Dienas apgrozāmais kapitāls

Kas ir dienas apgrozāmie līdzekļi?

Dienas apgrozāmais kapitāls raksturo, cik dienu nepieciešams uzņēmumam, lai pārvērstu savu apgrozāmo kapitālu ieņēmumos. Jo vairāk dienu uzņēmumam ir apgrozāmais kapitāls, jo vairāk laika nepieciešams, lai pārvērstu šo apgrozāmo kapitālu pārdošanas apjomos. Dienu apgrozāmo līdzekļu skaits norāda uz neefektīvu uzņēmumu un otrādi.

Taustiņu izņemšana

• Dienas apgrozāmais kapitāls raksturo, cik dienu nepieciešams uzņēmumam, lai pārvērstu savu apgrozāmo kapitālu ieņēmumos.
• Uzņēmumi, kuriem vajadzīgs mazāk dienu, lai apgrozāmo kapitālu pārvērstu pārdošanas ieņēmumos, ir efektīvāki nekā uzņēmumi, kuriem vajadzīgs vairāk dienu, lai gūtu tādu pašu ieņēmumu summu.
• Ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits samazinās, tas varētu būt saistīts ar pārdošanas apjoma pieaugumu.
• Un otrādi, ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits ir liels vai palielinās, tas varētu nozīmēt, ka pārdošanas apjomi samazinās vai, iespējams, uzņēmumam ir nepieciešams ilgāks laiks, lai saņemtu samaksu vai iekasētu samaksu par parādiem.

1:45

Dienas apgrozāmais kapitāls

Dienu apgrozāmā kapitāla formula

DWC = vidējais apgrozāmais kapitāls × 365Pārdošanas ieņēmumi visur: vidējie apgrozāmie līdzekļi = Apgrozījuma kapitāls, kas vidēji noteikts laika periodamPārdošanas ieņēmumi = Ieņēmumi no pārdošanas \ sākas {saskaņots} & \ teksts {DWC} = \ frac {\ teksts {Vidējais apgrozāmais kapitāls} \ reizes \ \ teksts {365}} {\ teksts {Pārdošanas ieņēmumi}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {Vidējais apgrozāmais kapitāls} = \ teksts {Apgrozījuma kapitāls vidēji aprēķināts} \\ & \ teksts {par laika periods} \\ & \ teksts {Pārdošanas ieņēmumi} = \ teksts {Ieņēmumi no pārdošanas} \\ \ beigas {izlīdzināts} DWC = Pārdošanas ieņēmumiVidējais apgrozāmais kapitāls × 365, kur: Vidējais apgrozāmais kapitāls = Apgrozāmais kapitāls, kas vidēji aprēķināts par periodu timeSales ieņēmumi = ienākumi no pārdošanas

Apgrozāmais kapitāls ir likviditātes mērs. Apgrozāmo kapitālu aprēķina šādi:

Apgrozāmais kapitāls = Apgrozāmie aktīvi − Apgrozāmie pasīvi visur: Apgrozāmie aktīvi = Aktīvi, kas konvertēti naudas vērtībā normālā darbības ciklāPašreizējās saistības = Parādi vai saistības, kas rodas normālā darbības ciklā \ sākas {saskaņots} & \ teksts {Apgrozāmais kapitāls} = \ teksts {Apgrozāmie aktīvi } - \ text {Pašreizējās saistības} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {Apgrozāmie līdzekļi} = \ text {Aktīvi, kas konvertēti naudas vērtībā} \\ & \ text {normāla darbības cikla laikā} \\ & \ teksts {Pašreizējās saistības} = \ teksts {Parādi vai saistības, kuru termiņš ir} \\ & \ teksts {parasts darbības cikls} \\ \ beigas {izlīdzināts} Apgrozāmais kapitāls = Apgrozāmie aktīvi − Pašreizējās saistības visur: Apgrozāmie aktīvi = Pārvērtētie aktīvi līdz naudas vērtībai normālā darbības ciklāPašreizējās saistības = parādi vai saistības, kas pienākas normālā darbības ciklā

Dienas apgrozāmā kapitāla aprēķināšana

1. Aprēķiniet uzņēmuma apgrozāmo kapitālu, no apgrozāmajiem līdzekļiem atņemot īstermiņa saistības.
2. Ja aprēķināt dienas apgrozāmos līdzekļus ilgā laika posmā, piemēram, no viena gada uz otru, apgrozāmo kapitālu var aprēķināt perioda sākumā un vēlreiz perioda beigās un iegūt vidējos abus rezultātus. Jūs varētu arī aprēķināt apgrozāmos līdzekļus katram ceturksnim un ņemt četru ceturkšņu vidējo vērtību un iespraust rezultātu formulā kā vidējo apgrozāmo kapitālu.
3. Reiziniet vidējo apgrozāmo kapitālu ar 365 vai dienām gadā.
4. Sadaliet rezultātu ar attiecīgā perioda pārdošanas vai ieņēmumiem, kas atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Varat arī ņemt vērā vidējos pārdošanas apjomus arī vairākos periodos. Viss atkarīgs no tā, vai laika gaitā analizējat vienu periodu vai vairākus periodus.

