Svērtie mainīgie vidējie lielumi: pamati

Gadu gaitā tehniķi ir atraduši divas problēmas ar vienkāršu slīdošo vidējo. Pirmā problēma ir mainīgā vidējā (MA) laika posmā. Lielākā daļa tehnisko analītiķu uzskata, ka cenu rīcība - sākuma vai beigu akciju cena - nav pietiekama, no kuras atkarīga, lai pareizi prognozētu pirkšanas vai pārdošanas signālus par lielvalsts savstarpējo darbību. Lai atrisinātu šo problēmu, tagad analītiķi piešķir lielāku nozīmi jaunākajiem cenu datiem, izmantojot eksponenciāli izlīdzināto slīdošo vidējo (EMA). (Uzziniet vairāk, izpētot eksponenciāli nosvērto mainīgo vidējo .)

Piemērs
Piemēram, izmantojot 10 dienu MA, analītiķis ņemtu 10. dienas noslēguma cenu un reizinātu šo skaitli ar 10, devīto dienu ar deviņiem, astoto dienu ar astoņiem un tā tālāk ar pirmo no MA. Kad summa ir noteikta, analītiķis dalīs skaitli, pievienojot reizinātājus. Ja pievienojat 10 dienu MA piemēra reizinātājus, to skaits ir 55. Šis rādītājs ir pazīstams kā lineāri svērtais mainīgais vidējais. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet vienkāršos mainīgos vidējos rādītājus, lai tendences izceltos .)

Daudzi tehniķi ir pārliecināti par eksponenciāli izlīdzināto slīdošo vidējo (EMA). Šis rādītājs ir izskaidrots tik dažādos veidos, ka tas mulsina gan studentus, gan investorus. Varbūt vislabākais skaidrojums ir Džona Dž. Mērfija "Finanšu tirgu tehniskā analīze" (publicējis Ņujorkas Finanšu institūts, 1999):

"Eksponenciāli izlīdzinātais mainīgais vidējais lielums risina abas problēmas, kas saistītas ar vienkāršo mainīgo vidējo. Pirmkārt, eksponenciāli izlīdzinātais vidējais lielums piešķir lielāku svaru jaunākajiem datiem. Tāpēc tas ir svērts mainīgais vidējais. Bet, lai gan tas piešķir mazāku nozīmi datus par iepriekšējām cenām, tas aprēķinā iekļauj visus datus par instrumenta kalpošanas laiku, turklāt lietotājs var pielāgot svērumu, lai lielāka vai mazāka svara vērtība būtu pēdējās dienas cenai, kas tiek pievienota procentos no iepriekšējās dienas vērtības. Abu procentu vērtību summa sasniedz 100. "

Piemēram, pēdējās dienas cenai var piešķirt svaru 10% (.10), kas tiek pievienota iepriekšējo dienu 90% svaram (.90). Tas dod pēdējai dienai 10% no kopējā svara. Tas būtu ekvivalents 20 dienu vidējam rādītājam, pēdējo dienu cenai piešķirot mazāku 5% vērtību (.05).

1. attēls. Eksponenciāli izlīdzināts mainīgais vidējais

Avots: Tradestation

Iepriekš redzamajā tabulā parādīts Nasdaq Composite Index no pirmās nedēļas 2000. gada augustā līdz 2001. gada 1. jūnijam. Kā jūs skaidri redzat, EMA, kas šajā gadījumā izmanto slēgšanas cenu datus deviņu dienu periodā, ir noteikta pārdodiet signālus 8. septembrī (apzīmēts ar melnu bultu uz leju). Šī bija diena, kad indekss nokrita zem 4000 līmeņa. Otrā melnā bultiņa parāda vēl vienu leju kāju, kuru tehniķi faktiski gaidīja. Nasdaq nespēja radīt pietiekamu daudzumu un privāto investoru interesi, lai izjauktu 3000 atzīmi. Pēc tam tas atkal balodis uz leju, lai apakšā plkst. 1619.58 4. aprīlī. Augšup 12. aprīļa augšupeja ir atzīmēta ar bultiņu. Šeit indekss noslēdzās pie 1.961.46, un tehniķi sāka redzēt iestāžu fondu pārvaldniekus, kas sāka izvēlēties dažus darījumus, piemēram, Cisco, Microsoft, un dažus ar enerģētiku saistītus jautājumus. (Lasiet mūsu saistītos rakstus: Vidējo aplokšņu mainīšana: populārā tirdzniecības rīka uzlabošana un vidējās atlēciena palielināšana .)