Investīciju produkts
Investīciju produkts ir produkts, kas tiek piedāvāts ieguldītājiem, pamatojoties uz pamatā esošo vērtspapīru vai vērtspapīru grupu, kas tiek nopirkts ar cerību nopelnīt labvēlīgu atdevi. Investīciju produktu pamatā ir plašs pamatā esošo vērtspapīru klāsts, un tie aptver plašu ieguldījumu mērķu klāstu.
Izpratne par ieguldījumu produktiem
Investīciju produkts ir visu akciju, obligāciju, opciju, atvasināto instrumentu un citu finanšu instrumentu, uz kuriem cilvēki ieliek naudu cerībā nopelnīt, jumta termins. Individuālajiem un institucionālajiem ieguldītājiem pieejamo ieguldījumu produktu veidi var ievērojami atšķirties, bet visu to pamatā ir galvenais peļņas motīvs. Investīciju jomā pastāv plašs ieguldījumu produktu klāsts, lai palīdzētu ieguldītājiem sasniegt īstermiņa un ilgtermiņa ieguldījumu mērķus. Kopumā investori iegādājas ieguldījumu produktus sava kapitāla pieauguma potenciāla un ienākumu izmaksas sadales dēļ.
Kapitāla vērtības pieaugums un ienākumu sadalījums ir divas ieguldījumu produktu standarta klasifikācijas. Dažus investīciju produktus ieguldītājs iegādājas galvenokārt tāpēc, ka tiem ir potenciāls laika gaitā palielināt vai novērtēt vērtību, ņemot vērā noteiktos izaugsmes faktorus. Citiem ieguldījumu produktiem var būt papildu ienākumu maksāšanas sastāvdaļa. Fiksēta ienākuma ieguldījumi, piemēram, obligācijas un sajaukto obligāciju fondi, piedāvā ieguldītājiem iespēju iegādāties aktīvu, kura vērtība var palielināties, vienlaikus izmaksājot arī fiksētu procentu maksājumus vai kapitāla sadali. Citos ieguldījumu produktos, kas maksā ienākumus, ietilpst akcijas, kas maksā dividendes, ieguldījumu fondi nekustamajos īpašumos un komandītsabiedrības. Mūsdienu portfeļa teorija liek domāt, ka investoram ir diversificēts ieguldījumu portfelis, kas ietver dažādus ieguldījumu produktus, lai iegūtu optimālu atdevi no riska un ienesīguma par ieguldījumiem.
Taustiņu izņemšana
- Investīciju produkts ir jumta termins visu veidu ieguldījumiem, kuriem individuālie un institucionālie investori var piekļūt tirgū.
- Tirgū ir daudz, daudz ieguldījumu produktu, un katru dienu tiek izveidots un pielāgots vairāk klientu.
- Ieguldījumu produkti parasti ir vērsti uz kapitāla apvienojuma un ienākumu radīšanas apvienojumu.
- Ieguldītāja riska tolerance, tirgus pieredze un zināšanas palīdz sašaurināt to ieguldījumu produktu veidus, kas būtu jāņem vērā.
Investīciju produktu piemēri
Investīciju tirgū ieguldījumu produktus var strukturēt dažādos veidos. Tādējādi ieguldītājiem ir daudz dažādu iespēju papildus ieguldījumu produkta pirkšanai, kas vērsts uz viena vērtspapīra pārvietošanos. Strukturētie ieguldījumu produkti var būt kopfondi, biržā tirgotie fondi, naudas tirgus fondi, ikgadējie maksājumi un daudz kas cits. ASV un pasaulē ieguldījumu produkti tiek stingri reglamentēti, un tiem ir nepieciešama būtiska dokumentācija, lai ieguldītājiem sniegtu detalizētu izpratni par ieguldījumu produktiem, kuros viņi var izvēlēties ieguldīt.
Zemāk ir sniegti daži pamata piemēri ieguldījumu produktiem, kas tiek piedāvāti ieguldījumu kopumā.
Krājumi
Akciju ieguldījumi atspoguļo kapitāla daļas publiskajā apgrozībā esošā uzņēmumā. Uzņēmumi izdod krājumus kapitāla palielināšanas režīma ietvaros, kas finansē uzņēmuma darbību. Akciju ieguldījumiem ir atšķirīgas izaugsmes izredzes, un tos parasti analizē, pamatojoties uz tādām īpašībām kā aplēstie nākotnes ienākumi un cenas un peļņas koeficienti. Krājumus var klasificēt dažādās kategorijās, un tie var arī piedāvāt dividendes, ieguldījumam pievienojot ienākumu izmaksas komponentu.
Obligācijas
Obligācijas ir viens no vispazīstamākajiem fiksēta ienākuma ieguldījumu produktiem. Tos var piedāvāt valdības vai korporācijas, kas vēlas piesaistīt kapitālu. Obligācijas maksā ieguldītājiem procentus kupona maksājumu veidā un piedāvā pilnu pamatsummas atmaksu termiņa beigās. Investori var ieguldīt arī obligāciju fondos, kas ietver obligāciju portfeli, kuru dažādiem mērķiem mērķa sasniegšanai pārvalda portfeļa pārvaldnieks. Obligācijas un obligāciju fondi parasti tiek klasificēti pēc kredītreitingiem, kas piedāvā ieskatu to kapitāla struktūrā un spējā veikt savlaicīgus maksājumus.
Atvasinājumi
Atvasinātie finanšu instrumenti ir ieguldījumu produkti, kas tiek piedāvāti, pamatojoties uz noteikta bāzes aktīva kustību. Akciju un nākotnes līgumu pārdošanas vai pirkšanas iespējas līgumi, kuru pamatā ir preču cenu kustība, ir daži no tirgus vadošajiem atvasināto ieguldījumu produktiem. Ir arī nākotnes līgumi un pielāgoti ieguldījumu produkti, kas ļauj investoriem spekulēt par cenu svārstībām vai pārvietot risku starp pusēm. Atvasinātie finanšu instrumenti ir sarežģīti ieguldījumu produkti, tāpēc ir nepieciešams noteikts tirgus zināšanu un pieredzes līmenis.