Plusi un mīnusi, izmantojot Robo-padomnieku

Robo-konsultanti ir spīdīgas jaunas investīciju platformas. Bet kādas ir to priekšrocības un trūkumi? Vai visus digitālos finanšu konsultantus var krāsot ar plašu otu?

Robo-konsultanti atšķiras no brokeru starpniecības. Termins “visaptverošs” ietver investīciju pārvaldītāju klasi un programmatūru, kas investīciju portfeļu administrēšanai izmanto sarežģītus datoru algoritmus. Daži robo-konsultanti ir pilnībā automatizēti, bet citi piedāvā piekļuvi arī cilvēku palīdzībai. Neatkarīgi no modeļa, tie visi sniedz klientu apkalpošanas pakalpojumus, lai palīdzētu jums visā procesā.

Robo-padomdevēja galvenais apgalvojums ir tāds, ka katra uzņēmuma patentētais algoritms apgalvo, ka noņem emocijas no ieguldīšanas un sniegs investoram labāku atdevi par zemākām izmaksām nekā tradicionālie (tas ir, cilvēku) finanšu konsultanti. Tomēr katram konsultantam nevar būt “labākā” patentētā algoritma. Apskatīsim šī jaunā un arvien paplašinātā ieguldījumu pārvaldības veida plusus un mīnusus.

Taustiņu izņemšana

• Roboadvisors - automatizēti ieguldījumu pakalpojumi, kas paredzēti vienkāršiem investoriem - ir arvien populārāks veids, kā piekļūt tirgiem. Bet vai tie jums ir piemēroti?
• No plus puses roboadvisors ir ļoti lēts un bieži vien tam nav minimālo līdzsvara prasību. Viņiem ir arī tendence ievērot optimizētas indeksētās stratēģijas, kas ir vislabāk piemērotas lielākajai daļai investoru.
• No otras puses, roboadvisors nepiedāvā lielas investoru elastības iespējas, viņi mēdz mest dubļus, saskaroties ar tradicionālajiem konsultāciju pakalpojumiem, un trūkst cilvēku mijiedarbības.

Plusi: kas patīk Roboadvisors?

1. Zema maksa

Pirms robo-konsultantu platformu ieviešanas investoriem paveicās saņemt profesionāli pārvaldītu ieguldījumu atbalstu mazāk nekā 1, 0% no pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Robos ir ievērojami mainījusies šī paradigma. Sākot no Charles Schwab Corp. viedo portfeļu izmaksām līdz nullei līdz 0, 25% no Betterment portfeļa (pēc pirmā brīvā gada), ir daudz zemu izmaksu robu, no kuriem izvēlēties. Wealthfront un Betterment modeļi dod priekšroku patērētājam, kurš apzinās izmaksas.

2. Nobela prēmijas laureātu investīciju modeļi

Uzlabojumi un daudzi no robo-padomdevēju algoritmiem, balstoties uz Nobela prēmijas ieguvēju ieguldījumu teoriju, balstās uz savu modeļu virzīšanu. Kā 2013. gada Betterment.com paziņoja: “Kad Nobela komiteja paziņoja… ka Jevgeņijs Fama un Roberts Šīlers dalīsies šī gada balvā par ekonomiku, tas bija lielisks brīdis viņu pētījumiem investīciju jomā un“ Betterment ”apstiprināšanai. paļaujas uz daudzām viņu atziņām. ”

Kopumā labākās prakses investīciju teorija cenšas izveidot tādu investīciju portfeli ar vislielāko atdevi ar mazāko risku. Kopš 1990. gada Nobela prēmijas laureāta Harija Markovica līdz 2013. gada Fama un Shillera laureātiem robos tiek izmantoti progresīvi investīciju portfeļa pētījumi, kurus šie gaismekļi ir informējuši par savu produktu virzīšanu.

3. Piekļuve Robo-konsultanta pakalpojumiem, izmantojot finanšu konsultantu

Tradicionālajai finanšu plānošanas praksei arvien biežāk ir “balto etiķešu” robo-konsultantu platformas saviem klientiem. Tas no viņu rokām apgrūtina aktīvu izvēli, lai finanšu konsultants varētu vairāk laika pavadīt kopā ar saviem klientiem, risinot individuālus nodokļu, īpašuma un finanšu plānošanas jautājumus.

