja ar stratēģisko ieguldījumu kaut kas noiet greizi, apdrošināšanas polise - taktiskais riska ierobežojums - atmaksājas, bet, ja nekas slikts neizdodas, riska ierobežošana ir nenovērtētas izmaksas. Šīs izmaksas bieži vien ir daudz zemākas nekā iespējamie zaudējumi, ar kuriem šie ieguldītāji saskaras, ja viņu ieguldījums noiet greizi, un, ja ieguldījums atmaksājas, kā cerēts, ieguldītājs bieži uzskata šīs nogremdētās izmaksas par pieņemamām.

Viena no problēmām, domājot par darījumu ierobežošanu stingri kā apdrošināšanu, ir tā, ka atšķirībā no apdrošināšanas pastāv trešā iespēja, kuru bieži nepieredzējuši nepieredzējuši investori, proti, ka ieguldījuma vērtība palielinās, bet tikai par nelielu summu. Šajā scenārijā ieguldītājs var secināt, ka neliels guvums ir kļuvis par zaudējumiem, ja ņem vērā riska ierobežošanas darījuma izmaksas.

Riska ierobežošana atbilst diversifikācijai

Investori var arī izmantot apgriezti korelētu aktīvu iegādi, lai darbotos kā nodrošinājums pret kopējo portfeļa risku, kas uzrādīts no viena vai otra aktīva. Piemēram, investori meklē akcijas, kurām ir maza korelācija ar S&P 500, lai iegūtu zināmu aizsardzības līmeni no plaši glabāto akciju vērtības krituma, kas veido indeksu. Šos riska ierobežošanas darījumu veidus bieži dēvē par diversifikāciju, jo tie nepiedāvā tiešu aizsardzību, ko sniedz atvasinātie finanšu instrumenti.

Riska ierobežošanas darījumi globālajā biznesā

Riska ierobežošanas darījumiem ir liela nozīme pasaules ekonomikā. Piemēram, ja vietējais uzņēmums A pārdod preces ārvalstu uzņēmumam B, pirmais darījums ir pārdošana. Teiksim, par pārdošanu norēķināsies uzņēmuma B valūtā. Ja uzņēmums A uztraucas par valūtas svārstībām, kas ietekmē līguma vērtību, kad nauda faktiski ienāk un tiek konvertēta uzņēmuma A vietējā valūtā, viņi var veikt riska ierobežošanu. darījums valūtas tirgū, izmantojot kompensējošās pozīcijas, kas samazina valūtas risku.

Ir vērts atzīmēt, ka riska ierobežošanas darījumi ne vienmēr aptver kopējo pārdošanas vērtību vai aktīvu stāvokli. Kaut arī matemātiski ir iespējama perfekta riska ierobežošana, tie gandrīz nekad netiek izmantoti, jo šāds darījums izrādās dārgāks nekā vēlams. Tam var būt viens no trim iemesliem. Pirmkārt, visa riska novēršana atņem lielu atlīdzību. Veicot hedžēšanas darījumus, investori mēģina ierobežot negatīvo risku, bet ne novērst augšupvērstos ieguvumus. Otrkārt, perfekta riska ierobežošanas aprēķināšana, uzraudzība un izpilde var prasīt vairāk laika un izmaksu, nekā ierobežotu zaudējumu pieņemšanas izmaksas.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Perfekts riska ierobežojums Perfekts riska ierobežojums ir pozīcija, kas novērš esošās pozīcijas risku, vai pozīcija, kas izslēdz visu portfeļa tirgus risku. vairāk atvasinājumu - kā darbojas galīgā riska ierobežošanas spēle Atvasinājums ir vērtspapirizēts līgums starp divām vai vairākām pusēm, kura vērtība ir atkarīga no viena vai vairākiem pamatā esošajiem aktīviem vai ir iegūta no tiem. Tās cenu nosaka šī aktīva svārstības, kas var būt akcijas, obligācijas, valūtas, preces vai tirgus indeksi. vairāk nobīdes definīcija Nobīde ietver pretējas pozīcijas pieņemšanu attiecībā pret sākotnējo atvēršanas pozīciju. vairāk Riska ierobežošana Riska ierobežošana ir ieguldījums, lai samazinātu nelabvēlīgu aktīvu cenu svārstību risku. vairāk De-hedge De-hedge attiecas uz pozīciju slēgšanas procesu, kas sākotnēji tika izveidoti, lai darbotos kā riska ierobežošana portfelī. vairāk Nosacītās vērtības definīcija Nosacītā vērtība ir termins, ko bieži izmanto, lai novērtētu bāzes aktīvu atvasināto instrumentu tirdzniecībā. vairāk partneru saišu