Master Futures tirdzniecība ar tendenču rādītājiem

Visā tirdzniecībā, iespējams, ātrākais veids, kā nopelnīt daudz naudas, ir fiksēt nākotnes līgumu tendences un vadīt tās. Šai pieejai ir divi katalizatori. Pirmkārt, biržā tirgoto nākotnes līgumu veikšana ir saistīta ar aizņemto līdzekļu izmantošanu, kas nozīmē, ka, ieejot darījumā, jūs uzņemat tikai nelielu daļu no līguma vērtības. Otrkārt, kad tirgus strauji aug vai ir vērojams tirgus, ātri var nopelnīt daudz naudas. Protams, tā ir labā ziņa. Sliktā ziņa ir tā, ka lietas var iet arī otrā virzienā, tāpēc spēcīga riska kontrole ir būtisks veiksmīgas fjūčeru tirdzniecības elements. Šis gabals neiekļūs tik niecīgajā riska kontroles un naudas pārvaldības jomā. Drīzāk tas būs vajadzīgs, lai identificētu un tirgotos atbilstoši attiecīgā tirgus galvenajām tendencēm.

Sākumā

Sen, apmēram laikā, kad radās personālie datori, tendenču sekojošās sistēmas, kas "atradās" stāvoklī, ti, visu laiku bija garas vai īsas, bija diezgan populāras un varētu būt noderīgas. Toreiz tirgus varēja virzīties uz priekšu, pirms daudz cilvēku piesaistīja notiekošajam. Mūsdienās tirgus informācija ir tik viegli pieejama un tik ātri izplatīta, ka sekojoša vienkāršota tendence ne vienmēr ir dzīvotspējīga alternatīva kā atsevišķa pieeja tirdzniecībai.

Tāpat neskaitāmie pātagas un garais cenu tendences, kas nav tendences, padara tīru "vienmēr in" tendenci sekojošu pieeju, kas ir mazāk nekā optimāla no ienesīguma likmes viedokļa. Un tad vienmēr ir emocionāls "nolietojums", kas rodas, pa ceļam ņemot vērā daudzus zaudējumus ar pātagas zāģiem, gaidot dažus patiesi lielus uzvarošus darījumus, kas rada lielāko daļu no kopējās peļņas. Tā rezultātā ļoti maz tirgotāju joprojām paļaujas uz tendencēm sekojošām metodēm.

Tomēr, kā izrādās, tendencēm sekojošām metodēm ir lielas priekšrocības, it īpaši, ja tās galvenokārt izmanto kā filtru. Izmantojot tendenci sekojošu metodi kā filtru, tirgotājs var koncentrēt savu kapitālu apgabalos, kur ir vislielākā iespējamība gūt maksimālu peļņu.

Tendenču filtra atdalīšana no tirdzniecības signāla

Jebkura tendenci sekojoša indikatora mērķis ir vienkārši spēt objektīvi noteikt pašreizējo tendenci kā augšup vai lejup, vai dažos gadījumos, iespējams, kā bez tendences. Patiešām, nevienā no tendencēm sekojošajiem rādītājiem nav iebūvēta prognoze. Dotā metode neliecina, ka rītdien tendence būs uz augšu (vai uz leju), tikai ka šobrīd tā ir uz augšu (vai uz leju). Tāpēc ieguldītājiem joprojām jāapzinās pātagu potenciāls.

Šādā veidā uzskatot, ka dotā drošība tiek uzskatīta par augšupejošu vai lejupejošu, veidojas no īpaša signāla "pirkt" vai "pārdot" ģenerēšanas. Tas pats par sevi tikai tāpēc, ka tirgotājs tendenci norāda uz "augšu", nebūt nenozīmē, ka viņam vajadzētu ieņemt ilgu pozīciju. Tas tomēr nozīmē, ka viņam nevajadzētu ieņemt īsu amatu. Citiem vārdiem sakot, tendencei sekojošā filtra galvenā funkcija, iespējams, ir nevis pateikt, ko darīt, bet gan norādīt, kas nedarīt.

Filtri, kas seko tendencēm, darbībā

Apskatīsim vienu vienkārša tendence sekojoša filtra piemēru nākotnes līgumu tirgos. Mēs norādīsim tendenci uz augšu, ja tiks izpildīti šādi divi nosacījumi:

1. 10 dienu mainīgais vidējais rādītājs ir lielāks par 30 dienu slīdošo vidējo; un
2. Pēdējais noslēgums pārsniedz 200 dienu slīdošo vidējo rādītāju.