Dienas apgrozāmā kapitāla izmantošana

Jo vairāk dienu uzņēmumam ir apgrozāmais kapitāls, jo vairāk laika nepieciešams, lai pārvērstu šo apgrozāmo kapitālu pārdošanas apjomos. Citiem vārdiem sakot, liela dienu apgrozāmā kapitāla skaita vērtība norāda uz neefektīvu uzņēmumu un otrādi.

Kā minēts iepriekš, apgrozāmais kapitāls ir īstermiņa saistību atņemšanas rezultāts no apgrozāmajiem līdzekļiem. Apgrozāmajos aktīvos ietilpst nauda, ​​tirgojami vērtspapīri, krājumi, debitoru parādi un citi īstermiņa aktīvi, kas jāizmanto viena gada laikā. Īstermiņa saistībās ietilpst kreditoru parādi un ilgtermiņa parāda kārtējā daļa, kuru termiņš ir viens gads.

Starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām atspoguļo uzņēmuma īstermiņa naudas pārpalikumu vai iztrūkumu. Pozitīva apgrozāmā kapitāla bilance nozīmē, ka apgrozāmie līdzekļi sedz īstermiņa saistības. Un otrādi - negatīva apgrozāmā kapitāla bilance nozīmē, ka īstermiņa saistības pārsniedz apgrozāmos līdzekļus.

Lai gan negatīvie un pozitīvie apgrozāmā kapitāla aprēķini sniedz vispārēju pārskatu par apgrozāmo kapitālu, dienas apgrozāmie līdzekļi analītiķiem sniedz skaitlisku salīdzināšanas iespēju. Dienas apgrozāmais kapitāls nodrošina analītiķiem dienu skaitu, kas vajadzīgs uzņēmumam, lai pārvērstu apgrozāmo kapitālu pārdošanas apjomos.

Mutiskās tulkošanas dienu apgrozāmais kapitāls

Uzņēmumi, kuriem vajadzīgs mazāk dienu, lai apgrozāmo kapitālu pārvērstu pārdošanas ieņēmumos, ir efektīvāki nekā uzņēmumi, kuriem vajadzīgs vairāk dienu, lai gūtu tādu pašu ieņēmumu summu.

Zema dienas apgrozāmā kapitāla vērtība varētu nozīmēt, ka uzņēmums ātri izmanto apgrozāmo kapitālu un pārvēršas pārdošanas apjomos. Ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits samazinās, tas varētu būt saistīts ar pārdošanas apjoma pieaugumu.

Un otrādi, ja dienu apgrozāmo līdzekļu skaits ir liels vai palielinās, tas varētu nozīmēt, ka pārdošanas apjomi samazinās vai, iespējams, uzņēmumam ir nepieciešams ilgāks laiks, lai saņemtu samaksu vai iekasētu samaksu par parādiem.

Apgrozāmais kapitāls pret darba dienām

Apgrozāmais kapitāls, kas pazīstams arī kā neto apgrozāmais kapitāls, ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem (klientu neapmaksātiem rēķiniem), un izejvielu un gatavās produkcijas krājumiem, un tā kārtējām saistībām, piemēram, kreditoriem.

Apgrozāmais kapitāls ir gan uzņēmuma darbības efektivitātes, gan tā īstermiņa finanšu stāvokļa rādītājs. Lai arī apgrozāmais kapitāls ir svarīgs, dienas apgrozāmais kapitāls parāda, cik dienu nepieciešams apgrozāmo līdzekļu konvertēšanai ieņēmumos.

Dienu apgrozāmā kapitāla ierobežojumi

Tāpat kā ar jebkuru citu finanšu rādītāju, dienu apgrozāmais kapitāls investoriem nenorāda, vai dienu skaits ir labs vai slikts, ja vien to nesalīdzina ar tās pašas nozares uzņēmumiem. Ir svarīgi arī salīdzināt dienu apgrozāmos līdzekļus vairākos periodos, lai redzētu, vai notiek izmaiņas vai tendences.

Arī koeficienti var būt izkropļoti un laiku pa laikam dot nepatīkamus rezultātus. Ja uzņēmumā pēkšņi būtu apgrozāmo līdzekļu pieaugums laika posmā, kad saistības un pārdošanas apjomi paliek nemainīgi, dienu apgrozāmo līdzekļu skaits palielinātos, jo uzņēmuma apgrozāmais kapitāls būtu lielāks.

