BIB pret LABU: sviras biotehnikas ETF salīdzināšana

Biotehnoloģiju nozare uzplauka no 2011. gada līdz 2016. gada 19. aprīlim, un galvenie indeksi šajā periodā gandrīz trīskāršojās. Tomēr šajā laikā nozare ir piedzīvojusi lielus trūkumus, īpaši 2015. gadā. Sakarā ar makroekonomisko lejupslīdi, paaugstinātajiem riskiem pasaules akciju tirgū un bažām par nozares noteikumiem, laika posmā no 2015. gada līdz 2016. gadam ir ievērojami kritušies galvenie biotehnoloģiju indeksi. The Standard & Poor's Biotehnoloģijas atlasītās nozares indekss, kas izseko ASV biotehnoloģijas uzņēmumus, no 2015. gada 19. aprīļa līdz 2016. gada 19. aprīlim samazinājās par 26, 9%. NASDAQ biotehnoloģijas indekss, kas uzskaita NASDAQ sarakstā iekļautos biotehnoloģijas un farmācijas uzņēmumus, no 19. aprīļa samazinājās par 21.71%. 2015. gadā un 2016. gada 19. aprīlī.

Ilgtermiņa investori, kas joprojām turpina attīstīties šajā nozarē, var apsvērt biržā tirgoto fondu (ETF) izsekošanu galvenajiem biotehnoloģijas indeksiem. Īstermiņa investori un dienas tirgotāji, kas ir ļoti izturīgi pret risku, spēj ETF piesaistīt nozares risku. Lai gan daži biotehnoloģiju piesaistītie ETF ir sekmīgi darbojušies nozares vērienīgā skrējiena laikā, šāda veida ETF būtu jātur tikai vienas dienas periodos, ņemot vērā piesaistīto līdzekļu laika samazinājumu.

ProShares Ultra Biotehnoloģijas ETF

ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB) emitēja Invesco 2010. gada 7. aprīlī. Sākot ar 2016. gada 19. aprīli, fonda kopējie neto aktīvi bija 483 miljoni ASV dolāru, un to konsultēja ProShares Advisors LLC. Fonds ir tradicionāls ETF, kam piesaistīti līdzekļi, un kuram galvenokārt ir mijmaiņas līgumi par tā pamatā esošo indeksu, NASDAQ Biotehnoloģijas indeksu, un parasto uzņēmumu akcijām, kas veido indeksu. Fonds izseko tā bāzes indeksa rādītājus un cenšas divkāršot indeksa ienesīgumu procentos, ieguldot atvasinātos instrumentos un parasto akciju.

Sākot ar 2016. gada 20. aprīli, fonds iekasēja gada tīro izdevumu koeficientu 0, 95%, kas bija aptuveni par 4% augstāks nekā vidējais 0, 91% no tirdzniecības ar piesaistītajiem kapitāla vērtspapīriem. Laika posmā no 2011. gada 31. marta līdz 2016. gada 31. martam fonds piedzīvoja meteorisku kāpumu, vēršoties ASV akciju tirgū. Sākot ar 2016. gada 31. martu, fonds gadu no gada ir samazinājies par 42, 82% (YTD).

Tomēr kopš tā pirmsākumiem tas bija pieaudzis par 32, 82%. Sākot ar 2016. gada 31. martu, fonda vidējā gada ienesīgums bija 36, 78% kopš 2011. gada 31. marta. Turklāt tā vidējā gada svārstīgums bija 43, 21% un Sharpe koeficients 0, 96 pēdējo piecu gadu laikā. Lai arī fondam ir augsta riska pakāpe, tas ievērojami pārspēja aktīvus, kuriem laika posmā no 2011. gada 31. marta līdz 2016. gada 31. martam ir atgriezta bezriska likme, pamatojoties uz riska pakāpi.

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X fonds

Fonds Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU) ir piesaistīts ETF, kuru emitēja Direxion 2015. gada 28. maijā. Fonds ir līdzīgs ProShares Ultra Biotech ETF un nodrošina piesaistīto risku tā pamatā esošajam indeksam. Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X fonds tiecas izsekot Standard & Poor's Biotech Select nozares indeksam un nodrošināt trīs reizes lielāku indeksa dienas procentuālo rādītāju, turot atvasinātos instrumentus un parasto akciju.

Sākot ar 2016. gada 19. aprīli, LABU pārvaldītajos aktīvos (AUM) bija USD 252, 8 miljoni. Fondu konsultē Rafferty Asset Management LLC, un tā gada tīro izdevumu attiecība ir 0.97%, kas ir nedaudz augstāka nekā ProShares Ultra Biotech ETF. Fonds nepiedalījās ievērojamajā vēršu skrējienā, piemēram, ProShares Ultra Biotech ETF, un tāpēc Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X fondam nav pievilcīgas atdeves. Sākot ar 2015. gada 31. martu, fonds ir samazinājies par 67, 44%, salīdzinot ar gada sākuma periodu, un kopš tā sākuma datuma tas ir samazinājies vairāk nekā par 80%. Tas galvenokārt ir saistīts ar atkāpšanos biotehnoloģiju nozarē, ko galvenokārt izraisīja globālās makroekonomiskās problēmas un iespējamais noteikumu pieaugums nozarē.