Mirušā kaķa lielība ieguldīt

Ieguldīšanā ir sens teiciens: pat miris kaķis atleks, ja tas tiks nomests no pietiekami augsta līmeņa. Mirušā kaķa lielība norāda uz īslaicīgu atveseļošanos, kas samazinās. Šajā rakstā mēs izpētīsim šo fenomenu, aplūkojot miruša kaķa atlēciena piemēru un pretstatot to faktiskajām noskaņojuma izmaiņām, kas tirgus perspektīvu pārvērš no lācīga līdz bullish.

Kas ir atmirušais kaķis?

Apskatīsim ekonomisko satricinājumu periodu:

Kā redzat, šajā sešu nedēļu laikā 2000. gadā tirgi nopietni pievīla. Tā kā zarnas izliekas, tas nebija unikāls notikums finanšu vēsturē. Tirgus optimistiskos periodus vienmēr ir sekuši pesimistiski vai nelabvēlīgi tirgus apstākļi, līdz ar to ekonomikas cikliskums.

Tomēr fenomens, kas raksturīgs noteiktiem lāču tirgiem, ieskaitot iepriekš aprakstīto, ir miruša kaķa lielība. Pēc krituma sešas nedēļas pēc kārtas tirgus demonstrēja spēcīgu kāpumu. Īpaši Nasdaq ieguva 7.78% pieaugumu pēc neapmierinošas zaudējumu virknes. Tomēr šie pieaugumi bija īslaicīgi, un lielākie indeksi turpināja samazināties. Šī diagramma parāda tikai to, kur kaķis atleca, cik augstu tas atlēca un tad cik tālu tas turpināja krist.

Kas izraisa kaķa lielību ">

Katrā lāču tirgū pienāk laiks, kad pat visdedzīgākie lāči pārdomā savas pozīcijas. Kad tirgus beidzas sešas nedēļas pēc kārtas, iespējams, ir laiks, kad lāči noskaidro savas īsās pozīcijas, lai iegūtu zināmu peļņu. Tikmēr vērtības investori var sākt domāt, ka ir sasniegts grunts, tāpēc viņi plaukst garā pusē. Galīgais spēlētājs, kurš ievada attēlu, ir impulsa ieguldītājs, kurš aplūko savus rādītājus un atrod pārpārdotos rādījumus. Visi šie faktori veicina pirkšanas spiediena pamodināšanu, ja tikai uz īsu brīdi, un tas rada tirgu.

Miris kaķis vai tirgus maiņa?

Kā mēs jau atzīmējām iepriekš, pēc ilgstoša noturīga krituma tirgū var notikt īslaicīgs atlēciens vai sākt jaunu posmu tā ciklā, un šādā gadījumā vispārējais tirgus virziens tiek pakļauts ilgstošai maiņai, kā rezultātā. izmaiņas tirgus uztverē.

Šis attēls ilustrē piemēru, kad mainījās kopējais tirgus noskaņojums un dominējošā perspektīva atkal kļuva bullish.

Kā investori var noteikt, vai pašreizējā augšupejošā kustība ir miruša kaķa lielība vai tirgus maiņa ">

Ir ārkārtīgi svarīgi saprast, ka atmiruša kaķa atlēciens var ietekmēt ieguldītājus ļoti dažādos veidos, atkarībā no viņu ieguldījumu stila.

Stils un veselīgs

Miruša kaķa lielība ne vienmēr ir slikta lieta; tas tiešām ir atkarīgs no tavas perspektīvas. Piemēram, jūs nedzirdēsit sūdzības no dienas tirgotājiem, kuri katru minūti izskata tirgu un mīl nepastāvību. Ņemot vērā viņu ieguldījumu stilu, miruša kaķa atlēciens var būt lieliska naudas pelnīšanas iespēja šiem tirgotājiem. Bet šis tirdzniecības stils prasa daudz centību, prasmi reaģēt uz īstermiņa kustībām un riska toleranci.

Spektra otrajā galā ilgtermiņa investori var saslimt ar vēderu, kad nes lielākus zaudējumus tieši pēc tam, kad domāja, ka vissliktākais beidzot ir beidzies. Ja esat ilgtermiņa ieguldītājs, pērciet un turiet, ievērojot šos divus principus, jums vajadzētu nodrošināt mierinājumu:

• Labi diversificēts portfelis var piedāvāt zināmu aizsardzību pret zaudējumu nopietnību vienā aktīvu klasē. Piemēram, ja jūs daļu sava portfeļa piešķirsit obligācijām, jūs nodrošināsit, ka daļa no jūsu ieguldītajiem aktīviem darbojas neatkarīgi no akciju tirgus kustības. Tas nozīmē, ka visa jūsu portfeļa vērtība svārstīsies mežonīgi kā mokošs yo-yo ar īslaicīgiem kāpumiem un kritumiem.
• Ilgtermiņa laika horizontam vajadzētu nomierināt to cilvēku bailes, kuri iegulda krājumos, padarot īstermiņa atlecošos kaķus mazāku par faktoru. Pat ja redzat, ka jūsu akciju portfelis zaudē 30% viena gada laikā, jūs varat mierināt ar faktu, ka visa 20. gadsimta laikā akciju tirgus ienesīgums gadā bija starp 8-9%.

Secinājums

Lejupvērstie tirgi nav jautri labākajos laikos, un, kad tirgus rotaļājas ar jūsu emocijām, ķircinot jūs ar īslaicīgu ieguvumu pēc milzīgiem zaudējumiem, jūs varat justies nospiests līdz robežai. Ja esat tirgotājs, galvenais ir noskaidrot atšķirību starp miruša kaķa atlēcienu un apakšu. Ja esat ilgtermiņa ieguldītājs, galvenais ir dažādot savu portfeli un domāt ilgtermiņā. Diemžēl šeit nav vieglu atbilžu, taču saprast, kas ir miruša kaķa lielība un kā tas ietekmē dažādus tirgus dalībniekus, ir solis pareizajā virzienā.