Fiksēta ienākuma stila kaste
Fiksēta ienākuma stila lodziņš nodrošina vizuāla attēlojumu par fiksēta ienākuma ieguldījumu investīciju īpašībām. Fiksēta ienākuma stila kastes izveidoja Morningstar, un tos visbiežāk izmanto kopfondiem. Tie ir vērtīgs instruments, ko ieguldītāji izmanto, lai noteiktu riska un ienesīguma struktūras saviem fiksētā ienākuma ieguldījumiem. Tie arī palīdz ieguldītājiem klasificēt un izvēlēties ieguldījumus, pamatojoties uz noteiktiem ieguldījumu kritērijiem.
Paskaidrots fiksētu ienākumu stila lodziņš
Fiksēta ienākuma stila kasti veido deviņi kvadrāti ar vertikālo un horizontālo asi, ko izmanto ieguldījumu raksturošanai. Kā divus galvenos apsvērumus Morningstar izmanto jutīgumu pret procentu likmēm un kredīta kvalitāti.
Horizontālajā asij investori atradīs trīs kategorijas procentu likmju jutīguma klasificēšanai: ierobežota, mērena un ekstensīva. Procentu likmju jutīgumu ietekmē fonda darbības ilgums. Tāpēc īstermiņa fiksētas likmes fondi tiks iekļauti ierobežotajā kategorijā, savukārt ilgtermiņa fiksētas likmes fondi ietilps plašajā kategorijā.
Uz vertikālās ass kredītkvalitātes reitings ir otrs faktors, ko izmanto, lai klasificētu fiksēta ienākuma fondu ieguldījumus. Stila kastes kredītkvalitātes kategorijās ietilpst augsta, vidēja un zema.
Morningstar nodrošina detalizētu stila lodziņa kvadranta klasifikācijas parametru sadalījumu. Procentu likmju jutīgumu klasificē pēc fonda vidējā trīs gadu termiņa, salīdzinot ar Morningstar galveno obligāciju indeksu. Kredīta kvalitāti nosaka metodika, kas ietver fonda vidējos svērtos kredītreitingus. Augstas kredītkvalitātes lodziņā esošajiem līdzekļiem ar aktīvu vidējo svērto kredītreitingu ir AA un augstāks. Zema kredītkvalitātes lodziņā esošajiem līdzekļiem ar vidējo svērto kredītvērtējumu pēc aktīviem ir mazāks nekā BBB-. Morningstar ir galvenais fiksētu ienākumu stila kastes izstrādātājs, tomēr citiem finanšu informācijas sniedzējiem pastāv atšķirības.
Fiksēta ienākuma stila lodziņa analīze
Tā kā likmes potenciāli varētu pieaugt 2018. gadā, ieguldītājs ar fiksētu ienākumu, kas izmanto stila lodziņu, veic ieguldījumus fiksēta ienākuma ieguldījumu identificēšanai, var būt ieinteresēts filtrēt fondus ar vislabākajiem rezultātiem ar ierobežotu procentu likmju jutīgumu un augstu kredītkvalitāti. Ierobežotas / augstas kredītkvalitātes lodziņā Franklin Minesota beznodokļu ienākumu fonds ir viens no kategorijas fondiem ar vislabāko sniegumu, pamatojoties uz viena gada ienesīgumu līdz 2018. gada 9. janvārim. Fonda neto aktīvu vērtība ir 12, 33 USD. Tā viena gada ienesīgums ir 3, 62%. Fonda noslēdzošā divpadsmit mēnešu ienesīgums ir 2, 89%, un tā 30 dienu vērtspapīru ienesīgums ir 1, 33%.
Investori, kas vēlas iegūt augstāku potenciālo atdevi no zemākas kredītkvalitātes ieguldījumiem, turpinot koncentrēties uz ierobežotu procentu likmju jutīgumu, vēlas filtrēt ierobežotu un zemu kvalitāti. Šajā stila lodziņā MFS Emerging Markets parāda vietējās valūtas fonds ir fonds ar visaugstāko sniegumu. Fonda viena gada ienesīgums ir 15, 33% ar izdevumu attiecību 1, 10%. Tās 12 mēnešu ienesīgums ir 4, 25%, bet 30 dienu vērtspapīru ienesīgums ir 3, 82%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.