Melnais gulbis
Melnais gulbis ir neparedzams notikums, kas pārsniedz to, kas parasti tiek sagaidīts no situācijas, un tam ir potenciāli smagas sekas. Melno gulbju notikumus raksturo ārkārtējs retums, to nopietnā ietekme un prakse izskaidrot plaši izplatīto nespēju paredzēt tos kā vienkāršus muļķības pēc noklusējuma.
Taustiņu izņemšana
- Melnais gulbis ir ārkārtīgi reti sastopams notikums ar smagām sekām. To nevar iepriekš paredzēt, lai gan daudzi apgalvo, ka tam vajadzētu būt paredzamam pēc fakta.
- Melno gulbju notikumi var radīt katastrofālu kaitējumu ekonomikai, un tāpēc, ka tos nevar paredzēt, tiem var sagatavoties, tikai veidojot izturīgas sistēmas.
- Paļaušanās uz standarta prognozēšanas rīkiem var gan nespēt paredzēt, gan potenciāli palielināt neaizsargātību pret melnajiem gulbjiem, izplatot risku un piedāvājot nepatiesu drošību.
Melnā gulbja pasākumi
Izpratne par melno gulbi
Terminu popularizēja Nassims Nikolass Talebs, finanšu profesors, rakstnieks un bijušais Volstrītas tirgotājs. Tālebs par ideju par melnā gulbja notikumu rakstīja 2007. gada grāmatā pirms 2008. gada finanšu krīzes notikumiem. Tālebs apgalvoja, ka tā kā melno gulbju notikumus nav iespējams paredzēt to ārkārtējā retuma dēļ, tomēr tiem ir katastrofālas sekas, ir svarīgi, lai cilvēki vienmēr pieņemtu, ka melno gulbju notikums ir iespējama, lai arī kāda tā būtu, un attiecīgi plāno.
Vēlāk viņš izmantoja 2008. gada finanšu krīzi un melno gulbju notikumu ideju, lai apgalvotu, ka gadījumā, ja sabojātai sistēmai tiek ļauts izgāzties, tā faktiski to stiprina pret turpmāko melno gulbju notikumu katastrofu. Viņš arī apgalvoja, ka tieši pretēji - sistēma, kas tiek atbalstīta un izolēta no riska, galu galā kļūst neaizsargātāka pret katastrofiskiem zaudējumiem, saskaroties ar retiem, neparedzamiem notikumiem.
Tālebs apraksta melno gulbi kā notikumu, kas 1) pārsniedz parasto cerību un ir tik reti sastopams, ka pat nav zināma iespēja, ka tas varētu notikt, 2) tam ir katastrofāla ietekme, un 3) tas tiek paskaidrots aizmuguriski it kā tas faktiski bija paredzams.
Īpaši retu notikumu gadījumā Talebs apgalvo, ka tādi varbūtības un prognozēšanas rīki kā normālais sadalījums nav piemērojami, jo tie ir atkarīgi no lielas populācijas un pagātnes izlases lieluma, kas pēc definīcijas nekad nav pieejami retiem notikumiem. Ekstrapolācija, izmantojot statistiku, kuras pamatā ir pagātnes notikumu novērojumi, nav noderīga melno gulbju prognozēšanai un var pat padarīt mūs neaizsargātākus pret tām.
Svarīga ir mūsu nespēja paredzēt melnos gulbjus, jo arī tiem var būt tik smagas sekas. Nesvarīgi notikumi, neatkarīgi no tā, cik neparedzami ir acīmredzami mazāk interesanti.
Pēdējais melnā gulbja aspekts ir tāds, ka novērotāji kā vēsturiski nozīmīgs notikums labprāt to izskaidro pēc fakta un prāto, kā to varēja paredzēt. Šādas retrospektīvas spekulācijas tomēr patiesībā nepalīdz paredzēt melnos gulbjus.
Iepriekšējo notikumu piemēri
ASV mājokļu tirgus finanšu krahs 2008. gada krīzes laikā ir viens no pēdējiem un pazīstamākajiem melnā gulbja notikumiem. Avārijas sekas bija katastrofālas un globālas, un tikai daži novirzieni spēja paredzēt, ka tā notiks.
Arī 2008. gadā Zimbabvē bija vissliktākais hiperinflācijas gadījums 21. gadsimtā ar augstāko inflācijas līmeni virs 79, 6 miljardiem procentu. Šīs summas inflācijas līmeni ir gandrīz neiespējami paredzēt, un tas var viegli sagraut valsti finansiāli.
2001. gada dot-com burbulis ir vēl viens melno gulbju notikums, kam ir līdzības ar 2008. gada finanšu krīzi. Pirms ekonomika katastrofāli sabruka, Amerika baudīja straujo ekonomisko izaugsmi un privātās labklājības pieaugumu. Tā kā internets bija sākumstadijā komerciālas izmantošanas ziņā, dažādi ieguldījumu fondi investēja tehnoloģiju uzņēmumos ar paaugstinātu vērtējumu un bez vilces tirgū. Kad šie uzņēmumi tika salocīti, fondi tika smagi ietekmēti, un negatīvais risks tika nodots ieguldītājiem. Digitālā robeža bija jauna, un gandrīz neiespējami paredzēt sabrukumu.
Kā vēl viens piemērs - iepriekš veiksmīgais riska ieguldījumu fonds, ilgtermiņa kapitāla pārvaldība (LTCM), 1998. gadā tika padziļināts zemē, pateicoties Krievijas valdības parāda saistību neizpildes radītajam efektam, ko uzņēmuma datormodeļi nevarēja paredzēt. .
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.