SRI fondi un jūsu 401 (k): Kas jums jāzina

Sociāli atbildīga investēšana notiek jau vairākus gadu desmitus, taču tā ir bijusi lēna, lai iekļūtu darba devēju sponsorētajā pensiju plāna tirgū. Daļēji tas ir saistīts ar Darba departamenta atzinumu, kas tika izlaists 2008. gadā un kurā norādīts, ka dalībnieku ieguldījumiem sociāli atbildīgajā nozarē vajadzētu būt “retam”. Šis atzinums daudzus plānu sniedzējus atturēja no šo iespēju iekļaušanas saviem dalībniekiem. Kopš tā laika lielākā daļa SRI investīciju ir veiktas tikai ar mazumtirdzniecības kontiem un IRA.

Bet laiki mainās. DoL 2015. gadā izdeva jaunas vadlīnijas, kas ļāva fiduciāriem izmantot ESG apsvērumus kā “sadalītājus”, salīdzinot citādi vienādus ieguldījumus. Un nesen DoL atjaunināja vadlīnijas, lai atzītu, ka uzticības personas, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, var proaktīvi piemērot vides, sabiedrības un pārvaldības (ESG) faktorus, ja tie koncentrējas uz ekonomiskiem nopelniem.

Vēlamas: sociāli atbildīgas alternatīvas

Tā kā privātie investori un pensijas plāna dalībnieki pēdējos gados ir kļuvuši zinošāki un izsmalcinātāki, ir pieaudzis arī pieprasījums pēc ieguldījumu vērtībām, kas atspoguļo viņu vērtības. LGT, Lihtenšteinas karaliskās ģimenes pārvaldītās banku un aktīvu pārvaldības grupas 2017. gadā veiktā aptauja parādīja, ka 55% tā plāna respondentu piedāvāja sociāli atbildīgas investīciju alternatīvas, un Ilgtspējīgu un atbildīgu ieguldījumu forums parādīja, ka aktīvu bāze šajā nozare pēdējos gados ir izplatījusies: 1995. gadā - 639 miljardi ASV dolāru; 2007. gadā - 2, 7 triljoni USD; USD 6, 5 triljoni 2014. gadā un USD 8, 72 triljoni 2016. gadā (šie skaitļi ietver atlikumus kvalificētos plānos, bet tos atsevišķi neizdalot). Šādi fondi var pārbaudīt uzņēmumus pēc dažādiem kritērijiem, piemēram, sieviešu iespēju palielināšana, ētika / grēks, vide, reliģiskās problēmas un daudz kas cits.

DoL apstiprināšana

Pēc šī pieauguma Darba departaments 2015. gada beigās izdeva jaunu atzinumu par SRI. Savā paziņojumā ASV darba sekretārs Tomass Perezs uzsvēra, ka departamentam nav nekas pret šiem ieguldījumiem, ja vien tie atbilst tiem pašiem fiduciārajiem kritērijiem kā jebkura cita veida drošība, kas tiek piedāvāta kvalificētos plānos. Departaments atzina, ka tās 2008. gada atzinums ir “nepamatoti atturējis” plāna sponsorus iekļaut SRI piedāvājumus savos plānos.

2015. gada aptauja, ko veica Calvert investīcijas, arī atklāj, ka šodien lielākais vairums pensionēšanās plānu dalībnieku vēlas sociāli atbildīgas alternatīvas savos pensijas plānos. Aptauja aptvēra 1200 plāna dalībniekus un 300 piemērotus neiesaistītos dalībniekus, un 87% no viņiem bija ieinteresēti ieguldījumu piedāvājumos, kas atbilda viņu personīgajām vērtībām, un vairāk nekā 80% apgalvoja, ka ieguldīs šādos piedāvājumos, ja tie būs pieejami. Vairāk nekā puse no viņiem arī sacīja, ka viņi, visticamāk, piedalīsies darba devēja sponsorētā plānā, ja tajā tiks piedāvāti SRI piedāvājumi.

Šie skaitļi norāda uz SRI nozares straujo izaugsmi un tās popularitāti gan pensijas plāna dalībnieku, gan privāto investoru vidū. Brightscope dati parādīja, ka pat 2009. gadā SRI piedāvājumi tika atrasti tikai 9% aptaujāto līdzekļu. Daļējs šīs izaugsmes iemesls var būt tūkstošgadu paaudze, kas ir parādījusi daudz lielāku noslieci ieguldīt piedāvājumos, kas atbilst viņu filozofijai un dzīvesveidam. Šī paaudze ir parādījusi sevi daudz globālāk un videi draudzīgāk nekā tā priekšgājēji, un fondi, kas koncentrējas uz uzņēmumiem, kuriem ir tīri panākumi vides jomā, pēdējos gados ir palielinājuši patērētāju noskaņojumu. Bezpeļņas organizāciju plāni arī vairāk nekā divas reizes biežāk piedāvā SRI alternatīvas nekā to peļņas gūšanas partneri, liecina Asset International veiktais pētījums.

SRI ieraksts

Vēl viens iemesls, kāpēc sociāli atbildīgi ieguldījumi ir kļuvuši populārāki, ir tas, ka tagad ir lielāks skaits SRI fondu, kas pēdējos gados ir veiksmīgi darbojušies. TIAA-CREF sociālās izvēles kapitāla mazumtirdzniecības fonds (TICRX) ir devis 11, 74 procentu vidējo ienesīgumu pēdējos piecos gados, un Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) ir pieaudzis par vidēji 10, 28 procentiem pēdējo trīs gadu laikā. Citām fondu grupām, piemēram, Timothy Group, investīciju firmai, kas piedāvā fondus, kas iegulda uzņēmumos, kuri atbalsta jūdu-kristīgās vērtības, ir arī fondi, kas pēdējos gados ir guvuši labus panākumus, piemēram, viņu lielais / vidējā kapitāla vērtības fonds (TLVAX), kas ir piecu gadu ienesīgums 10, 45 procenti.

Grunts līnija

Sociāli atbildīgi ieguldījumi strauji kļūst par galveno nozari finanšu tirgū. Kvalificētiem plānu sponsoriem, kuri līdz šim ir izvairījušies no SRI piedāvājumiem savos plānos, būtu prātīgi padomāt vēlreiz, jo šo fondu aktīvu bāze pēdējos gados ir eksponenciāli palielinājusies. Tagad ir pietiekami daudz dažādu SRI, lai atvieglotu visu portfeļu izveidi klientiem, kuri vēlas absolūti atturēties no noteikta veida uzņēmumu finansiāla atbalsta. Bet klientiem ir jādara mājasdarbs, lai pārliecinātos, ka nopirktajiem SRI ir skrīninga kritēriji, kas precīzi atbilst viņu vērtībām, lai nebūtu nekādu iespēju, ka viņi netīšām piederēs tāda uzņēmuma akcijām, kas nodarbojas ar darbībām, kuras viņi noraida.