Tirdzniecības grāmata
Tirdzniecības grāmata ir finanšu instrumentu portfelis, kas atrodas starpniecības vai bankas rīcībā. Tirdzniecības portfelī esošos finanšu instrumentus pērk vai pārdod vairāku iemeslu dēļ. Piemēram, tos var pirkt vai pārdot, lai klientiem atvieglotu tirdzniecības darbības vai gūtu peļņu no tirdzniecības starpībām starp solīšanas un pārdošanas cenām, vai arī lai pasargātu no dažādiem riska veidiem. Tirdzniecības grāmatu lielums var svārstīties no simtiem tūkstošu dolāru līdz desmitiem miljardu atkarībā no iestādes lieluma.
Tirdzniecības grāmatas pamati
Lielākā daļa iestāžu izmanto sarežģītus riska rādītājus, lai pārvaldītu un mazinātu risku savās tirdzniecības grāmatās. Tirdzniecības grāmatas darbojas kā grāmatvedības uzskaites forma, izsekojot iestādes turētos vērtspapīrus, kurus regulāri pērk un pārdod. Turklāt tirdzniecības vēstures informācija tiek izsekota tirdzniecības grāmatā, izveidojot vienkāršu veidu, kā pārskatīt iestādes iepriekšējās darbības ar saistītajiem vērtspapīriem. Tas atšķiras no banku portfeļa, jo tirdzniecības portfeļa vērtspapīrus nav paredzēts turēt līdz termiņa beigām, kamēr vērtspapīrus bankas grāmatā paredzēts turēt ilgtermiņā.
Vērtspapīriem, kas atrodas tirdzniecības grāmatā, jābūt piemērotiem aktīvai tirdzniecībai.
Tirdzniecības grāmatas ir pakļautas guvumiem un zaudējumiem, mainoties iekļauto vērtspapīru cenām. Tā kā šos vērtspapīrus tur finanšu iestāde, un tie nav individuāli ieguldītāji, šie ieguvumi un zaudējumi tieši ietekmē iestādes finanšu stāvokli.
Taustiņu izņemšana
- Tirdzniecības grāmatas ir grāmatvedības virsgrāmatas forma, kurā ir uzskaitīti visi bankas tirgojamie finanšu aktīvi.
- Tirdzniecības grāmatas ir pakļautas peļņai un zaudējumi tieši ietekmē finanšu iestādi.
- Zaudējumiem bankas tirdzniecības grāmatā var būt kaskāde uz pasaules ekonomiku, piemēram, tie, kas radās 2008. gada finanšu krīzes laikā.
Tirdzniecības grāmatu zaudējumu ietekme
Tirdzniecības grāmata var radīt milzīgus zaudējumus finanšu iestādē. Zaudējumi rodas ārkārtīgi lielā piesaistīto līdzekļu apjoma dēļ, ko iestāde izmanto tirdzniecības portfeļa izveidošanai. Vēl viens tirdzniecības portfeļa zaudējumu avots ir nesamērīgi un ļoti koncentrēti likvīdi vai negodīgi tirgotāji, kas veic īpašus vērtspapīru vai tirgus sektorus.
Tirdzniecības portfeļa zaudējumiem var būt pakāpeniska, globāla ietekme, ja tie vienlaikus skar vairākas finanšu iestādes, piemēram, ilgtermiņa kapitāla pārvaldības laikā, LTCM, 1998. gada Krievijas parādu krīzi un Lehman Brothers bankrotu 2008. gadā. Globālais kredīts krīze un 2008. gada finanšu krīze bija ievērojami skaidrojama ar simtiem miljardu zaudējumiem, ko pasaules investīciju bankas cieta no hipotēkām nodrošināto vērtspapīru portfeļiem, kas atrodas to tirdzniecības grāmatvedībā. Šīs krīzes laikā tirdzniecības riska darījumu kvantitatīvai noteikšanai tirdzniecības grāmatās tika izmantoti riska vērtības (VaR) modeļi. Bankas pārsūtīja savu risku no banku portfeļa uz tirdzniecības grāmatām, jo VaR vērtības ir zemas.
Mēģinājumi maskēt zaudējumus, kas saistīti ar hipotēkām, kas saistītas ar vērtspapīru tirdzniecības portfeļiem finanšu krīzes laikā, galu galā izraisīja kriminālās apsūdzības pret bijušo “Credit Suisse Group” viceprezidentu. 2014. gadā Citigroup Inc. iegādājās preču tirdzniecības grāmatas, kas atrodas Credit Suisse valdījumā. Credit Suisse piedalījās pārdošanā, reaģējot uz normatīvo spiedienu un viņu nodomu samazināt līdzdalību preču iegādē.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.