Laika horizontu izmantošana, lai sasniegtu mērķus Ieguldīšana

Apsverot ieguldījumu, daži jautājumi ir tikpat svarīgi kā "Kāds ir jūsu laika horizonts?" Atbilde var palīdzēt jums izlemt, kāda veida ieguldījumu instruments jums jāapsver, no kādiem ieguldījumiem izvairīties un cik ilgi turēt ieguldījumu pirms pārdošanas.

Risks un laiks

Investori bieži ievieto savu naudu agresīvā ieguldījumu instrumentā, piemēram, pieauguma akcijās, un tur to tur uz nenoteiktu laiku. Nav gudrs gājiens. Lai gan šāds ieguldījums var būt laba izvēle, kad tas tiek iegādāts, laika gaitā tas var kļūt mazāk un mazāk piemērots. Šis scenārijs bieži notiek, ietaupot pensijai vai bērna koledžas izdevumiem - jebkuram ilgtermiņa ieguldījumu plānam.

Vienā izplatītā piemērā investori piedalās sava uzņēmuma darbinieku akciju īpašumtiesību plānos. Dažu desmitgažu laikā katru nedēļu veiktie algas atskaitījumi un darba devēju veiktās iemaksas palīdz darbiniekam izveidot ievērojamu skaitu uzņēmuma akciju. Tomēr, tuvojoties darbinieka pensionēšanās datumam, akciju tirgus sabrūk, izpostot darbinieka portfeļa vērtību un piespiežot viņu turpināt darbu. Līdzīgs rezultāts bieži tiek novērots, kad darbinieks 100% no saviem ietaupījumiem ieliek kapitāla ieguldījumu fondos. Gadu gaitā valda vēršu tirgus, un līdzsvars aug. Tad, tiklīdz darbinieks sāk plānot aiziešanu pensijā, kritums akciju tirgū iznīcina ievērojamu daļu no darbinieka ligzdas olām.

Šie scenāriji tiek atskaņoti bieži. Atbildot uz to, finanšu pakalpojumu nozare ir izveidojusi ieguldījumu produktus, lai palīdzētu investoriem pielāgot savus portfeļa turējumus atbilstošam laika grafikam. Šī pieeja palīdz ieguldītājiem izvairīties no negatīvajiem rezultātiem, kas saistīti ar neatbilstošu aktīvu sadali.

Protams, veicot jebkuru no šiem ieguldījumiem, jāpievērš uzmanība saistītajām maksām un izmaksām. Daži ieguldījumu fondi un ieguldījumu produkti, piemēram, mērķa datuma fondi, iekasē augstāku maksu nekā citi, tāpēc, apsverot ieguldījuma laika grafiku, ir jāņem vērā izdevumi.

Laika horizonta novērtēšana

Nav stingru un ātru noteikumu, taču dažas vispārpieņemtas vadlīnijas palīdzēs jums izlemt, kuri ieguldījumi ir piemēroti dažādiem laika periodiem.

Lai izveidotu uz laiku balstītu portfeli, jums jāsaprot, ka nepastāvība ir lielāks īstermiņa risks nekā ilgtermiņa. Ja jums ir 30 gadi, lai sasniegtu mērķi, piemēram, aiziet pensijā, tirgus virzība, kas izraisa jūsu investīciju vērtības kritumu, nav tik liela briesma, ņemot vērā, ka jums ir desmitgades, lai atgūtu. Pat ja piedzīvosit to pašu nepastāvību gadu pirms aiziešanas pensijā, jūsu plāniem var nopietni novirzīties no ceļa.

Attiecīgi parametru izvietošana ap jūsu investīciju laika posmu ir vērtīgs uzdevums.

• Īstermiņa. Parasti īstermiņa mērķi ir tie, kas nākotnē būs mazāki par pieciem gadiem. Īstermiņa perspektīvā, ja notiek kritums tirgū, datums, kurā nauda būs nepieciešama, būs pārāk tuvu, lai portfelim būtu pietiekami daudz laika, lai atgūtuos no tirgus krituma. Lai samazinātu zaudējumu risku, vispiemērotākā stratēģija, visticamāk, ir līdzekļu turēšana skaidrā naudā vai līdzīgiem līdzekļiem. Naudas tirgus fondi un īstermiņa noguldījumu sertifikāti ir populāri konservatīvi ieguldījumi, tāpat kā krājkonti.
• Starpposms. Vidēja termiņa mērķi ir tie pieci līdz 10 gadi nākotnē. Šajā diapazonā zināma akciju un obligāciju iedarbība palīdzēs palielināt sākotnējā ieguldījuma vērtību, un laika, kas nepieciešams, lai nauda būtu iztērēta, ir pietiekami daudz nākotnē, lai pieļautu zināmu nepastāvību. Līdzsvaroti kopējie fondi, kas ietver akciju un obligāciju apvienojumu, ir populāri ieguldījumi vidēja termiņa mērķu sasniegšanai.
• Ilgtermiņa. Ilgtermiņa mērķi ir tie, kas nākotnē būs vairāk nekā 10 gadi. Konservatīvāki investori var minēt 15 gadus kā laika posmu ilgtermiņa mērķu sasniegšanai. Ilgtermiņā krājumi piedāvā lielāku potenciālo ieguvumu. Lai arī tie arī rada lielāku risku, ir pieejams laiks, lai atgūtu no zaudējumiem.

