Nauda pret krājumiem: kā izlemt

2018. gadā S&P 500 ir ieguvis 7, 0%, Dow Jones atdeve ir 6, 7% un Nasdaq ir ieguvusi 10, 4% līdz 2018. gada 8. oktobrim. Šie ienākumi ir pietiekami augsti, lai piesaistītu daudzus ieguldītājus akciju tirgū. Tomēr arī ienesīgums pieaug, jo ekonomika saglabā spēku un Federālās rezerves darbojas stingrākas politikas režīmā. Šāda veida vide lēmumu pieņemšanu starp skaidru naudu un akcijām var padarīt vēl grūtāku. Apskatīsim dažus svarīgus riska faktorus, kas jāņem vērā, veicot ieguldījumus skaidrā naudā salīdzinājumā ar akcijām un pārvaldot portfeļa riska optimizāciju.

Lietas, kas jāatceras

Tirgi iet uz augšu un uz leju. Viņiem vienmēr ir un vienmēr būs. Lai gan var būt satraucoši redzēt, ka jūsu portfelis samazinās, ņemiet vērā, ka no 2009. gada 2. janvāra līdz 2018. gada 8. oktobrim S&P 500 pieauga par 249%. Tā kā ir grūti paredzēt, kāds būs tirgus virziens, tirgus plānošana ne vienmēr ir laba ideja. Tā vietā jūs varētu daļu sava portfeļa iedalīt indeksēšanas fondos. Lai iegūtu tirgus ienākumus ar indeksu fondiem, jūs varētu izmantot dolāru izmaksu vidējo vērtību, nevis turēt skaidru naudu malā. (Plašāku informāciju skatiet: Vidēji maksā dolāru izmaksas .)

Tas nozīmē, ka viens no portfeļa palielināšanas taustiņiem ir jūsu zaudējumu samazināšana. Laika grafiks, izmantojot skaidru naudu un stratēģiskus akciju pirkumus, var būt būtisks, lai jūsu zaudējumi būtu pēc iespējas zemāki. Tas mūs noved pie tā, ko jāuzmana tirgū, lai jūs varētu mēģināt samazināt zaudējumus, vienlaikus ļaujot sev izmantot nākamo akciju tirgus izaugsmes posmu.

Nepastāvība

Svārstīgums ir nemainīgs faktors, veicot ieguldījumus akcijās. Vienu gadu līdz 2018. gada oktobrim VIX volatilitātes indekss iegūst aptuveni 52%. Globālā tirdzniecības vide mainās vienmēr, un tas rada lielu tirgus nepastāvību. Uzņēmumu ienākumi ir bijuši labi, taču vienmēr rada nepastāvību, kamēr iekšzemes kopprodukta rādītāji saglabājas virs 2%, bet joprojām mainās. Rezultātā akciju nepastāvība var būt lielāka nekā daudzi investori vēlas rīkoties katru dienu.

Monetārā politika

Monetārā politika ir otrais faktors, kas jāievēro līdz ar nepastāvību. Tas var ievērojami ietekmēt tirgus pieprasījumu pēc ieguldījumiem un to, kā investori sadala savu naudu. Zemas procentu likmes palīdz stimulēt aizņēmumus, savukārt augstākas likmes liek ietaupīt vairāk investoru. Kopš 2015. gada, kad Fed pirmo reizi septiņu gadu laikā paaugstināja federālo fondu likmi, federālo fondu likme ir samazinājusies no 0, 25% –0, 50% līdz 2, 00% –2, 25%. Tādējādi augstāka bāzes likme ir palielinājusi interesi par naudas ieguldījumiem.

Korporatīvā rentabilitāte

Uzņēmumu peļņa ir vienmērīga, un uzņēmumiem tuvojas aizņēmumu stimulēšanas periods. Tas veicina plašāku korporatīvās peļņas pieaugumu visā tirgū ar nepastāvību, bet kopumā akciju investīcijas padara pievilcīgas. Palielinoties globālajam tirdzniecības karam, šis profils var mainīties, un tirdzniecība noteikti ietekmē pasaules starptautiskos darbiniekus. Alternatīvi, daudzi no starptautiskajiem starptautiskajiem uzņēmumiem ir arī uzņēmumi, kas maksā lielākās dividendes, un tas ietekmē ieguldītājus, kas gūst ienākumus, arī lemjot par krājumiem un skaidru naudu.

Skaidrā naudā vai akcijās?

Investori, kas pašreizējā vidē izvēlas skaidru naudu salīdzinājumā ar ieguldījumiem akcijās, vēlēsies cieši novērot naudas bāzes likmes izmaiņas. Augsta ienesīguma krājkonti vidēji ir aptuveni 1, 90%, un 10 gadu kase konsekventi seko aptuveni 3, 25%. Tādējādi vairums investoru palielina naudas līmeni, lai izmantotu peļņas risku. Turpmāk ir minēti daži papildu apsvērumi attiecībā uz skaidru naudu, salīdzinot ar krājumiem 2018. gadā un pēc tam.

1. Vai akciju peļņa ir stabila vai pieaug? Daudzi gāzes uzņēmumus šobrīd var uzskatīt par lielisku pirkumu, jo to skaits līdz šim ir krities. Tomēr tirgus, iespējams, nestabilizēsies un neuzlabosies tik ātri, kā daži cer.
2. Vai dividendes ir stabilas? Dividendes ir liela daļa no kopējās peļņas, ko jūs saņemat no akcijām. Ja uzņēmumam ir stabilas dividendes un viņiem ir augsts dividenžu izmaksas koeficients, tad varat apsvērt iespēju to iegādāties. Ja akciju cena nepaaugstināsies, jūs vismaz iegūsit peļņu no dividendēm.
3. Vai, ņemot vērā pašreizējos tirgus apstākļus, man ir tiesības uz šo akciju vismaz piecus gadus? Citiem vārdiem sakot, vai jums ir pietiekami pārliecība par akcijas vērtību vai izaugsmes izredzēm, lai ticētu tās spējai ietekmēt tirgus nepastāvību.

Naudas daudzumu, kuru vēlaties veikt derības par skaidru naudu pret akcijām, iespējams, ietekmēs arī jūsu riska tolerance un investīciju mērķi. Investori, kuriem nepieciešami līdzekļi ārkārtas gadījumiem vai kuri uzkrāj naudu luksusa pirkumiem, vēlas gūt labumu no likvīdo naudas ieguldījumu pieauguma. Investori ar augstāku riska toleranci un ilgāka termiņa ieguldījumiem var potenciāli veikt vairāk likmju dividenžu, vērtības un strauji augošu akciju apjomā.

Grunts līnija

Tirgus perspektīva mainīsies atkarībā no jums sekojošajiem investīciju speciālistiem, taču vairums investīciju konsultantu uzskata, ka ASV ekonomika ir ekspansijas fāzē kopš aptuveni 2009. gada jūnija, kad tirgus ir sasniedzis zemāko finanšu krīzes līmeni. Lai gan nav sagaidāms, ka atgriešanās pēc finanšu krīzes atkārtosies, tirgus ekspansīvajām iezīmēm ir raksturīgi, ka daudzi investori 2018. gadā un tuvākajā laikā strauji izceļas. Tomēr pieaugošās skaidrās naudas ieguldījumu pamatlikmes arī daudziem investoriem liek ieguldījumus skaidrā naudā. Kopumā pašreizējā vide var būt piemērots laiks, lai labāk izprastu likvīdo naudas iespējas, vienlaikus jūtoties pārliecībai par iespējamo kapitāla atdevi.