Dubultā zelta ETF
Divkāršs zelta biržā tirgots fonds (ETF) izseko zelta vērtību un reaģē uz kustībām tādā pašā veidā kā citi līdzīgi ETF, kam ir divkārša aizņemšanās. Izmantojot dubultu zelta ETF, zelta pamatā esošā vērtība vai zelta uzņēmumu grozs darbojas kā fonda pamatā. ETF cenšas panākt cenu svārstības, kas ir vienādas ar divkāršojošās zelta vērtības izmaiņas.
Divkāršā zelta ETF stratēģijai ir ievērojamas peļņas potenciāls. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka šiem fondiem ir būtisks risks.
PĀRDOŠANĀS Double Gold ETF
Dubultā zelta ETF nekādā ziņā nav unikāls fonda produkts. ETF ir ieguldījumu veids, kam pieder pakārtotie aktīvi, piemēram, akciju akcijas, obligācijas, naftas fjūčeri un zelts. Pēc tam fonds sadala īpašumtiesības uz šiem aktīviem akcijās. Izmantojot piesaistīto kapitālu vai izmantojot aizņemto kapitālu konta finansēšanai, ETF mērķis ir panākt, lai turpmākais ieguldījumu novērtējums pārsniegtu paša kapitāla izmaksas.
Pirmie ETF ar sviras efektu ienāca tirgū 2006. gadā pēc gandrīz trīs gadus ilgas pārskatīšanas, ko veica Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Tā kā fonds pārdod jaunas akcijas ieguldītājam, viņiem par šiem pārdošanas darījumiem jāziņo SEC. Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) uzskata biržā tirgotus fondus kā piešķīrējus. Par visiem izdevumiem un ienākumiem atbildīgs ir ieguldītājs akcionārs. Līdzekļiem, kuru turējumā ir vairāk nekā viens gads, kapitāla pieauguma nodoklis var būt ne vairāk kā 28 procenti.
Kur ir zelts?
Divkāršie zelta biržā tirgotie fondi glabā fizisko cieto metālu kauliņus un mēģina atspoguļot zelta tirgus cenu. Šo fondu tirgotāji saka, ka tie ir drošāka un vienkāršāka alternatīva ieguldītājiem, nekā tad, ja viņu piemājas pagalmos būtu apraktas zelta monētas vai stieņi. Kad fonds iegūs vai zaudē ieguldītājus, viņi nopirks vai pārdos pamatā esošos dārgmetālus.
Turētājbanka tur dubultā zelta ETF pamatā esošo aktīvu. Piemēram, dārgmetālu izvietošana SPDR zelta akcijām (GLD) atrodas HSBC Bank plc Londonā, un turējumi tiek revidēti divreiz gadā. Tāpat iShares Gold Trust (IAU) par savu turētāju izmanto JP Morgan Chase Bank NA Londonas filiāli.
Divkāršā zelta ETF riski
Divkāršais zelta piesaistīts ETF piedāvā investoriem fasēta veida aizņemto līdzekļu daudzumu bez maržas prasībām un sarežģījumiem, kas rodas, ieguldot mijmaiņas darījumos vai atvasinātos instrumentos. Citos piemērotos ETF ar sviras efektu var minēt dabasgāzes un jēlnaftas produktus. Šo ETF mērķis var būt arī imitēt apgrieztu kustību attiecībā pret pamatā esošo. Šādi ETF ir zināmi kā apgriezti vai lāču ETF.
Teorētiski ETF vērtībai vajadzētu mainīties kopā ar tirgu vai indeksu, bet tas ne vienmēr notiek. Reizēm ETF vērtība var mainīties augstākā mērā. Viņi pat var pārvietoties pretējā virzienā, salīdzinot etalonu vai tirgus zelta cenu.
Piesaistīto ETF mērķis ir sasniegt avansus, kas vienādi ar divām vai vairāk reizēm ar to pamatā esošo komponentu izmaiņām. Sviras piesaistīti ETF atspoguļo indeksa fondu, bet tie izmanto aizņemto kapitālu papildus ieguldītāju kapitālam, lai nodrošinātu augstāku ieguldījumu līmeni. Parasti ETF ar aizņemto kapitālu saglabās indeksa risku USD 2 apmērā par katru ieguldītāja kapitāla USD 1.
Uzturēt pastāvīgu aizņemto līdzekļu īpatsvaru ir sarežģīti. Pamata indeksa cenu svārstības pastāvīgi maina fonda aktīvu vērtību. Šīs izmaiņas liek fondam koriģēt kopējo indeksa riska pakāpi.
Tomēr kritušos tirgos līdzsvara līdzsvarošana var būt problemātiska. Indeksa ekspozīcijas samazināšana ļauj fondam izdzīvot lejupslīdi un ierobežo zaudējumus nākotnē, taču tas arī ieslēdz tirdzniecības zaudējumus un atstāj fondu ar mazāku aktīvu bāzi. Samazināta bāze ierobežos fonda iespējas atgriezt peļņu, kad tirgus virzīsies augstāk.
Investori, kas iegādājas piesaistītos ETF, var gūt ievērojamu peļņu, ja etalona indekss vai tirgus virzās vēlamajā virzienā. ETF ar sviras efektu nodrošina ievērojamu atdevi tirgotājiem, kuri saprot, kā viņi strādā, un riskus, kas tos pavada.
Tie, kas izmanto šos instrumentus, saskarsies ar tādām pašām grūtībām kā investori, kuri iegādājas vērtspapīrus ar maržu vai izmanto citus aizņēmuma veidus, lai finansētu savus ieguldījumus. Iesācēju investori varētu vēlēties izskatīt normatīvos brīdinājumus un izvairīties no šiem ieguldījumu instrumentiem, ņemot vērā to spēju laika gaitā radīt ievērojamus zaudējumus, ja tie netiek rūpīgi uzraudzīti.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.