Sociāli atbildīgi ieguldījumu fondi

Daži cilvēki uzskata, ka peļņas gūšanai portfelī dažreiz ir nepieciešami negodīgi līdzekļi. Tomēr, izmantojot ētisku ieguldījumu stratēģiju, ir iespējams gūt peļņu - un, lai to izdarītu, jums nav jāpievienojas Greenpeace. Šeit apskatīsim sociāli atbildīgus ieguldījumus (SRI) un to, kā jūs varat izmantot sociāli atbildīgus kopieguldījumu fondus, lai aktivizētu šo stratēģiju savā portfelī.

Kas ir sociāli atbildīgi ieguldījumi?

Sociāli atbildīga ieguldījumu stratēģija ir stratēģija, kurā veiksmīga ieguldījumu atdeve un atbildīga korporatīvā izturēšanās tiek uzskatīta par iet roku rokā. SRI investori uzskata, ka, apvienojot noteiktus sociālos kritērijus ar stingriem ieguldījumu standartiem, viņi var identificēt vērtspapīrus, kas nopelnīs konkurētspējīgu atdevi un palīdzēs veidot labāku pasauli.

SRI analītiķi vāc informāciju par rūpniecības un uzņēmumu praksi un pārskata to valsts politiskās, ekonomiskās un sociālās vides kontekstā.

Parasti šīs septiņas jomas ir sociāli atbildīgu investoru uzmanības centrā:

1. Korporatīvā pārvaldība un ētika
2. Darba vietas prakse
3. Vides problēmas
4. Izstrādājumu drošība un ietekme
5. Cilvēktiesības
6. Sabiedrības attiecības
7. Pamatiedzīvotāju tiesības

Jāatzīmē, ka sociāli atbildīgs ieguldījums būtībā ir ieinteresēts sekmēt šo jomu pozitīvo aspektu ievērošanu ar sabiedrībām, kas pieder sabiedrībām. Tomēr SRI daudz uzmanības pievērš arī nozarēm un uzņēmumiem, kuriem tā iebilst kā “slikti” sabiedrībai. Starp tiem cita starpā būtu uzņēmumi, kas nodarbojas ar azartspēlēm, tabaku, ieročiem un alkoholu. Šīs tā sauktās "grēcīgās" investīciju kategorijas bieži tiek novērstas, izmantojot SRI skrīningu.

Kas ir sociāli atbildīgi ieguldījumu fondi?

Sociāli atbildīgos kopfondos ir vērtspapīri uzņēmumos, kas ievēro sociālos, morālos, reliģiskos vai vides uzskatus. Lai nodrošinātu, ka izvēlētajām akcijām ir vērtības, kas sakrīt ar fonda uzskatiem, uzņēmumiem tiek veikts rūpīgs pārbaudes process. Sociāli atbildīgā kopieguldījumu fondā būs vērtspapīri tikai tādos uzņēmumos, kuri ievēro augstus labas korporatīvās pilsonības standartus.

Tā kā cilvēkiem ir tik dažādas vērtības un uzskati, fondu pārvaldniekiem ir diezgan grūti noteikt krājumus, kas atspoguļo optimālo vērtību kombināciju ieguldītāju piesaistīšanai. Īpašie kritēriji, ko izmanto, veicot krājumu pārbaudi, ir atkarīgi no fonda vērtībām un mērķiem.

Piemēram, fondi, kuriem ir liela jutība pret jautājumiem, kas skar vidi, īpaši izvēlēsies akcijas uzņēmumos, kas pārsniedz minimālo vides prasību izpildi. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, izlasiet rakstu “ Zaļš ar sociāli atbildīgiem ieguldījumiem” .)

Daudzi sociāli atbildīgi kopfondi arī daļu portfeļa sadalīs kopienas ieguldījumiem. Izplatīts nepareizs uzskats ir, ka šie ieguldījumi ir ziedojumi. Tas tā nav. Šīs investīcijas ļauj ieguldītājiem dot atbalstu kopienai, kurai tā vajadzīga, vienlaikus gūstot peļņu no ieguldījumiem. Daudzas kopienu investīcijas tiek novirzītas attīstības valstu bankām jaunattīstības valstīs vai ASV ar zemākiem ienākumiem, lai iegūtu mājokļus un riska kapitālu par pieņemamu cenu.

Īpašumtiesības tiek uztvertas nopietni

Akcionāru aktīvisms ir viens no vissvarīgākajiem sociāli atbildīgo fondu jautājumiem. SRI fondi izmanto savas īpašumtiesības, lai ietekmētu pārvaldību, izmantojot politikas izmaiņu ieteikumus. Šī aizstāvība tiek panākta, apmeklējot akcionāru sapulces, iesniedzot priekšlikumus, rakstot vēstules vadībai un izmantojot balsstiesības.

Tā kā fonda akcionāriem ir grūti īstenot savas balsis, balsošana tiek panākta, izmantojot pilnvaru; fonda akcionāri norīko vadību balsot viņu vārdā. Lielākai daļai sociāli atbildīgu kopfondu ir stingra politika, lai saglabātu lēmumu caurskatāmību un visiem akcionāriem atklātu balsošanas pilnvaras un pilnvaras.

