6 pamata finanšu rādītāji un to atklāsme

Attiecība - ar terminu pietiek, lai izliektu matus, uzburtot tās sarežģītās problēmas, ar kurām mēs saskārāmies vidusskolas matemātikā, kas daudziem no mums atstāja mocīšanu un neapmierinātību. Bet, kad runa ir par ieguldījumiem, tam nav jābūt gadījumam. Faktiski ir koeficienti, kas, pareizi izprotot un piemērojot, var palīdzēt padarīt jūs par informētāku investoru.

Taustiņu izņemšana

• Ir seši koeficienti, kurus var izmantot, lai atlasītu labākos krājumus savam ieguldījumu portfelim.
• Cenas un peļņas koeficients ietekmē ieguldītāju vērtējumus par nākotnes ieņēmumiem.
• Apgrozāmo līdzekļu koeficientu aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām.
• Peļņa uz akciju mēra neto ienākumus, kas gūti par katru uzņēmuma akciju.

1. Apgrozāmo līdzekļu attiecība

Lai novērtētu uzņēmuma veselību, kurā vēlaties ieguldīt, ir jāsaprot tā likviditāte - cik viegli uzņēmums var pārvērst aktīvus naudā īstermiņa saistību apmaksai. Apgrozāmo līdzekļu koeficientu aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām.

Tātad, ja XYZ Corp. apgrozāmie līdzekļi ir USD 8 miljoni un pašreizējās saistības ir USD 4 miljoni, tā ir attiecība 2: 1 - diezgan laba. Bet, ja diviem līdzīgiem uzņēmumiem katram būtu 2: 1 attiecība, bet vienam būtu vairāk skaidrās naudas starp tā apgrozāmajiem līdzekļiem, šī firma spētu ātrāk samaksāt savus parādus nekā otra.

5 pamata finanšu rādītāji un to atklāsme

2. Ātrā attiecība

Saukta arī par skābes testu, šī attiecība atņem krājumus no apgrozāmajiem līdzekļiem, pirms šo skaitli sadala saistībās. Ideja ir parādīt, cik labi īstermiņa saistības tiek segtas ar skaidru naudu un posteņiem ar skaidru naudas vērtību. Krājumi, no otras puses, prasa laiku, lai pārdotu un pārvērstu likvīdos aktīvos. Ja XYZ apgrozāmajos līdzekļos ir USD 8 miljoni, no kuriem mīnus 2 miljoni USD ir krājumos, kas pārsniedz USD 4 miljonus tekošajās saistībās, tas ir 1, 5: 1. Uzņēmumiem patīk, ka šeit ir vismaz 1: 1 attiecība, bet uzņēmumiem, kuru skaits ir mazāks, iespējams, ir taisnība, jo tas nozīmē, ka viņi ātri pārvērš savus krājumus.

3. Peļņa uz vienu akciju

Pērkot akciju, jūs piedalāties uzņēmuma nākotnes ieņēmumos (vai zaudējumu riskā). Peļņa uz vienu akciju (EPS) mēra tīros ienākumus, kas nopelnīti par katru uzņēmuma akciju. Uzņēmuma analītiķi sadala savus neto ienākumus ar vidējo svērto parasto akciju skaitu gada laikā.

4. Cenu un ieņēmumu attiecība

Īsumā saukta par P / E, šī attiecība atspoguļo ieguldītāju novērtējumus par nākotnes ieņēmumiem. Jūs nosakāt uzņēmuma akciju cenu un sadalāt to ar EPS, lai iegūtu P / E attiecību.

Ja, piemēram, uzņēmums noslēdza tirdzniecību ar 46, 51 USD akciju un EPS pēdējos 12 mēnešos vidēji bija 4, 90 USD, tad P / E attiecība būtu 9, 49. Investoriem būs jāiztērē USD 9, 49 par katru ģenerēto dolāru no gada ienākumiem.

Ja koeficienti tiek pareizi izprasti un piemēroti, jebkura no tiem izmantošana var palīdzēt uzlabot jūsu ieguldījumu rezultātus.

Pat ja tā, ieguldītāji ir vēlējušies maksāt vairāk nekā 20 reizes lielāku ienākumu daļu par atsevišķiem akcijām, ja rodas nojauta, ka ienākumu pieaugums nākotnē viņiem nodrošinās pienācīgu atdevi no ieguldījumiem.

5. Parāda un pašu kapitāla attiecība

Ko darīt, ja jūsu potenciālais ieguldījumu mērķis ir pārāk daudz aizņemties? Tas var samazināt drošības rezerves, salīdzinot ar to, kas tai pienākas, paaugstināt fiksētās maksas, samazināt ienākumus, kas pieejami par dividendēm tādiem ļaudīm kā jūs, un pat izraisīt finanšu krīzi.

Parādu līdz pašu kapitālam aprēķina, saskaitot nenomaksātu ilgtermiņa un īstermiņa parādu un dalot to ar pašu kapitāla uzskaites vērtību. Teiksim, ka XYZ ir aizdevumu apmēram 3, 1 miljona dolāru vērtībā, un tā pašu kapitāls bija 13, 3 miljoni dolāru. Tas iznāk līdz pieticīgam koeficientam 0, 23, kas ir pieņemams lielākajā daļā apstākļu. Tomēr, tāpat kā visi pārējie koeficienti, metrika jāanalizē, ņemot vērā nozares normas un uzņēmumam specifiskās prasības.

6. Kapitāla atdeve

Parastie akcionāri vēlas uzzināt, cik rentabls ir viņu kapitāls biznesā, kurā viņi to iegulda. Kapitāla atdevi aprēķina, ņemot uzņēmuma tīro peļņu (pēc nodokļiem), atņemot vēlamās dividendes un rezultātu dalot ar parasto kapitāla dolāru uzņēmumā.

Teiksim, ka neto peļņa ir USD 1, 3 miljoni un vēlamās dividendes ir USD 300 000. Ņemiet to un sadaliet to ar USD 8 miljoniem pamatkapitālā. Tas dod ROE 12, 5%. Jo augstāka ROE, jo labāk uzņēmums gūst peļņu.

Grunts līnija

Pielietojot formulas ieguldījumu spēlē, lēnā bagātības iegūšanas procesā var aizņemt daļu no romantikas. Bet šie rādītāji varētu palīdzēt jums izvēlēties labākos krājumus savam portfelim, veidot bagātību un pat izklaidēties to darot.