Kapitāla pieaugums vai ienākumi no dividendēm: kāda ir atšķirība?

Gan kapitāla pieaugums, gan citi ienākumi no ieguldījumiem, piemēram, ienākumi no dividendēm, ir peļņas avots un rada potenciālas nodokļu sekas. Šeit apskatīsim atšķirības starp diviem ienākumu veidiem un to, ko katrs nozīmē ienākumu un samaksāto nodokļu ziņā.

Kapitāls ir sākotnējā ieguldītā summa. Tātad kapitāla pieaugums ir peļņa, kas rodas, ja ieguldījums tiek pārdots par augstāku cenu nekā sākotnējā pirkuma cena. Investoram nav kapitāla pieauguma, kamēr ieguldījums netiek pārdots ar peļņu.

Dividendes ir aktīvi, ko akcionāriem izmaksā no korporācijas peļņas. Dividendes, kuras saņem ieguldītājs, neuzskata par kapitāla pieaugumu, bet drīzāk par ienākumiem tajā taksācijas gadā.

Taustiņu izņemšana

• Kapitāla pieaugums ir peļņa, kas rodas, ja ieguldījumu pārdod par augstāku cenu nekā sākotnējā pirkuma cena.
• Dividendes ir aktīvi, ko akcionāriem izmaksā no korporācijas peļņas. Tos uzskata par ienākumiem gadā, nevis par kapitāla pieaugumu.
• Nodokļa likmes kapitāla pieaugumam atšķiras, pamatojoties uz to, vai aktīvs pirms pārdošanas tika turēts īstermiņa vai ilgtermiņa.
• Nodokļu likmes dividendēm atšķiras, atkarībā no tā, vai tās ir parastās vai kvalificētās.

Kapitāla pieaugums

Kapitāla pieaugums ir kapitāla aktīva - vai nu ieguldījuma, vai nekustamā īpašuma - vērtības pieaugums, kas tam piešķir augstāku vērtību nekā pirkuma cena. Investoram nav kapitāla pieauguma, kamēr ieguldījums netiek pārdots ar peļņu. Turpretī kapitāla zaudējumi rodas, ja samazinās kapitāla aktīva vērtība salīdzinājumā ar aktīva pirkšanas cenu. Investoram nav zaudējumu no kapitāla līdz aktīva pārdošanai ar atlaidi.

Kā piemēru uzskatiet, ka ieguldītājs ir nopircis 500 uzņēmuma XYZ akcijas par USD 5 par akciju par kapitāla izdevumiem 2500 USD (500 x 5 USD = 2500 USD). Tiek paziņotas labas ziņas, un akcijas palielinās līdz USD 10 katram, padarot kopējos ieguldījumus tagad USD 5000 (500 x USD 10 = 5000 USD). Ja investors pārdod akcijas tirgus vērtībā, kopējie ienākumi ir 5000 USD. Tad šī ieguldījuma kapitāla pieaugums ir vienāds ar kopējiem ienākumiem, no kuriem atskaitīts sākotnējais kapitāls (5000 USD - 2500 USD = 2500 USD).

Ienākumi no dividendēm

Dividendes ir atlīdzība, kas tiek piešķirta akcionāriem, kuri ir ieguldījuši uzņēmuma kapitālā, un to parasti iegūst no uzņēmuma neto peļņas. Lielākā daļa peļņas tiek turēta uzņēmumā kā nesadalītā peļņa, kas atspoguļo naudu, kas jāizmanto pastāvīgai un turpmākai biznesa darbībai. Tomēr pārējo bieži akcionāriem piešķir kā dividendes. Uzņēmuma direktoru padome var izmaksāt dividendes plānotā biežumā, piemēram, katru mēnesi, ceturksni, pusgadu vai katru gadu. Alternatīvi uzņēmumi var emitēt vienreizējas īpašas dividendes individuāli vai papildus plānotajām dividendēm.

Kā piemēru apsveriet iepriekš pieminēto uzņēmumu XYZ. Investors, kurš nopirka 500 akciju akcijas par USD 5 par akciju par 2500 USD, gūst labumu, kad akciju cena paaugstinās. Neatkarīgi no akciju cenu izmaiņām, ieguldītājs gūst labumu, ja uzņēmums XYX paziņo par īpašām dividendēm 2 USD par akciju, un tām ir USD 1000.

Īpaši apsvērumi

Kapitāla pieaugumam un dividendēm tiek uzlikti nodokļi. Kapitāla pieaugumu nošķir, pamatojoties uz to, vai aktīvs tika turēts īsu vai ilgu laiku. Dividendes tiek klasificētas kā parastās vai kvalificētās, un attiecīgi tām uzliek nodokļus.

Kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi atšķirīgi atkarībā no tā, vai tos uzskata par īstermiņa vai ilgtermiņa turējumiem. Kapitāla pieaugumu uzskata par īstermiņa, ja aktīvs, kas tika pārdots pēc tā turēšanas mazāk nekā gadu. Šajā gadījumā īstermiņa kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi kā parastie ienākumi gadā.

Aktīvus, kas tiek turēti vairāk nekā gadu pirms pārdošanas, uzskata par ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, pārdodot tos. Nodokli aprēķina tikai par gada neto kapitāla pieaugumu. Neto kapitāla pieaugumu nosaka, no gada kapitāla pieauguma atņemot kapitāla zaudējumus. Lielākajai daļai investoru nodokļa likme kapitāla pieaugumam būs mazāka par 15%.

Dividendes parasti izmaksā skaidrā naudā, bet tās var būt arī īpašuma vai akciju veidā. Dividendes var būt parastas vai kvalificētas. Visas parastās dividendes tiek apliktas ar nodokli un ir jādeklarē kā ienākumi. Kvalificētām dividendēm tiek uzlikti nodokļi ar zemāku kapitāla pieauguma likmi.

Kad korporācija atdod kapitālu akcionāram, to neuzskata par dividendēm un samazina akcionāru kapitālu uzņēmumā. Ja krājumu bāze tiek samazināta līdz nullei, atdodot kapitālu, jebkura nesadalītā dividende tiek uzskatīta par kapitāla pieaugumu un attiecīgi tiks aplikta ar nodokļiem. Turklāt ieguldītājam, kurš saņem lielas dividenžu summas, ir jāmaksā aprēķinātie nodokļi, lai izvairītos no soda.