Gada vidējā raža
Vidējā ieguldījumu vai portfeļa ienesīgums ir visu procentu, dividenžu vai citu ienākumu, ko rada ieguldījums, summa, dalīta ar ieguldījuma vecumu vai laiku, kurā ieguldītājs to ir turējis. Tas jo īpaši ir kopējie ienākumi, kas gūti no ieguldījumiem, dalīts ar turēto gadu skaitu.
- Vidējā gada ienesīgums ir ienākums, kas saņemts no ieguldījuma, dalīts ar ieguldījuma ilgumu.
- Gada vidējā ienesīgums ir labvēlīgs rīks mainīgas likmes ieguldījumu atdeves analīzei.
- Vidējās gada ienesīguma populārās versijas ietver gada procentu ienesīgumu, septiņu dienu ienesīgumu, nodokļu ekvivalentu ienesīgumu un akciju dividenžu ienesīgumu.
Kā darbojas vidējais gada ienesīgums
Gada vidējā ienesīgums ir īpaši noderīgs rīks mainīgas procentu likmes ieguldījumiem, kuros fonda bilance un / vai procentu likme bieži mainās. Gada vidējo ienesīgumu var attiecināt arī uz virkni citu ieguldījumu, sākot ar depozītu kontiem, akcijām, precēm un / vai nekustamo īpašumu.
Gada vidējais ienesīgums ir atpakaļejošs novērtējums, un tas var būt arī ļoti noderīgs, lai noteiktu ieguldījumu apvienojuma faktisko sniegumu. Kopumā vidējais gada ienesīgums laika gaitā nosaka jebkura daudzgadu ieguldījuma rezultātu.
Piemēram, krājkontam, kas maksā mainīgu procentu likmi par atlikumiem, vidējo ienesīgumu var aprēķināt, saskaitot visus gada procentu maksājumus un dalot šo skaitli ar gada vidējo bilanci.
Gada vidējais ienesīgums bieži ir izdevīgs, lai novērtētu jauktu ieguldījumu portfeli.
Vidējā gada ienesīguma veidi
Ir dažādi ienesīguma mērījumi, kas attiecas uz daudziem fiksēta ienākuma un naudas tirgus vērtspapīriem. Piemēram, gada procentuālā ienesīgums vai APY mēra ieguldījuma faktisko gada ienesīguma likmi, ņemot vērā procentu salikšanas efektu un pieņemot pilnu 365 turēšanas periodu. Septiņu dienu ienesīgums ir naudas tirgus kopfonda ienesīgums gadā, ko aprēķina, pamatojoties uz fonda vidējo septiņu dienu sadalījumu.
Obligācijām parastie ienesīguma nosacījumi ietver pašreizējo ienesīgumu, kas ir obligācijas procentu likme procentos no tās pašreizējās cenas. Ienesīgums līdz termiņa beigām vai YTM lēš, ko ieguldītājs saņems, ja viņa turētu obligāciju līdz tās dzēšanas datumam. Nodokļu ekvivalents (TE) ienesīgums attiecas arī uz daudzām ar nodokli neapliekamām pašvaldību obligācijām. Nodoklim ekvivalentais ienākums diezgan labi salīdzina beznodokļu obligācijas ienesīgumu ar obligāciju, kurai uzliek nodokli, un to sauc arī par ienākumu pēc nodokļu nomaksas.
Dividendes maksājošajiem krājumiem ir arī dažādi ienesīguma mērījumi vai akciju dividenžu ienesīgums. Piemēram, ienesīgums no izmaksām ir vērtspapīra gada dividenžu likme, dalīta ar tā vidējo izmaksu bāzi. Daudzi uzņēmumi, īpaši vecāki un stabilāki, daļu no saviem ienākumiem izmaksā dividendes. Investori, kuri vēlas sasniegt augstu ienākumu no pensijas, meklē un regulāri aprēķina šo ienesīgumu. Reizēm ienesīgums var kļūt pārāk augsts, tomēr tas nozīmē, ka uzņēmums pārspīlē sevi.
Gada vidējās ražas piemērs
Ieguldītājam var piederēt akciju portfelis, kurā tas pirmajā gadā rada USD 1000 ienesīgumu no 10 000 USD portfeļa. Tad 1500 USD par to pašu ieguldījumu summu otrajā gadā un 800 USD par to pašu ieguldījumu trešajā gadā. Pirmā gada ienesīgums bija 10%, otrajā gadā - 15% un trešajā gadā - 8%. Investora vidējā gada ienesīgums ir 11% jeb ((10% + 15% + 8%) / 3).
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.