Kā Goldman's riska ieguldījumu fonds pārspēj tirgu
Akciju tirgū 2018. gadā ir novērots ārkārtējs satricinājumu līmenis, kas nav novērots gados, ļaujot 3, 2 triljonu USD riska ieguldījumu fondu nozarei pārspēt S&P 500 pirmo reizi kopš 2008. gada finanšu krīzes, saskaņā ar nozares izsekotāju HFR. Tāpēc nav pārsteigums, ka arī Goldman Sachs Hedge Fund VIP portfelim klājas labi. 50 akciju grozs atspoguļo riska ieguldījumu fondu iecienītākos turējumus. Tas var lepoties ar apmēram 4% ienesīgumu, kas ir divreiz straujāk nekā S&P 500 gadā (YTD) līdz piektdienas beigām. Portfeļa, kuru veido pieauguma krājumi, tirgus līderpozīcijas var turpināties. "Mēs sagaidām, ka pieauguma krājumi šogad turpinās pārspēt, kam vajadzētu dot labumu mūsu riska ieguldījumu fondam VIP, " saka Goldmans. (Skat. Arī: Riska ieguldījumu fondi pārspēj pamatkapitālu pirmo reizi desmitgadē. )
Hedge Fund VIP grozs atgriezīsies 16% 12 mēnešu laikā
Investīciju bankas riska ieguldījumu fondu portfelis tiek piesaistīts no 848 drošības fondiem ar 2, 3 triljoniem USD bruto kapitāla pozīcijās, un tajā ietilpst Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. ( V) un Monsanto Co. (MON), kā arī mazāk zināmi nosaukumi, piemēram, Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) un TransDigm Group (TDG). Goldmans savā ziņojumā norāda, ka hedžfondu grozs ir bijis "noturīgs" nepastāvīgā periodā, kad S&P 500 indekss kopš gada sākuma ir mainījies 1% vai vairāk 34 reizes, visvairāk - jebkura gada pirmajos piecos mēnešos. gads kopš 2010. gada. Tāpat kā riska ieguldījumu fondi, arī Goldman portfelis ir palielinājis īpašumtiesības uz krājumiem strauji augošā enerģijas nozarē.
Starp zvaigžņu izpildītājiem Amazon šogad ir uzrādījis 39% atdevi, Microsoft - 17 procentus un Alibaba - 15 procentus.
9 iecienītākās riska ieguldījumu fonda izvēles
| Uzņēmums | Kopējā atgriešanās gada laikā |
| Amazon | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| Visa | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Rezervācijas | 21% |
| XPO Loģistika | 15% |
| TransDigm grupa | 22% |
Avots: Goldman Sachs; Sākot ar 6/1
Goldmans lēš, ka ienākumi un ieņēmumi no tā 50 akciju portfeļa pieaugs straujāk nekā vidējais S&P 500 uzņēmums. Tas ļaus grozam atgriezt vidējo vērtību 16% nākamo 12 mēnešu laikā, salīdzinot ar 11% S&P 500, norāda Goldmans.
Riska ieguldījumu fonda portfeļa pakļautība izaugsmes krājumiem, lai palielinātu peļņu 2018. gadā
Vairāki faktori ļāva šīm izvēlēm, kas bija visizplatītākās starp 10 labākajiem riska ieguldījumu fondiem, pārspēt plašāko tirgu. "Papildus faktoru iedarbībai fondu favorītu rādītāji liecina, ka pārvaldnieki ir noturējušies pie iecienītākajām pozīcijām un ir pārliecināti par vēršu tirgu, " sacīja Goldmans.
Kā minēts iepriekš, riska ieguldījumu fonda VIP grozs guva labumu arī no "ārkārtas ienākumiem" pieauguma akcijās salīdzinājumā ar pārējo tirgu pēdējos 18 mēnešos, jo grupa ir "vispozitīvāk korelēta ar pieauguma akcijām", Deivids Kostins, galvenais ASV kapitāls stratēģis Goldmanā, pastāstīja CNBC. Goldmans saka, ka šāda veida krājumi labi darbosies laikā, kad "veselīga, bet pieticīga" ekonomikas izaugsme būs 2, 9% ASV 2018. gadā un 2, 2% 2019. gadā.
Protams, ne visi no 50 Goldman portfeļa krājumiem ir uzvarētāji. Astoņpadsmit ir iesniegušas negatīvas atdeves no gada līdz šim. (Skatīt arī: Ray Dalio: Pārdod dārgus krājumus, tusiņš kā traks. )
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.