6 populāri ETF veidi jūsu portfelim

Fondi, kas tiek tirgoti biržā, salīdzinot ar kopieguldījumu fondiem, ir nepārtrauktas debates, kas, iespējams, nekad nebeigsies. Abās nometnēs ir atbalstītāji un noņēmēji, un, kamēr šie produkti turpina pastāvēt, investori ieliet triljonus dolāru abās nometnēs. Katrai no tām ir savas priekšrocības un trūkumi, bet tā ir diskusija citu reizi. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Kopīgais fonds salīdzinājumā ar ETF: kurš jums ir piemērots?)

ETF būvniecība

Pirms mēs iepazīsimies ar biržā tirgoto fondu veidiem, īsi apskatīsim to veidošanu.

ETF pērk un pārdod tāpat kā akcijas. Viņus ir viegli iegādāties, kas padara tos vilinošus gan profesionāļiem, gan amatieriem. Kāpēc uzņemties risku, kas saistīts ar atsevišķu akciju iegādi, ja jūs varat pārdot visu tirgus sektoru, indeksu vai valsti?

Vienkārši, ja tas varētu būt ETF tirdzniecība, ir svarīgi zināt, kā tie tiek veidoti, lai jūs saprastu iesaistītos riskus. Īsāk sakot, aizņemto akciju akcijas tiek turētas uzticībā, lai atdarinātu konkrētu indeksu. Pēc tam tiek izveidotas izveidošanas vienības, kas attēlo šo aizņemto akciju paketes. Trasta emitē ETF akcijas, kas veido nelielu daļu no izveidošanas vienībām, un šīs akcijas tiek pārdotas sabiedrībai.

Lielākais ETF risks ir likviditāte. Tā kā ETF var pārdot īsā laikā, ja rodas panika un konkrēts fonds ir ļoti īss, fondam, iespējams, nav pietiekami daudz naudas, lai izpildītu šos pasūtījumus. Tā ir hipotētiska problēma, taču tā noteikti ir iespējama. Šo risku var mazināt, izvēloties ETF ar lielu likviditāti.

Tagad apskatīsim sešus izplatītākos ETF veidus.

1. Akciju fondi

Lielākā daļa ETF izseko akciju indeksus vai sektorus. Daži indeksa ETF atdarina indeksu kopumā, bet citi izmanto reprezentatīvu izlasi, kas nedaudz atšķiras, izmantojot nākotnes, opciju un mijmaiņas līgumus, un krājumu iegādi, kas dažreiz nav atrodami indeksā. Ja šī paraugu ņemšana kļūst pārāk agresīva, tas var izraisīt izsekošanas kļūdas. Jebkurš ETF, kura izsekošanas kļūda pārsniedz 2%, tiek uzskatīts par aktīvi pārvaldītu. Tā kā ETF kļūst arvien specializētāki, tas ir tas, kas ieguldītājiem būtu jāuzmanās.

ETF izplatība piedāvā ieguldītājiem lētu veidu, kā panākt diversifikāciju viņu portfeļos. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties iegūt noteiktu pasaules akciju daļu, plašu nozari vai tirgus nišu, tur ir ETF. Turklāt citi iegulda dažāda lieluma uzņēmumos neatkarīgi no tā, vai jūs esat maza, vidēja vai liela kapitāla fonds. Ir ne tikai fondi, kas pieejami gandrīz jebkurai jomai, kurā vēlaties ieguldīt, un katru nedēļu tirgū parādās vairāk, bet ir arī tādi, kas izmanto dažādus stilus, piemēram, vērtību vai izaugsmes ieguldījumu.

Tā kā tur ir daudz izvēles, ir svarīgi vispirms noteikt portfeļa kapitāla sadalījumu un pēc tam, pamatojoties uz šiem lēmumiem, izvēlēties ETF, lai sasniegtu savus ieguldījumu mērķus.

2. Fiksēta ienākuma fondi

Lielākā daļa finanšu speciālistu iesaka ieguldīt daļu sava portfeļa vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, piemēram, obligācijās un obligāciju ETF. Tas notiek tāpēc, ka obligācijām ir tendence samazināt portfeļa nepastāvību, vienlaikus nodrošinot arī papildu ienākumu plūsmu. Jautājums par vecumu kļūst par vienu no procentiem. Kāda summa jāietver akcijām, fiksētajiem ienākumiem un skaidrai naudai? To parasti sauc par aktīvu sadali. Tāpat kā akciju fondos, ir pieejams daudz obligāciju fondu. Investoriem, kuri nav pārliecināti par to, kāda veida ieguldīt, būtu jāapsver kopējais obligāciju tirgus ETF, kas iegulda visā ASV obligāciju tirgū.

3. Preču fondi

Pirms ieguldīt preču ETF, ir svarīgi saprast, kāpēc vispirms jūs interesē preces. Vēsturiski precēm ir bijusi maza cenu korelācija ar akcijām. Eksperti norāda, ka stratēģiskā aktīvu sadale veido 90% no portfeļa ienesīguma. Tomēr nepietiek ar to, ka jūsu portfelī ir akcijas, obligācijas, nauda, ​​preces un nekustamais īpašums. Jums vajadzētu arī dažādoties katrā no šīm aktīvu klasēm. Šeit ienāk ETF. Investori var iegādāties preču ETF, kas izseko noteiktu preču cenu izmaiņām, piemēram, zeltam vai eļļai, vai preču fondu ETF, kas iegulda preču ražotāju parastās akcijās. Pirmajai ir neliela korelācija ar krājumiem, bet otrajai - ļoti cieša korelācija. Ja jūsu portfelī jau ir akcijas, tiešajam preču ETF var būt lielāka jēga.

