Brazīlijas ETF darbojas pretestībā kā noteces stelles
Brazīlieši dodas atpakaļ uz vēlēšanām 2018. gada 28. oktobra vēlēšanu otrajā kārtā, kur, visticamāk, viņi balsos par galēji labējo populistu Jairu Bolsonaro kā nākamo prezidentu. Bolsonaro ir polarizējies un konfrontējies, svētdien atbalstītājiem paziņojot, ka viņš attīrīs kreiso spārnu "noziedznieku valsti".
Neskatoties uz bravado, Bolsonaro priekšā ir nozīmīgs uzdevums, ja viņš tiek ievēlēts. Brazīlijas iekšzemes kopprodukts (IKP), kas ir valsts ekonomiskās izaugsmes rādītājs, no 2018. gada augusta salīdzinājumā ar gadu pieauga tikai par 1% - analītiķi bija gaidījuši pieaugumu par 1, 1%. Ekonomikas politikas atjaunošana, īpaši Brazīlijas pensiju sistēmas reforma, kas veicināja valsts deficīta pieaugumu līdz 10% no IKP 2015. gadā, iespējams, būs izaicinājums Bolsonaro, jo viņa polarizējošā politika var apgrūtināt vajadzīgā atbalsta iegūšanu pārmaiņu ieviešanai.
Brazīlijas akcijas pēdējā mēneša laikā ir palielinājušās, jo investori veicina "tirgum draudzīgu" Bolsonaro uzvaru. Tirgotājiem, kuri uzskata, ka vēlēšanu rezultāti varētu būt "pārdošanas ziņās" gadījumi, šiem trim Brazīlijas biržā tirgotajiem fondiem (ETF) jāpaliek pie sava radara. Pirmie divi zemāk esošie ETF analizē kritisko pretestības līmeni, bet trešais fonds piedāvā tirdzniecības ideju tiem, kas vēlas īsināt valsts akcijas.
iShares MSCI Brazil ierobežots ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF, kas izveidots 2000. gadā, ir lielākais tīri spēlējošais Brazīlijas ETF un seko MSCI Brazil 25/50 indeksam. EWZ galvenokārt iegulda Brazīlijas lielās un vidējās kapitalizācijas uzņēmumos. Sākot ar 2018. gada 24. oktobri, fonda gada ienesīgums ir -0.06%, bet pēdējā mēneša laikā - 17.83%.
EWZ strauji pārdeva 2018. gada pirmajā pusē - laikā no janvāra beigām līdz jūnija sākumam ETF samazinājās par 33%. Fonda cena sāka atjaunoties visu jūliju, pirms septembra sākumā tika pārbaudīts, vai jūnija kurss ir zems. Kopš tā laika cena ir palielinājusies virs 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA). Visticamāk, ka ETF piedzīvos ievērojamu pretestību 41 USD vērtībā no lejupslīdes līnijas, kas turpinās līdz janvārim.
VanEck Vectors Brazīlijas mazo kapitālu ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, kas izveidots 2009. gadā, mērķis ir sniegt līdzīgu peļņu MVIS Brazīlijas mazo uzņēmumu indeksā. Fonda grozā ir mazkapitāla Brazīlijas uzņēmumi, kas aptver plašu nozaru spektru. BRF ir atdevis 18, 39% pēdējā mēneša laikā un -13, 82% YTD no 2018. gada 24. oktobra.
BRF cena ir strauji palielinājusies, kopš 14. septembrī sasniegusi gada zemāko atzīmi USD 15, 93; tomēr fonda cenai nav izdevies pacelties virs 200 dienu SMA. Šis ilgtermiņa mainīgais vidējais lielums tagad rada divkāršas nepatikšanas, jo tas nodrošina pretestības saplūšanu ar lejupslīdes līniju USD 21 apgabalā. Ja cena tuvojas vēlēšanu tuvošanās līmenim, relatīvā stipruma indekss (RSI) paaugstināsies virs 70 virs pārpirktās teritorijas, palielinot apvērses varbūtību.
ProShares UltraShort MSCI Brazīlijas ierobežots ETF (BZQ)
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF, kas izveidots 2009. gadā, cenšas divreiz dienā atgriezt MSCI Brazil 25/50 indeksa apgriezto sniegumu. Fondam ir pietiekama likviditāte tirgotājiem, un vidējais dienas tirdzniecības apjoms (ADTV) ir 6, 27 miljoni USD. BZQ vidējā dienas starpība ir 0, 13%, padarot instrumentu piemērotāku swing tirdzniecībai, nevis dienas tirdzniecībai. Pārvaldības maksa ir mērena - ETF izdevumu attiecība 0, 95% atbilst vidējai 0, 94% kategorijai.
BZQ cena šobrīd pārvietojas pa 20 punktiem dilstošā kanālā, kas nodrošina lielisku riska un ieguvuma tirdzniecības iespēju, prezidenta vēlēšanām dodoties otrajā kārtā. Tirgotājiem jācenšas atvērt garo pozīciju tuvu USD 35 līmenim, kur fonds, visticamāk, atradīs stabilu atbalstu no kanāla zemākās tendences. Var būt saprātīgi gaidīt, līdz RSI nokrītas zem 30 un pirms ieraksta veikšanas izdrukā kādu bultainu svečturi, piemēram, āmuru. Apsveriet iespēju gūt peļņu no 200 dienu SMA vai kanāla augšējās tendences līnijas. Stop-loss rīkojumu varētu ievietot dolāru vai zem tā zem ieejas punkta, lai aizsargātu tirdzniecības kapitālu.