Neviens ieguldītājs neapgalvos, ka papildu naudas uzkrāšana vai apgrozāmie līdzekļi būtu slikta lieta. Šī iemesla dēļ, ņemot vidējo apgrozāmo kapitālu un vidējos pārdošanas apjomus vairākos ceturkšņos, investoriem ir vispilnīgākais un precīzākais attēls.

Vienas dienas apgrozāmā kapitāla piemērs

Uzņēmuma pārdošanas apjomi ir 10 miljoni ASV dolāru, un tam attiecīgajā periodā ir apgrozāmie aktīvi vai 500 000 USD un pašreizējās saistības ir 300 000 USD.

• Uzņēmuma apgrozāmais kapitāls būtu vienāds ar USD 200 000 vai USD 500 000 - USD 300 000.
• Dienas apgrozāmais kapitāls tiek aprēķināts ar (USD 200 000 (vai apgrozāmie līdzekļi) x 365) / USD 10 000 000
• Dienas apgrozāmais kapitāls = 7, 3 dienas

Tomēr, ja uzņēmuma pārdošanas apjomi būtu 12 miljoni ASV dolāru un apgrozāmie līdzekļi nemainītos, dienu apgrozāmais kapitāls samazinātos līdz 6, 08 dienām vai ((200 000 USD (vai apgrozāmais kapitāls) x 365) / 12 000 000 USD.

Paaugstināts pārdošanas līmenis, kas ir vienlīdzīgs, rada mazāku dienu apgrozāmo līdzekļu skaitu, jo uzņēmums straujāk konvertē apgrozāmo kapitālu uz lielāku pārdošanas apjomu.

Uzņēmumam, kura dienu apgrozāmo līdzekļu līmenis ir 6, ir nepieciešams divreiz vairāk laika, lai apgrozāmos līdzekļus, piemēram, krājumus, pārvērstu pārdošanā, nekā uzņēmums, kura dienas apgrozāmais kapitāls ir 3 tajā pašā laika posmā. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums ar 3 dienu apgrozāmo kapitālu ir divreiz efektīvāks nekā uzņēmums ar 6 dienu apgrozāmo kapitālu. Kaut arī uzņēmums ar augstāku koeficientu parasti ir neefektīvākais, ir svarīgi salīdzināt ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem, jo ​​dažādām nozarēm ir atšķirīgi apgrozāmā kapitāla standarti.

Otrais dienu apgrozāmo līdzekļu piemērs

Zemāk ir Apple Inc. bilances daļa uz 2018. gada 31. decembri saskaņā ar uzņēmuma 10Q iesniegumu.

• Apgrozāmo līdzekļu kopsumma šajā periodā bija 140 828.
• Īstermiņa saistības šajā periodā bija 108 283.
• Ieņēmumi vai neto apgrozījums periodā bija 84 310 USD, kas netiek uzrādīts, bet atrodas uzņēmuma ienākumu pārskatā.
• Apgrozāmais kapitāls: USD 32, 545 (140, 828 - 108, 283).
• Dienu apgrozāmie līdzekļi tiek aprēķināti par (USD 32 545 x 365) / USD 84 310
• Dienu apgrozāmais kapitāls bija vienāds ar 140.89 dienām par periodu, kas nozīmē, ka ir vajadzīgas daudzas dienas, lai konvertētu uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus ieņēmumos vai pārdošanas apjomos.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kas ir apgrozāmā kapitāla pārvaldība "> Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība ir stratēģija, kurā nepieciešama uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu un saistību uzraudzība, lai nodrošinātu tā efektīvu darbību. Vairāk Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir uzņēmuma parādi vai saistības, kas kreditoriem jāsamaksā viena gada laikā. vairāk Kā darbojas apgrozāmā kapitāla apgrozījums Apgrozāmā kapitāla apgrozījums ir mērījums, kurā tiek salīdzināts apgrozāmo līdzekļu samazinājums ar pārdošanas apjomiem noteiktā laika posmā vairāk Cash Conversion Cycle - CCC Cash Conversation Cycle (CCC) ir metrika, kas izsaka laika ilgumu. vairākās dienās, kas uzņēmumam nepieciešams, lai pārveidotu resursus par ieguldījumiem naudas plūsmās. Izpratne par apgrozāmajiem līdzekļiem Apgrozāmie aktīvi ir bilances postenis, kas atspoguļo visu aktīvu vērtību, kuru var pamatoti paredzēt konvertēt naudā viena gada laikā. vairāk Kā pašreizējais koeficients darbojas kā likviditātes koeficients Pašreizējais koeficients ir likviditātes koeficients, kas mēra uzņēmuma spēju c pār īstermiņa saistībām ar apgrozāmajiem līdzekļiem. vairāk partneru saišu