4 veidi, kā izdzīvot un gūt labumu lāču tirgū

Varētu ienākt akciju lāču tirgus. Pēc deviņu gadu vēršu tirgus vienmēr pastāv iespēja, ka lāču tirgus varētu būt tepat ap stūri. Problēma ir tā, ka var būt grūti zināt, kad tas notiks, cik ilgi tas ilgs vai cik smagi tas ietekmēs akciju cenas. Tāpēc vienmēr ir droši teikt, ka nāk lāču tirgus… galu galā. Un vienmēr ir labi zināt dažus no prekursoriem un veidiem, kā nodrošināties.

Nav pamata satraukumam. Jūs varat ne tikai izdzīvot nākamajā lāču tirgū, bet arī gūt labumu no tā. Zemāk ir daži paņēmieni, kurus varat izmantot, lai samazinātu portfeļa zaudējumus vai pat nopelnītu naudu no lielā sliktā lāča. (Papildinformāciju lasiet rakstā: Pielāgošanās lāču tirgum .)

Pēc definīcijas, saskaņā ar Investopedia, lāču tirgus ir "tirgus stāvoklis, kurā vērtspapīru cenas krītas, un plaši izplatītais pesimisms rada negatīvā noskaņojuma pašpietiekamību. Tā kā investori paredz zaudējumus lāču tirgū un pārdošana turpinās, pesimisms Kaut arī skaitļi daudziem var atšķirties, lejupslīde par 20% vai vairāk vairākos plašos tirgus indeksos, piemēram, Dow Jones Industrial Average (DJIA) vai Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), vismaz divos gadījumos -mēnesis, tiek uzskatīts par ienākšanu lāču tirgū. "

Dilemma ir tāda, ka tad, kad krājumi sāk kristies, mēs nekad nezinām, vai tā būs vienkārša 5% vai 10% korekcija vai dziļāks kritums lāču tirgus teritorijā. Ja jūs pārāk ilgi gaidāt un krājumi atkal palielinās, jūs esat palaidis garām iespēju iegādāties uz ledus un negūsiet labumu no cenu atlēkšanas. Bet, ja jūs pārāk ātri velkat sprūdu, iespējams, redzēsit, ka jūsu jauno akciju pirkumi turpina samazināties vēl vairāk. Var būt sarežģīti noteikt labāko laiku šajos gadījumos un pārvaldīt aktīvo tirdzniecību lāču tirgus sākumā.

10% korekcija nav problēma. Lielākā daļa investoru to var satraukt. Tas ir 78% korekcija, kā mēs redzējām Nasdaq tehnoloģiju burbulī, kas plīsa laikā no 2000. līdz 2002. gadam, vai 54%, ko Dow zaudēja no 2007. līdz 2009. gadam. Un katru reizi, kad tiek veikts 10% labojums, finanšu kabelis parāda ierasto Volstrītas karsējmeitenes, lai nomierinātu sabiedrību ar: "Turieties, nekrītiet panikā, pērciet vairāk!"

Daudzas reizes viņi ieteiks iegādāties dividenžu akcijas kā nodrošinājumu. Bet, ja jūs ieejat all-in, kad tirgus kritums ir 10%, un tad tas samazinās vēl par 40% vai 50%, tad 5% dividendes bieži ir ļoti mazs mierinājums, ņemot vērā portfeļa iznīcināšanu.

Tad ko mēs varam darīt, lai patiešām mazinātu zaudējumus un pat nopelnītu naudu lāču tirgū? Šeit ir četras nākamā lāču tirgus pārvarēšanas stratēģijas:

1. stratēģija: 401 (k)

Viena mācība no lāču tirgus 2007. – 2009. Gadā ir tāda, ka, ja jūs regulāri pērkat indeksa fondus ar 401 (k), jūs gūsit panākumus, kad tirgus beidzot atgūsies. Tie, kas izmantoja šo stratēģiju, nezināja, vai lācis beigsies 2007. gada decembrī, 2008. gada jūnijā vai kā tas beidzot notika 2009. gada martā.

Cilvēki stāstīja, ka līdz 40% (k) samazināja līdz pusei, kad beidzās lāču tirgus, bet visas akcijas, kas tika nopirktas lejup pa ceļam, kļuva rentablas, kad tirgus beidzot apgriezās un uzkāpa augstāk. Līdz 2015. gadam tie, kas tur karājas, ir guvuši milzīgu peļņu no lētākām akcijām, kas iegādātas lejupslīdes laikā, plus uzņēmumu saskaņošana, kā arī visa nauda, ​​ko viņi ieguva (un pēc tam lielāku peļņu) no akcijām, kas nopirktas pirms 2006. gada maksimuma - 07. Tāpēc labāk neiesaistīties all-in vienā laikā, bet tikai regulāri ieguldīt nelielas summas.