4. Valūtas fondi

Tā kā pasaules valūtas kļūst nepastāvīgākas un ASV dolāra kā rezerves valūtas loma lēnām zūd, investori, kas vēlas aizsargāt savu ASV denominēto ieguldījumu vērtību, meklēs iespējas, kas nodrošinātu risku pret dolāra vērtības krišanos. Viena no iespējām ir ieguldīt ārvalstu akcijās vai ārvalstu fondu ETF. Tomēr tas nenodrošinās jūs ar aktīvu klases diversifikāciju, jo ārvalstu krājumi parasti ir saistīti ar ASV krājumiem. Labāka alternatīva ir ieguldījumi ETF ārvalstu valūtā. Neatkarīgi no tā, vai tā ir vienota valūta vai valūta ar plašāku fokusu, šeit ir domāts, lai izolētu savu portfeli no ASV dolāra vērtības samazināšanās. No otras puses, ja ASV dolārs pieaug un jums pieder ārvalstu akcijas, jūs varat aizsargāt šo turējumu vērtību, saīsinot to pašu valūtu ETF.

Ir svarīgi atcerēties, ka ieguldījumiem valūtā ir jāatspoguļo neliela daļa no jūsu kopējās ieguldījumu stratēģijas, un tie ir domāti, lai mīkstinātu valūtas nepastāvību.

5. Nekustamā īpašuma fondi

Ienākuma investori, kas vēlas nedaudz remdēt savu steiku, varētu apsvērt nekustamo īpašumu investīciju trasta (REIT) ETF. Neatkarīgi no tā, vai izvēlaties fondu, kas iegulda noteikta veida nekustamajā īpašumā, vai tādu, kas pēc sava rakstura ir plašāks, šo līdzekļu lielākais pievilcīgums ir fakts, ka tiem ir jāizmaksā akcionāriem 90% no viņu apliekamā ienākuma. Tas padara tos ārkārtīgi pievilcīgus ienesīguma ziņā, neraugoties uz pieaugošo nepastāvību salīdzinājumā ar obligācijām. Šie fondi ir lielisks ienākumu avots, it īpaši, ja īstermiņa procentu likmes un inflācija ir tuvu vēsturiski zemākajai robežai. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā analizēt ieguldījumu nekustamā īpašuma investīciju fondos.)

6. Speciālie fondi

Tā kā ETF kļuva populārāki, parādījās dažādi fondi, kas atbilda ikvienai iedomājamajai ieguldījumu stratēģijai, līdzīgi kā tas, kas notika ar kopfondiem. Divi no interesantākajiem ir apgriezti fondi, kas gūst peļņu, ja konkrētam indeksam ir slikta, un piesaistītie fondi, kas, izmantojot novirzīšanu, var palielināt vai divkāršot noteikta indeksa ienesīgumu, kā norāda nosaukums. Jūs pat varat iegādāties ETF, kas darbojas gan. Ja izvēlaties ķerties pie piesaistītajiem vai apgrieztajiem ETF, ir svarīgi saprast riskus. Kopumā tie ir ārkārtīgi nepastāvīgi un neuzticami kā ilgtermiņa ieguldījumi.

Īsa piezīme par ETF salīdzinājumā ar kopīgajiem fondiem

Sākotnēji ETF tika izstrādāti, lai ieguldītājiem nodrošinātu daudz efektīvāku un likvīdāku produktu nekā ieguldījumu fondi. Kamēr ETF ir pasīvi dizaina jomā, jo tie ir kļuvuši plaši atzīti, ieguldījumu pārvaldnieki ir izstrādājuši aktīvi pārvaldītus fondus, kaut arī ar augstākām pārvaldības maksām, kuru mērķis ir pārspēt indeksus. Izvēloties jebkuru ieguldījumu neatkarīgi no tā, vai tas ir kopieguldījumu fonds vai ETF, galvenā uzmanība jāpievērš tam, ko jūs maksājat, lai to ieguldītu. Tā kā lielākā daļa naudas pārvaldītāju nepilda savus etalonus, ieteicams pirms ieguldījumu veikšanas rūpīgi pārdomāt šo fondu plusus un mīnusus.

Katrā ETF un kopfondā ir izsekošanas kļūdas. Abu produktu ienesīgums, izsekojot vienu un to pašu indeksu, parasti ir dažu bāzes punktu attālumā viens no otra. Lielākajai daļai cilvēku tas ir atkarīgs no tā, kam ir jēga jūsu konkrētajā situācijā. Ja jūs esat ieguldītājs, kas pats rīkojas, ETF, iespējams, ir lielāka jēga. Ja jūs katru mēnesi veicat ieguldījumu automātiskā ieguldījumu plānā, visticamāk, jūsu ieguldījums būs kopējie fondi. Jebkurā gadījumā ir svarīgi saprast, ko jūs pērkat.

Grunts līnija

Kopš S&P 500 depozitārija kvīšu ieviešanas 1993. gadā, ko parasti dēvē par zirnekļiem (SPDR), biržā tirgoto fondu popularitāte ir eksplodējusi. Mūsdienās viņu masveida pievilcība šķiet neapturama. Lai arī tie nav paredzēti katram ieguldītājam, tie noteikti var spēlēt nozīmīgu lomu jūsu portfeļa dažādošanā - viens ETF vienlaikus.