Izmaksu un ieguvumu analīze
Izmaksu un ieguvumu analīze ir process, ko uzņēmumi izmanto lēmumu analīzei. Uzņēmējs vai analītiķis summē situācijas vai darbības ieguvumus un pēc tam atņem izmaksas, kas saistītas ar šīs darbības veikšanu. Daži konsultanti vai analītiķi arī izstrādā modeļus, lai nemateriāliem priekšmetiem piešķirtu dolāra vērtību, piemēram, ieguvumus un izmaksas, kas saistītas ar dzīvošanu noteiktā pilsētā.
1:39Izmaksu un ieguvumu analīze (CBA)
Izpratne par izmaksu un ieguvumu analīzi
Pirms jaunas ražotnes celtniecības vai jauna projekta uzsākšanas apdomīgi vadītāji veic izmaksu un ieguvumu analīzi, lai novērtētu visas iespējamās izmaksas un ieņēmumus, ko uzņēmums varētu radīt no projekta. Analīzes rezultāts noteiks, vai projekts ir finansiāli realizējams vai uzņēmumam vajadzētu turpināt citu projektu.
Daudzos modeļos izmaksu un ieguvumu analīze ņems vērā arī alternatīvās izmaksas lēmumu pieņemšanas procesā. Iespējas izmaksas ir alternatīvas priekšrocības, kuras varēja realizēt, izvēloties vienu alternatīvu salīdzinājumā ar citu. Citiem vārdiem sakot, alternatīvās izmaksas ir izvēles vai lēmuma rezultātā zaudētā vai nokavētā iespēja. Iespējamo izmaksu faktorēšana ļauj projektu vadītājiem nosvērt ieguvumus no alternatīviem darbības virzieniem, nevis tikai pašreizējo ceļu vai izvēli, kas tiek ņemta vērā izmaksu un ieguvumu analīzē.
Apsverot visas iespējas un iespējamās neizmantotās iespējas, izmaksu un ieguvumu analīze ir rūpīgāka un ļauj labāk pieņemt lēmumus.
Taustiņu izņemšana
- Izmaksu un ieguvumu analīze (CBA) ir process, ko izmanto, lai izmērītu ieguvumus no lēmuma vai darbības veikšanas, no kuras atskaitītas izmaksas, kas saistītas ar šīs darbības veikšanu.
- CBA ietver izmērāmus finanšu rādītājus, piemēram, nopelnītos ieņēmumus vai ietaupītās izmaksas, kas izriet no lēmuma turpināt projektu.
- CBA var ietvert arī nemateriālus ieguvumus un izmaksas vai sekas no tāda lēmuma pieņemšanas kā darbinieku morāle un klientu apmierinātība.
Izmaksu un ieguvumu analīzes process
Izmaksu un ieguvumu analīzei (CBA) jāsākas ar visaptveroša visu izmaksu un ieguvumu saraksta sastādīšanu, kas saistīti ar projektu vai lēmumu.
Ar CBA saistītās izmaksas var ietvert šādas:
- Tiešās izmaksas būtu tiešs darbaspēks, kas saistīts ar ražošanu, inventāru, izejvielām, ražošanas izdevumiem.
- Netiešās izmaksās var ietilpt elektrība, pieskaitāmās izmaksas par pārvaldību, īre, komunālie maksājumi.
- Nemateriālās izmaksas, piemēram, jaunas biznesa stratēģijas, projekta vai ražošanas rūpnīcas celtniecības ietekme uz klientiem, produkta piegādes kavējumi, ietekme uz darbiniekiem.
- Iespējas izmaksas, piemēram, alternatīvas investīcijas vai rūpnīcas pirkšana, salīdzinot ar tās celtniecību.
- Tādu potenciālo risku izmaksas kā normatīvie riski, konkurence un ietekme uz vidi.
Ieguvumi varētu būt šādi:
- Ieņēmumu un pārdošanas apjoma pieaugums palielinās ražošanas vai jauna produkta dēļ.