2. stratēģija: īstermiņa un ilgtermiņa ieguldījumu pirkšana

Ja jūtat, ka lāču tirgus attīstās un ka tirgū ir ievērojamas garās pozīcijas, vēl viena noderīga stratēģija ir lētu īstermiņa un ilgtermiņa pirkšana galvenajiem indeksiem. Paturiet prātā, ka atvasināto instrumentu tirdzniecība bieži tiek saistīta ar maržām un parasti prasa īpašas piekļuves privilēģijas jūsu brokeru kontā.

Pārdošana ir opcija, kas pārstāv tiesības uz 100 akcijām, ar noteiktu laika periodu, pirms tā termiņš beidzas bezvērtīgs, un tai ir noteikta pārdošanas cena. Ja jūs pērkat vērtspapīrus par Dow Jones Industrial Average, S&P 500 un Nasdaq un tirgus samazināsies, jūsu pārdošanas apjomi palielināsies, jo šie indeksi samazinās. Tā kā opcijas palielinās vai samazinās par daudz lielāku procentuālo daļu nekā krājumi, pat neliels pārdošanas līgumu skaits var kompensēt jūsu ilgos akciju pozīcijas zaudējumus. Tuvojoties termiņa beigām, jums ir iespēja pārdot savus piedāvājumus atklātā tirgū vai izmantot akcijas un atteikties no akcijām. (Skat. Arī: Put Opciju pamati un cenu kritums? Pērciet Put!)

3. stratēģija: “neapbruņotu” pudeļu pārdošana

“Neapbruņota” laidiena pārdošana ir saistīta ar to, ka tiek pārdotas tādas lietas, kuras citi vēlas iegādāties, apmaiņā pret prēmijām naudā. Lāču tirgū ieinteresēto pircēju netrūkst. Pārdodot pārdošanas līgumu, jūs cerat, ka pārdošanas termiņš beidzas bezvērtīgi par minimālo cenu. Ja tas notiek, jūs gūstat peļņu, paturot visu prēmiju, un darījums beidzas. Bet, ja akciju cena nokrītas zem streika cenas un pārdošanas īpašnieks izmanto iespēju, jūs esat spiesti pieņemt akcijas ar zaudējumiem.

Piemaksa tomēr sniedz jums zināmu negatīvu aizsardzību. Piemēram, pieņemsim, ka jūs pārdodat 21. jūlija izlaidumu ar 10 ASV dolāru streiku, un jums samaksātā prēmija ir 0, 50. Tas dod jums spilvenu līdz 9, 50 USD, par kuru jūs varat saglabāt līdzsvara līmeni.

Ar neapbruņotu pārdošanu jūs atrodaties atvasinājumu darījuma saņēmējā galā, tāpēc labākā stratēģija var būt, ja turpināsit pārdot īstermiņa likmes solidāriem uzņēmumiem, kuri jums nebūtu iederīgi piederēt, ja jums tas ir nepieciešams, it īpaši, ja tie maksā dividendes. Pat lāču tirgū būs periodi, kad akciju cenas paaugstinās, dodot jums peļņu no pārdošanas.

4. stratēģija: tādu aktīvu atrašana, kuriem palielinās cena

Man ir noderīgi izpētīt iepriekšējos lāču tirgus, lai redzētu, kuri krājumi, nozares vai aktīvi patiesībā pieauga vai vismaz turējās pie saviem spēkiem, kad visapkārt tirgus tirgojās. Dažreiz dārgmetāli, piemēram, zelts un sudrabs, ir labāki. Pārtikas un personīgās higiēnas preces, ko bieži sauc par “aizsardzības krājumiem”, parasti darbojas labi. Ir reizes, kad obligācijas palielinās, samazinoties akcijām. Dažreiz noteiktai tirgus nozarei, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem, nekustamajam īpašumam vai veselības aprūpei, varētu patikt, pat ja citas nozares zaudē vērtību.

Daudzās finanšu vietnēs tiek publicēti nozaru rādītāji dažādos laika periodos, un jūs varat viegli redzēt, kuras nozares pašlaik pārspēj citas. Sāciet daļu savas naudas iedalīt šajās nozarēs, jo vienreiz sektors darbojas labi, un tas parasti darbojas labi ilgu laiku. Lāču tirgiem var būt arī dažādi katalizatori, tāpēc šī stratēģija var arī palīdzēt ieguldītājiem attiecīgi sadalīt līdzekļus.

Grunts līnija

Tātad, kā redzat, mums nav jābaidās no lielā slikto lāču tirgus, bet drīzāk, izmantojot dažas alternatīvas stratēģijas, mēs varam diezgan labi rīkoties tajos laikos, kad daudzi citi cieš lielus zaudējumus saviem portfeļiem. (Par to saistīto lasījumu skat. Rakstā: Padziļināšanās vērsīšu un lāču tirgos .)