12B-1 maksa

Kas ir 12B-1 maksa?

Maksa 12b-1 ir gada maksa par mārketinga vai izplatīšanas kopfondu. 12b-1 maksa tiek uzskatīta par darbības izdevumiem, un kā tāda tā ir iekļauta fonda izdevumu proporcijā. Parasti tas ir no 0, 25% līdz 0, 75% (maksimāli pieļaujamais) no fonda neto aktīviem. Maksa tiek nosaukta no 1940. gada Likuma par ieguldījumu sabiedrībām sadaļas.

1:33

12b-1 maksa

Izpratne par 12B-1 maksām

Jau sākotnējos ieguldījumu fondu darījumos tika uzskatīts, ka 12b-1 maksa palīdzēs investoriem. Tika uzskatīts, ka, pārdodot kopfondu, tā aktīvi palielināsies un vadība apjomradītu ietaupījumu dēļ varētu samazināt izdevumus. Tas vēl ir jāpierāda. Tā kā ieguldījumu fondu aktīvi pārsniedz USD 10 triljonu atzīmi un stabili pieaug, šīs maksas kritiķi nopietni apšauba tās izmantošanas pamatotību. Mūsdienās 12b-1 maksa galvenokārt tiek izmantota, lai apbalvotu starpniekus par fonda daļu pārdošanu. Tā kā komisija, ko maksā pārdevējiem, šobrīd tiek uzskatīts, ka tā neko nedara, lai uzlabotu fonda darbību.

Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) 2015. gadā sāka pārbaudīt 12b-1 maksu izmantošanu, lai noteiktu, vai tiek ievēroti noteikumi par šo maksu iekasēšanu un vai šādu maksu esamība tiek pienācīgi atklāta.

12b-1 maksa nolauzta

12b-1 maksu var sadalīt divās atšķirīgās maksās: izplatīšanas un mārketinga maksā un pakalpojuma maksā. Kopējās fonda iekasētās 12b-1 maksas ir ierobežotas līdz 1% gadā. Maksa par izplatīšanu un mārketingu tiek ierobežota līdz 0, 75% gadā, savukārt maksa par pakalpojumu par pakalpojumu var būt līdz 0, 25%.

12b-1 izmantošana brokeros pārdotajās akcijās

Starpnieku pārdoto fondu B klases un C klases akcijām parasti ir 12b-1 maksa, taču tās var iekasēt arī par bezslodzes kopfondu akcijām un A klases brokeru pārdotajām akcijām.

A klases akcijas, kuras parasti iekasē no priekšpuses, bet ne uz aizmuguri, var būt saistītas ar samazinātām 12b-1 izmaksām, bet parasti tās nenodrošina ar maksimālo 1% maksu. B klases akcijas, kurām parasti nav priekšpuses, bet kuras iekasē aizmugures slodzi, kas laika gaitā samazinās, bieži nāk ar maksu 12b-1. C klases akcijām parasti ir vislielākā iespējamība maksāt maksimālo 1% 12b-1 maksu. 12b-1 maksas esamība bieži palielina kopējo izdevumu attiecību fondā virs 2%.

Calamos izaugsmes fonds ir piemērs fondam, kurš par A klases akcijām maksā mazāku 0, 25% 12b-1 maksu un iekasē maksimālo 1% 12b-1 maksu par C klases akcijām.

Kādas 12b-1 nodevas tiek izmantotas

Izplatīšanas maksa sedz brokeru mārketingu un samaksu, kuri pārdod akcijas. Viņi arī cenšas reklamēt fondu un nosūtīt fonda literatūru un prospektus klientiem. Akcionāru apkalpošanas maksa, kas ir cita forma, īpaši maksā par fondu, lai nolīgtu cilvēkus, lai viņi atbildētu uz ieguldītāju jautājumiem un vajadzības gadījumā izplatītu informāciju, lai gan šīs maksas var būt vajadzīgas, nepieņemot plānu 12b-1. Vēl viena maksas kategorija, ko var iekasēt, ir zināma kā "citi izdevumi". Citi izdevumi var ietvert izmaksas, kas saistītas ar juridiskajiem, grāmatvedības un administratīvajiem pakalpojumiem. Viņi var arī maksāt par pārsūtīšanas aģentu un aizturēšanas maksu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kad jums vajadzētu iegādāties C klases ieguldījumu apliecības? C klases akcijas ir kopfondu akcijas, par kurām gadā tiek iekasēta noteikta procentu likme. Tomēr atšķirībā no citām akciju šķirām tie neietver pārdošanas maksu, kad tos pērk vai kad tie tiek pārdoti pēc noteikta laika. vairāk Ieguldījumu fonda definīcija Noguldījumu fondi iekasē maksu, kas ir mazāka par 1%, lai atlīdzinātu kompensāciju brokerim vai fonda pārvaldītājam, kas saistīts ar fondu. vairāk A-Akcijas definīcija A-Akcija ir akciju šķira, kas tiek piedāvāta vairāku klašu kopfondu ģimenē. vairāk Slodzes definīcija Slodze ir pārdošanas komisijas maksa, kas tiek iekasēta no ieguldītāja, pērkot vai atpirkot kopfonda akcijas. vairāk savstarpējā fonda līmeņa maksas par maksu ir fiksētas procentu likmes gadā. Līmeņu slodze ir procentos noteikta gada maksa ieguldītāja kopfonda turējumā, lai segtu izplatīšanas un mārketinga izmaksas. vairāk Akciju šķira Definīcija Akciju šķira ir individuāla akciju kategorija, kurai var būt atšķirīgas balsstiesības un dividendes nekā citām klasēm, kuras sabiedrība var emitēt. vairāk partneru saišu