2014. gada 23. decembra rakstā Advisor Perspectives rakstā “Trīs iemesli, kāpēc robo-konsultanti ir milzīgs ieguvums konsultantu profesijai” Bobs Veress citē “Betterment”, “Motif” un “Trizic” kā robu ar gataviem portfeļiem, kas pieejami konsultantiem. Jemstep arī balti marķē savu platformu konsultantiem. Šī tendence dod patērētājam iespēju lētāk pārvaldīt ieguldījumus, saglabājot konsultanta personisko pieskārienu.

3. Finanšu konsultāciju tirgus paplašināšana

Daži patērētāji, jaunāki investori vai tie, kuru neto vērtība ir zemāka, iespējams, nav apsvēruši profesionālas finanšu konsultācijas. Robo-konsultanti audzē esošo finanšu konsultāciju klientu tirgu. Sakarā ar ērtu piekļuvi un zemākas maksas modeļiem par profesionālu finanšu pārvaldību, vairāk patērētāju var izvēlēties robo-konsultantu profesionālu vadību DIY modeļa vietā. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Vai Robo-Advisors ir laba ideja jaunajiem investoriem? )

4. Robo-konsultanti nav piemēroti visiem

Dažāda veida klientiem ir zemu maksu robo-konsultanti. Piemēram, ja jūs interesē kāda nozare vai investīciju tēma, Motif 151 esošie portfeļi piedāvā jums platformu. Motīvs izceļas ar to, ka lietotājiem tiek doti daudzi uz idejām balstīti portfeļi, sākot no “slānekļa gāzes” portfeļa līdz “cīņas taukiem” piedāvājumam investoriem, kuri ir ieinteresēti svara zaudēšanas uzņēmumos, līdz kofeīna portfelim, kas jūs izcīna ar kafiju saistītos uzņēmumos (Veres raksts piemin ). Ja jūsu galvenā problēma ir zemākā līmeņa maksa, ir vairāki robo-konsultanti ar plaši diversificētiem zemu maksu ETF portfeļiem.

Daži robo-konsultanti apgalvo, ka savā arsenālā tiek panākta līdzsvara atjaunošana un nodokļu zaudējumi. Ir vienas pieejas un hibrīda stila robo-konsultanti. Citiem, piemēram, Rebalance IRA un Personīgajam kapitālam, ir lielāki šķēršļi ienākšanai ar attiecīgi USD 100 000 līdz nesen pazeminātām USD 50 000 minimālajai dalības maksai. Tas nozīmē, ka pat roboti ar augstām iebraukšanas prasībām ir pieejamāki nekā finanšu konsultanti ar minimāliem portfeļa miljoniem USD.

5. Zemi minimālie atlikumi

Tas ir izdevīgs ieguldītājiem ar nelielu neto vērtību, lai iegūtu profesionālu robo-konsultāciju vadību. Nulles minimālā līdzsvara tehnoloģijā uzlaboti robo-konsultanti ir Folio Investing un Wise Banyan. Arī uzlabošanai nav minimālā līdzsvara. Lai sāktu darbu, ir pieejami citi robo-konsultanti ar USD 1000 līdz USD 5000. Personīgais kapitāls ir brīvs tiem, kurus interesē pieeja portfeļa uzraudzībai, un augstākā līdzsvara līmeņi ir rezervēti īpaša finanšu konsultanta pakļaušanai.

Mīnusi : kas nav kārtībā ar Roboadvisors?

1. Tie nav 100% personalizēti (tomēr)

Jūs esat vairāk nekā tikai ieguldījumu portfelis. Jums ir daudz mērķu gan tuvākā, gan ilgtermiņa. Lai gan daudzi robo-konsultanti tagad ļauj jums iestatīt un rediģēt savus mērķus, izmantojot viņu finanšu plānošanas programmatūru, jums ir arī ar naudu saistītas problēmas un bažas, kurām varētu būt noderīga tērzēšana ar cilvēku.