- Nemateriālie ieguvumi, piemēram, uzlabota darbinieku drošība un morāle, kā arī klientu apmierinātība, pateicoties uzlabotajam produktu piedāvājumam vai ātrākai piegādei.
- Konkurences priekšrocības vai tirgus daļa, kas iegūta lēmuma rezultātā.
Analītiķim vai projekta vadītājam visiem izmaksu un ieguvumu saraksta elementiem jāpiemēro monetārais novērtējums, īpaši uzmanot, lai nenovērtētu izmaksas par zemu vai pārvērtētu ieguvumus. Piesaistot vērtību gan izmaksām, gan ieguvumiem izmaksu un ieguvumu analīzei, vispiemērotākā ir konservatīva pieeja, apzināti cenšoties izvairīties no subjektīvām tendencēm, aprēķinot aplēses.
Visbeidzot, kopējo izmaksu un ieguvumu rezultāti kvantitatīvi jāsalīdzina, lai noteiktu, vai ieguvumi pārsniedz izmaksas. Ja tā, tad racionāls lēmums ir turpināt projektu. Ja nē, uzņēmumam ir jāpārskata projekts, lai redzētu, vai tas var veikt pielāgojumus, lai palielinātu ieguvumus vai samazinātu izmaksas, lai projekts būtu dzīvotspējīgs. Pretējā gadījumā uzņēmumam, visticamāk, vajadzētu izvairīties no projekta.
Veicot izmaksu un ieguvumu analīzi, procesā ir iekļautas vairākas prognozes, un, ja kāda no prognozēm ir neprecīza, rezultāti var tikt apšaubīti.
Izmaksu un ieguvumu analīzes ierobežojumi
Projektiem, kas saistīti ar neliela un vidēja līmeņa kapitāla izdevumiem un ir īsi līdz vidējiem laika ziņā līdz pabeigšanai, pietiek ar padziļinātu izmaksu un ieguvumu analīzi, lai pieņemtu pamatotu un racionālu lēmumu. Ļoti lieliem projektiem ar ilgtermiņa laika perspektīvu izmaksu un ieguvumu analīzē var netikt ņemtas vērā tādas svarīgas finanšu problēmas kā inflācija, procentu likmes, mainīgās naudas plūsmas un naudas pašreizējā vērtība.
Šajās situācijās varētu būt piemērotākas alternatīvas kapitāla budžeta analīzes metodes, ieskaitot tīro pašreizējo vērtību. Pašreizējās vērtības jēdziens nosaka, ka naudas vai skaidrās naudas summa mūsdienās ir vairāk vērts nekā šīs summas saņemšana nākotnē, jo šodienas naudu varēja ieguldīt un gūt ienākumus.
Viens no ieguvumiem, ko dod neto pašreizējās vērtības izmantošana lēmuma pieņemšanā par projektu, ir tas, ka tas izmanto alternatīvu atdeves likmi, kuru varētu nopelnīt, ja projekts nekad nebūtu darīts. Šī peļņa tiek diskontēta no rezultātiem. Citiem vārdiem sakot, projektam ir jānopelna vismaz vairāk nekā peļņas norma, ko varētu nopelnīt citur, vai diskonta likme.
Tomēr jebkura veida modelim, ko izmanto izmaksu un ieguvumu analīzes veikšanai, modeļos ir iebūvēts ievērojams daudzums prognožu. Jebkurā CBA izmantotās prognozes var ietvert nākotnes ieņēmumus vai pārdošanas apjomus, alternatīvas atdeves likmes, paredzamās izmaksas un paredzamās nākotnes naudas plūsmas. Ja viena vai divas prognozes ir izslēgtas, izmaksu un ieguvumu analīzes rezultāti, iespējams, tiks apšaubīti, tādējādi uzsverot ierobežojumus izmaksu un ieguvumu analīzes veikšanā.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.