Ieguldījumu politikas paziņojuma piemērs

Apmeklējot jaunu galamērķi, tas palīdz norādīt norādes. Kad esat ieradies, ir piemērots laiks, lai sastādītu aktivitātes plānu. Ja jūs dodaties pārgājienā uz valsts parku, jūs vēlēsities noteikt, kā tur nokļūt un kuru taku ievērot.

Līdzīgi kā ekspedīcijā, arī Investīciju politikas paziņojums (IPS) ir jūsu finanšu nākotnes ceļvedis.

Kas ir ieguldījumu politikas paziņojums (IPS)?

IPS ir karte, darbības grafiks un iznākuma dokuments starp finanšu konsultantu un klientu. Paziņojuma pirmajā sadaļā ir ietverti klienta plašie ieguldījumu mērķi un uzdevumi. Nākamais komponents apspriež ceļu, pa kuru konsultants sadarbībā ar klientu iet, lai sasniegtu mērķu kopumu.

Sīkāka informācija ietver tādas tēmas kā aktīvu sadale, riska tolerance un finanšu mērķi.

(Plašāku informāciju skatiet sadaļā “ Peļņa ar ieguldījumu politikas pārskatiem .”

IPS piemērs

Apskatiet šo fiktīvo paziņojumu par ieguldījumu politikas piemēru.

Investoru pirmais padomdevējs, LLC Investīciju politikas paziņojums Huanam Martinezam

Kopsavilkums:

Huans Martinezs, individuālais ieguldītājs, 55 gadi

Portfelis: individuāls, ar nodokli apliekams

Štats: Kalifornija

Nodokļa ID: xxx-xx-xxxx

Pašreizējie aktīvi: USD 500 000

Atgriešanās mērķis: 6%

1 gada zaudējumu limits (sliktākais scenārijs): 15-18%

Mērķi:

• Ilgtermiņa izaugsme un kapitāla saglabāšana
• Riska profils: konservatīvs
• Laika horizonts: vairāk nekā 5 gadi
• Īstermiņa likviditātes vajadzības: nav
• Ilgtermiņa gaidāmā atdeves likme: 6% (balstoties uz vēsturiskajām atdeves likmēm)

Finanšu konsultanta pienākumi un atbildība:

• Fiduciāras, neobjektīvas trešās puses, kas ir atbildīgas par palīdzību klientiem sasniegt ilgtermiņa finanšu mērķus.
• Sazinieties ar klientu, lai izveidotu aktīvu piešķiršanu.
• Izvēlieties aktīvus atbilstoši aktīvu sadalījumam, nodrošinot pietiekamu riska un ienesīguma diversifikāciju.
• Kontrolējiet un ziņojiet par visām ieguldījumu izmaksām.
• Pārraugiet visas ieguldījumu iespējas un portfeļa turētāju. (Turētājbanka ir atbildīga par klienta aktīvu drošu glabāšanu)
• Visu portfeļa turējumu vērtējiet regulāri.
• Sniedziet ikmēneša pārskatus, kas ietver vērtspapīrus, naudas plūsmu, ienākumus un mēneša vērtības izmaiņas.

Portfeļa izvēles pamatnostādnes:

Kopumā ilgtermiņa ieguldījumu rezultātus nosaka aktīvu rādītāji. Vēsturiski akciju aktīvi piedāvā augstākas atdeves likmes līdz ar lielāku svārstīgumu. Pamatlīdzekļi parasti dod zemākas atdeves likmes, zemāku korelāciju ar akcijām un mazāku risku. Ieteicams dažādot aktīvu ģeogrāfiju un lielumu.

Balstoties uz klienta konservatīvo riska profilu, portfeļa aktīvu sadalījums būs 60% akciju aktīvu un 40% fiksēts.

Īpašumu sastāvs tiks izvēlēts no indeksu fondiem un biržā tirgotajiem fondiem no šādām aktīvu klasēm:

Pašu kapitāls

• ASV
• Augstas dividendes
• Vērtība
• Mazais vāciņš
• Starptautiski, ieskaitot attīstītos un jaunattīstības tirgus

Fiksēts

• ASV obligācijas
• Korporatīvās obligācijas
• Valdības obligācijas
• Augstas ienesīguma obligācijas
• Nekustamā īpašuma investīciju fondi (REIT)
• Globālās obligācijas
• Globālie REIT

Aktīvu sadales līdzsvarošana:

Saskaņā ar Vanguard datiem nav vispārēji panākta vienošanās par aktīvu sadalījumu. Nav arī datu, kas ieteiktu līdzsvarot līdzsvaru biežāk nekā katru gadu. Tādējādi portfelis katru gadu tiks līdzsvarots, vienlaikus cenšoties samazināt aktīvu pārdošanas nodokļu sekas.

Veiktspējas uzraudzība:

Katra indeksa ieguldījumu fonda vai biržā tirgoto fondu ienākumi tiks salīdzināti ar attiecīgajiem etaloniem. Visas novirzes no šī etalona tiks novērtētas un apspriestas katru gadu. Līdzdalības tiks salīdzinātas arī ar vienaudžu grupas fondiem.

Fonda pārdošanas parametri sliktas darbības dēļ ietver vienu gadu lielāku par 1% novirzi no etalona un / vai kohortas fondu grupas apakšējās daļas krišanos.

Izmaksas tiks uzraudzītas katru gadu, lai pārliecinātos, ka kopējās izmaksas nepārsniedz 1% no visiem ieguldāmajiem aktīviem.

Katru gadu vismaz kopējais portfelis tiks uzraudzīts, lai apsvērtu, vai sākotnējie mērķi ir noteikti vai ir mainījušies. Šajā konferencē tiks iekļauti arī priekšnesumi un maksas. Martineza kungs un padomnieks kopīgi noteiks turpmāko portfeļa virzienu.

Grunts līnija

Ieguldījumu politikas paziņojums ir personisks un individuāls atbilstoši konsultanta klienta apstākļiem. Iepriekšējais piemērs ir viena veida IPS. Katrai finanšu konsultāciju firmai būs sava paziņojuma versija.

Visbeidzot, lielām ieguldījumu brokeru sabiedrībām ir arī ieguldījumu politikas paziņojumi par individuālajiem kopfondiem un / vai klientu grupām. Ieguldījumu politikas paziņojumā gan klients, gan konsultants tiek turēti vienā investīciju lapā, un konsultants ir atbildīgs par noteiktu standartu.

(Plašāku informāciju skat. Ētikas standartos, kas jums būtu jāgaida no finanšu konsultantiem .)