Lielākā daļa (kaut arī ne visi) robo-konsultantu neturēs jūsu roku un nerunās jūs no dzegas pēc ievērojama tirgus krituma. Cilvēku finanšu konsultants ir klāt, lai nomierinātu jūsu bailes un izskaidrotu, kā darbojas investīciju tirgi. Finanšu plānotājs strādā, lai integrētu jūsu finanses, nodokļus un īpašuma plānus. Padomdevējā birojā var būt daudzveidīgs padomdevēju loks, lai palīdzētu daudzos dzīves aspektos, kas nav tikai “naudas” problēmas.

Ja vēlaties pārdot pirkšanas iespējas esošajā portfelī vai iegādāties atsevišķus akcijas, vairums robo konsultantu jums nevarēs palīdzēt. Ir pareizas ieguldījumu stratēģijas, kas pārsniedz ieguldījumu algoritmu. Izsmalcināti un iesācēji investori var vēlēties plašāku ieguldījumu portfeli ar plašāku aktīvu klašu diapazonu, nekā parasti piedāvā robo-konsultanti.

2. Viņi cenšas izveidot Bash konsultantu cenu grafikus

Tā ir taisnība, ka lielākajai daļai robo konsultantu ir zems cenu grafiks, bet ne visiem. Nav taisnība, ka visi finanšu konsultanti ir dārgi. Ir finanšu konsultanti, kuri par saviem pakalpojumiem iekasē aptuveni 1, 0% no pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Šī maksa ir salīdzināma ar vairākiem robo-konsultantiem.

Ir arī citi konsultanti, kuri iekasēs stundas tarifu vai maksu par pakalpojumu. Šī prakse dod patērētājam iespēju kontrolēt izmaksas, vienlaikus saņemot personalizētāku informāciju. Jaunāki “tīmekļa balstīti” personālie konsultanti var atteikties no iedomātā biroja izmaksām un kalpot jums personīgi, izmantojot tīmekļa tērzēšanu, par zemākām maksām. Turklāt ir padomdevēji, kas “nomā” robo-konsultantu platformas un apvieno tos ar saviem konsultatīvajiem pakalpojumiem, tādējādi samazinot nodevas.

3. Viņi nepatiesi apgalvo, ka viņi ir vienīgais mazā “puiša vai gal” resurss

Ir finanšu konsultantu alternatīvas tiem, kuriem nav lielu dolāru, vai tiem, kas tikai sāk darbu. XY plānošanas tīkls ir tikai maksas konsultantu finanšu plānošanas kolekcija, kurai ir pieejama ikmēneša maksas struktūra. XY plānošanas tīkla konsultanti rūpējas arī par jaunāku klientu loku.

Maksa par pakalpojumu konsultantam klienta maksām tiks piemērota maksimālā robeža. Tirgojieties reti ar konsultantu, kuru apmaksā komisija, un jūsu izmaksas var palikt zemas. Tā kā ir daudz finanšu konsultantu, pastāv atalgojuma modeļi un investīciju pieejas, kas piemērotas visiem ieguldītājiem.

4. Nav klātienes tikšanās

Ja jūs esat kāds, kurš vēlas attiecības ar savu finanšu konsultantu, tad vairums robo konsultantu nav domāti jums. Robos nav biroja, kurā klients ieiet un tieši sarunājas ar konsultantu. Šāda veida personīgie kontakti tiek piemēroti tradicionālajiem finanšu konsultāciju modeļiem.

Grunts līnija

Robo-padomdevēju sfēra tikai sāk darboties. Jaunie ienācēji ainavā dod labumu patērētājam, samazinot maksu, vienlaikus sniedzot daudz ceļu uz profesionālu aktīvu pārvaldīšanu. Tāpat kā jebkuras dzīves izvēles gadījumā, investoram ir jāizdomā, kāda veida konsultācijas viņam ir vajadzīgas, un jāizvēlas robo konsultants vai finanšu speciālists, kas atbilst viņa individuālajam stilam. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā finanšu konsultanti var pielāgoties robotu konsultantiem .)