Ja abi nosacījumi ir izpildīti, tirgotājs šajā piemērā apsvērtu tikai iespēju veikt garu tirdzniecību un pilnībā izvairītos no tirdzniecības no īsās puses.

No otras puses, mēs norādīsim tendenci uz "leju", ja ir izpildīti šādi divi nosacījumi:

1. 10 dienu mainīgais vidējais rādītājs ir zemāks par 30 dienu slīdošo vidējo; un
2. Pēdējais noslēgums ir mazāks par 200 dienu mainīgo vidējo rādītāju.

Ja abi nosacījumi ir izpildīti, tirgotājs šajā piemērā apsvērtu tikai īstermiņa darījumu un pilnībā izvairītos no tirdzniecības no ilgās puses.

1. attēlā parādīts viens tirgus piemērs, kurā izmantots šis filtrs. Piedāvātā diagramma faktiski ir biržā tirgots fonds, kas atdarina nākotnes līgumu tirgu. Šis ETF tips var darboties kā labs starpnieks konkrētajā fjūčeru tirgū, jo līguma termiņš nav tāds pats kā fjūčeru tirgos.

1. attēls

Avots: HUBB ProfitSource

Pirmā filtra indikācija, kas apzīmēta 1. attēlā, norāda, ka 10 dienu mainīgais vidējais rādītājs pārsniedz 30 dienu slīdošo vidējo un arī slēgšanas cena ir virs 200 dienu mainīgā vidējā. Šajā brīdī tendence tiek apzīmēta kā "uz augšu", un līdz turpmākam paziņojumam tirgotājs var apsvērt iespēju sākt ilgu pozīciju, bet absolūti nevajadzētu apsvērt iespēju sākt īsu pozīciju, jo tas nozīmētu "cīņu pret tendenci".

Otrā norāde ("Bez tendences; bez pozīcijām") vienkārši norāda uz objektīvas primārās tendences trūkumu. Šajā brīdī tirgotājs gribētu stāvēt malā, līdz tiek noteikta jauna tendence.

Nākamā jaunā tendence atkal tiek noteikta ar augšupvērstu tendenci pēc dažām nedēļām un ilgst aptuveni piecus mēnešus, pirms nerodas nākamā norāde "bez tendences". Visu šo laiku tirgotājs būtu koncentrējies tikai uz tālo tirgus pusi. Tā kā visi cenu kritumi šajā laikā bija samērā sekli un īslaicīgi, tirgotājiem, kuri šajā laikā mēģināja spēlēt īsā tirgus pusē, visticamāk, būtu nācies piedzīvot virkni zaudētu darījumu. Tirgotājs, kurš koncentrējās tikai uz garo tirgus pusi, pamatojoties uz vienkāršu tendenču sekojošu filtru, ne tikai baudīja vislielāko iespēju nopelnīt naudu, jo koncentrējās uz primāro tendenci, bet arī izvairījās no emocionālās un finansiālās aizplūšanas, ja jebkādas prettiesiskās tendences zaudē darījumi.

Grunts līnija

Mūsu piemērā izmantotie "noteikumi" nav paredzēti, lai ietvertu pilnīgu tirdzniecības sistēmu. Vienīgais šo noteikumu mērķis ir panākt, lai tirgotājs koncentrētos uz cenu virzienu, kas šobrīd parāda vislielāko spēku. Citiem vārdiem sakot, tendenču filtrēšana ir tikai viens tirdzniecības puzles gabals - lai arī ļoti noderīgs. Tirgotājam, kas izmanto filtru, kāds ir mūsu piemērā, joprojām ir jāiekļauj īpaši pirkšanas un pārdošanas noteikumi, jānosaka, cik daudz īstermiņa pirkšanas vai pārdošanas līgumu ir jānosaka, kur izvietot pieturvietas utt.

Neskatoties uz to, galu galā tirgotājs, kurš var koncentrēt savu kapitālu un uzmanību uz tendencēm, kas strauji mainās, ilgtermiņā ir ievērojami palielinājušas viņu izredzes gūt peļņu nākotnes līgumu tirgos.