Riska cienītājs
Riska cienītājs ir ieguldītājs, kurš ir gatavs uzņemties papildu risku ieguldījumam, kura apmaiņā pret šo risku ir salīdzinoši zema papildu paredzamā atdeve. Riska cienītāji meklēs ārkārtīgi riskantus ieguldījumus, kuriem ir tendence uz ienākumu sadali ar pārmērīgu kurtozi. Pārmērīga kurtoze ienesīguma sadalījumā nozīmē, ka ar investīciju atdevi bieži tiek novērotas augstas standartnovirzes. Vienkārši sakot, riska cienītāji bieži izvēlas ieguldījumus, kuriem ir tendence uz ļoti zemu vai ļoti augstu atdevi.
Taustiņu izņemšana
- Riska cienītāji veic ieguldījumus ar ārkārtīgi lielām potenciālajām izmaksām pat tad, ja zaudējumu potenciāls ir salīdzinoši lielāks.
- Ieguldījumu veidi, kurus riska cienītājs vēlas apsvērt, ir tie paši, kurus filtrē parastās vērtēšanas metodes.
- Riska cienītāji spēlē svarīgu tirgus funkciju, palīdzot mazināt tirgus risku konservatīvākiem investoriem.
Izpratne par riska cienītājiem
Riska cienītājs ir krass pretstats visizplatītākajam privāto investoru mentalitātes veidam - izvairīšanās no riska. Investori, kas izvairās no riska, mēdz uzņemties paaugstinātus riskus tikai tad, ja tos attaisno lielākas atdeves potenciāls, un dažreiz pat ne. Risku mīlošam investoram nav jāredz augsts ienesīguma modelis, kas kompensē papildu risku, kas saistīts ar riskanta ieguldījuma veikšanu. Šī pieeja var uzlabot kopējo portfeļa ienesīgumu, it īpaši, ja riska cienītājs ir pieredzējis, filtrējot uzņēmumus pēc pamata zīmēm vai tehniskiem signāliem. Tomēr panākumu iespējamība ilgtermiņā, protams, ir zemāka nekā citiem paņēmieniem, jo pārmērīgais risks rada paaugstinātu nenoteiktību.
Riska cienītāju funkcija tirgū
Ieguldījumos vienmēr pastāv risks / ienesīgums. Zemāka peļņa ir saistīta ar zemāka riska ieguldījumiem, piemēram, noguldījumu sertifikātiem vai naudas tirgus fondiem. Lielāks potenciālais ienesīgums ir saistīts ar paaugstināta riska ieguldījumiem, ieskaitot atvasinātos finanšu instrumentus un atsevišķos krājumus. Tas ir vienkārši tāpēc, ka tirgum ir jākompensē ieguldītājam par papildu riska uzņemšanos. Tomēr šī kompensācija ne vienmēr ir taisnīga saskaņā ar noteiktām vērtēšanas metodēm. Galu galā ieguldītāja aicinājums ir noteikt, vai negatīvā lejupslīdes riska iespējamā augšējā peļņa ir vērts. Novērtēšanas modeļi vienkārši atzīmē šo šķībo kā problēmu.
Veicot skrejlapas par dažiem no šiem mazāk pievilcīgajiem ieguldījumiem, riska cienītājiem ir nozīmīga loma tirgū. Tā kā lielākajai daļai investoru ir tendence būt konservatīvam, ir jābūt veidam, kā novērst ieguldījumu risku, lai lielākā daļa ieguldījumu atbilstu šai veidnei. To bieži veic, izmantojot apvienošanu un atvasinātos instrumentus, un risks tiek nodots starp pusēm tādā veidā, ka lielākajai daļai investoru tas nekad nebūs jāsaprot. Ideālā gadījumā tirgus dalībnieki, kas sakošļā daļu tirgus risku, ir labi kapitalizēti uzņēmumi, kas izmanto tikai nelielu sava portfeļa daļu riskantiem ieguldījumiem. Ja viss portfelis vai pat tikai ievērojama daļa ir atvēlēta riskantiem ieguldījumiem, tad viss, kas vajadzīgs, ir neveiksmīgs vai slikts laiks, lai iznīcinātu šo portfeli un pazaudētu citu tirgus dalībnieku, palīdzot de-riska lietām visiem citiem .
Profesionāli tikt galā ar riska cienītājiem
Riska cienītājiem ir tendence uz daudzām konservatīvās portfeļa pārvaldības metodēm. Šī ir viņu izvēle, kad viņi paši pārvalda savus ieguldījumus. Ja riska cienītājs izmanto finanšu konsultantu, konsultanta rīcība tomēr var būt ļoti sarežģīta. Daži konsultanti pirms iesaistīšanās klienta portfelī daudz laika velta izziņas vai emocionālas novirzes risināšanai. Riska mīlēšana nav kaut kas izārstējams vai novēršams, bet gan vērsts uz pieejamo kapitālu, lai izvairītos no visa ieguldījuma. Protams, tas ir, no kurienes rodas riska kapitāla ideja. Finanšu konsultantiem būs jāveic papildu darbs, lai atrastu vērtēšanas metodi šī riska kapitāla sadalīšanai tādā veidā, kas apmierina klienta augstāko riska toleranci, vienlaikus nepārsniedzot pieļaujamās riska un ieguvuma robežas robežas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.