Investīciju izvēles

Lai palīdzētu investoriem izvairīties no negatīvām sekām, kas saistītas ar sliktu termiņu, finanšu pakalpojumu nozare ir izveidojusi dažādas investīcijas:

• Mērķa datuma fondi ir kopfondi, kas automātiski atiestata portfeļos esošo aktīvu (akcijas, obligācijas, skaidrā nauda) kopumu atbilstoši izvēlētajam laika grafikam. Tos bieži izmanto kā pensijas uzkrāšanas instrumentus, tuvojoties ieguldītāja pensionēšanās datumam, investīciju apvienojums kļūst konservatīvāks. Piemēram, mērķa datuma fondā, kas izveidots, lai finansētu investora aiziešanu pensijā 30 gadus pēc šodienas, var būt dažādu investīciju apvienojums, kas ir ļoti saistīts ar akcijām, ar nelielu summu obligācijām un nelielu naudas daudzumu. Trīsdesmit gadus vēlāk sajaukums varētu būt tieši pretējs - skaidrā nauda sastāda lielāko portfeļa procentu, kam seko mērens obligāciju daudzums un maz akciju.
• Koledžas uzkrājumu plāni un kvalificēti mācību plāni, kas pazīstami arī kā 529 plāni, palīdz investoriem segt koledžas izglītības izmaksas. Šīs nodokļu atvieglojumu programmas, kas nosauktas pēc Iekšējā ieņēmumu kodeksa 529. sadaļas, palīdz ieguldītājiem apmaksāt mācību, telpas un dēļa, grāmatu un citas ar izglītību saistītās izmaksas. Viena no metodēm ir koledžas uzkrājumu plāns, kas ļauj investoriem atcelt noteiktu naudas summu, kas parasti tiek ieguldīta iepriekš apstiprinātā kopfondu sarakstā. Daudzi no šiem fondiem ir fondi, kas balstīti uz vecumu, un tie darbojas līdzīgi mērķa datuma fondiem. Tā kā bērns noveco un datums, kurā jāmaksā par mācību līdzekļiem, aktīvu sadalījums kļūst konservatīvāks. Tā kā ieguldījumu portfeļa vērtība mainās līdz ar finanšu tirgu svārstībām, automātiskas portfeļa korekcijas novirza naudu uz konservatīvākiem ieguldījumiem, lai mazinātu risku, ka akciju tirgus sabrukums iznīcinās ietaupījumus tieši pirms mācību termiņa beigām. Izaicinājums ir tāds, ka ar investīciju pieaugumu var nepietikt, lai segtu visas mācību izmaksas.
• Kopējie fondi ir ērts dažādošanas veids. Investīciju izvēle, kas automātiski pārceļ aktīvus uz skaidru naudu vai uz ienākumiem orientētus instrumentus, nav vienīgā iespēja ieguldītājiem, kuri vēlas izmantot laika horizontu. Vēl viena iespēja ir ieguldīt kopieguldījumu fondos un pēc tam pārvietot naudu uz mazāk agresīviem fondiem, jo ​​laiks iet. Tie piedāvā profesionālu ieguldījumu pārvaldību, ieskaitot vērtspapīru atlasi, un plašu izvēles iespēju klāstu, padarot to viegli iegūstamu no daudziem vērtspapīriem. Tā sauktie “līdzsvarotie” fondi pat piedāvā līdzsvaru starp akcijām un obligācijām vienā fondā.
• Akcijas un obligācijas - ja jums ir laiks, prasmes un interese - var izmantot, lai izveidotu un pārvaldītu savu portfeli. Laikam ejot, jūs varat pielāgot savu aktīvu sadalījumu par labu mazāk agresīviem ieguldījumiem.

Grunts līnija

Laika horizonta ieguldīšana attiecas tikai uz plānošanu. Jums ir jādomā par saviem mērķiem. Kad esat to izdarījis, ieguldījumu atlase tiek balstīta uz laiku, kas jums atlicis, līdz mērķis ir jāfinansē. Tuvojoties finansēšanas datumam, aktīvi tiek pārvietoti uz konservatīvākiem ieguldījumiem, lai samazinātu ar tirgu saistīto zaudējumu risku, novirzot no jūsu stratēģijas. Tomēr, izvēloties ieguldījumu kopumu, ir jāņem vērā saistītās maksas.