Pierādījumu par to, ka privātpersonas var kaut ko mainīt, ilustrē Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) 2003. gada janvārī pieņemtais priekšlikums, kurā teikts, ka visām kopfondu sabiedrībām ir jāatklāj balsošanas pilnvarnieku politika un kārtība, kā arī faktiskās balsis akcionāriem. SEC lēmumu pieņēma tūkstošiem priekšlikumu pieprasījumu, ko viņiem nosūtīja sociāli atbildīgi investori.

Vai labs triumfs pār visiem?

Kā ieguldītājs jūs nevarat būt pilnīgi filantropisks un pret ieguldījumiem negaida neko citu kā vien tīru sajūtu, ka esat ieguldījis uzņēmumā, kas atspoguļo jūsu pašu vērtības. Tātad, kā sociāli atbildīgu kopīgo fondu darbības rādītāji var sasniegt parasto portfeļu rezultātus? Vidēji tā darbība ir bijusi tuva parasto kopfondu sniegumam. Ir vairāki indeksi, kas izseko to akciju darbību, kuras tiek uzskatītas par sociāli atbildīgām investīcijām. Saskaņā ar KLD indeksiem, MSCI KLD 400 sociālā indeksa (sākotnēji saukta par Domini Social 400 indeksa) gada ienesīgums laika posmā no 1994. gada maija (tā sākuma) līdz 2018. gada jūnijam bija 10, 01%. Pēdējo 10 gadu laikā indekss ir nodrošinājis 10, 63% gada ienesīgumu salīdzinājumā ar S&P 500 gada ienesīgumu 10, 17%.

Cena par labu darīšanu

Sociāli atbildīgiem kopfondiem parasti ir augstāka maksa nekā parastajiem fondiem. Šīs augstākās maksas var attiecināt uz papildu ētiskajiem pētījumiem, kas jāveic kopfondu pārvaldītājiem. Turklāt sociāli atbildīgus fondus mēdz pārvaldīt mazākas kopfondu kompānijas, un pārvaldītie aktīvi ir salīdzinoši nelieli. Šādos apstākļos SRI fondiem ir grūti izmantot apjomradītus ietaupījumus, kas ir pieejami to lielākajiem konkurentiem.

Saglabājiet līdzenu galvu

Pirms ļaujat emocijām kļūt par savu ieguldījumu konsultantu, ir prātīgi saglabāt līmeni līdz galam. Šeit ir daži svarīgi padomi, kas jāievēro, lai palielinātu savas iespējas nopelnīt pienācīgu atdevi un ieguldīt līdzekļus kvalificēti sociāli atbildīgos fondos:

1. Informējieties - uzziniet par sociāli atbildīgiem ieguldījumiem, kuri fondi ir kvalificēti un kur tos var iegādāties. Socialfunds.com ir laba vieta, kur sākt savu pētījumu.
2. Zini savas vērtības - ikviena vērtības ir atšķirīgas. Daži var nopietni izjust apkārtējās vides cēloņus, bet citi vairāk nodarbojas ar sociālajām programmām. Novērtējiet savas bažas. Kad esat izveidojis dažas augstākās vērtības, jūs varat sašaurināt savu fondu izvēli līdz dažiem atlasītajiem fondiem, kuru vērtības precīzi atbilst jūsu vērtībām.
   
3. Pārsniedziet savas vērtības - izpētiet jūs interesējošo fondu pamatus un nodevas. Daži punkti, kas jāņem vērā, ietver pārvaldības izdevumu līmeņa līmeni, maksu par iekraušanu, fonda pārvaldnieka pieredzi un to, kā fonds ir darbojies dažu pēdējo gadu laikā. Apsverot SRI fondu, nav nepieciešams upurēt ieguldījumu kvalitāti. Veiciet mājas darbus tā, kā darītu jebkurš fonda ieguldījums. (Lai iegūtu papildu padomus un informāciju par kopieguldījumu fondiem, apmeklējiet mūsu kopieguldījumu fondu apmācības pamatus .)
   
4. Dažādot - ieguldot SRI fondos, jūs varat ierobežot savus ieguldījumus tikai dažiem uzņēmumiem, kuriem ir daudz kopīga sociāli, ētiski un finansiāli. Iedomājieties nozares sektoru ar portfeli, kuru galvenokārt veido interneta nozares akcijas. Ja interneta tirgus sabrukuma laikā šajā grozā būtu atrodamas visas jūsu olas, visas jūsu olas būtu sadalītas. Ja jūsu ieguldījums tiek stratēģiski ievietots dažāda veida ieguldījumos, visa ieguldījuma zaudēšanas iespēja ir minimāla. Ja vēlaties būt sociāli atbildīgs ieguldītājs, joprojām ir iespējams dažādot savu portfeli ar citiem akcijām, obligācijām vai valsts kasēm, nedarot pretrunu ar jūsu vērtībām. Var palīdzēt ieguldījumi sociāli atbildīgos vērtspapīros, kuru vērtības nedaudz atšķiras no jūsu izvēlētā fonda īpašās uzmanības.

Grunts līnija

Sociāli atbildīgas investīciju iespējas liek domāt, ka ieguldītājiem nav jāapdraud savas vērtības, lai nopelnītu naudu. Ja jūs vērsīsities pie sociāli atbildīgiem kopieguldījumu fondiem, tāpat kā jebkuram citam ieguldījumam, jūs, iespējams, varēsit nodot naudu kaut kam, kas atbalsta gan jūsu vērtības, gan iezīmē jūsu kabatgrāmatu.