Kā aprēķināt EBITDA starpību, izmantojot Excel?

EBITDA ir saīsinājums, kas apzīmē ienākumus pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. Lai nonāktu EBITDA, jums jāsāk ar EBIT (pamatdarbības ienākumi) un jāpieskaita bezskaidras naudas izmaksas, kā arī nolietojuma un amortizācijas izdevumi.

Kāpēc izvēlēties EBITDA?

EBITDA ir vispārpieņemts grāmatvedības principu (GAAP) rentabilitātes mērs. Bet to parasti izmanto finanšu analīzē, jo tas labāk mēra uzņēmuma pastāvīgās produkcijas atdevi, nevis vienkārši izmanto ienākumus (kas ietvertu daudzus neoperatīvus posteņus).

Sākot ar EBIT, jūs iekļaujat tikai faktiskās uzņēmuma darbības. Kāpēc gan izslēgt procentus un nodokļus? Interese nav raksturīga uzņēmuma darbībai, pamatojums ir pamatots, bet tas ir kapitāla struktūras rezultāts, kas atspoguļo vadības izdarīto finansēšanas izvēli. Tāpat nodokļi tiek uzskatīti par neoperatīviem, jo ​​arī grāmatvedības iespējas un vadības lēmumi tos var ietekmēt.

Piemēram, teiksim, ka jūs vadījāt limonādes stendu un atradāt uz zemes 50 dolārus (domājams, ka klients to nometis). Šie 50 USD ir jāiekļauj jūsu tīrajos ienākumos, taču neviens neapgalvos, ka zaudētās naudas atrašana ir daļa no parastās limonādes stendu darbības. Limonādes statīva finansēšana ar kapitālu vai parādu (kā rezultātā tiek iekasēti procenti) vai nodokļu atlikšana (pēc jūsu grāmatveža ieteikuma) neietekmē citronu vai cukura faktiskās izmaksas, kas ir neatņemami ražošanas izdevumi. Arī tas, cik daudz glāzes dzēriena jūs pārdodat, kas ir biznesa galvenā darbība. Noņemot “patvaļīgus” lēmumus, jūs varat labāk salīdzināt līdzīgus uzņēmumus “āboli” un “labāk” izprast to darbību.

EBITDA starpība

Kā aprēķināt EBITDA starpību programmā Excel

EBITDA starpība ir EBITDA, dalīta ar kopējiem ieņēmumiem. Šī rezerve atspoguļo katra ieņēmumu dolāra procentuālo daļu, kas paliek pamatdarbības rezultātā.

To aprēķināt programmā Excel ir vienkārši.

Pēc vēsturisko datu importēšanas, prognozēšanas un nākamajiem periodiem jūs veidojat EBITDA:

1. Paņemiet EBIT no peļņas vai zaudējumu aprēķina, kas ir GAAP rindas elements.
2. Darbības naudas plūsmas pārskatā atrodiet nolietojumu un amortizāciju.
3. Pievienojiet tos kopā, lai nonāktu EBITDA.
4. Aprēķiniet šī perioda EBITDA, dalītu ar šī perioda ieņēmumiem, lai iegūtu EBITDA starpību.
5. Paredzētajiem periodiem jūs varat iegūt nākotnes nolietojumu un amortizāciju (D&A), ņemot vēsturisko D&A, pēc tam dalot to ar vēsturiskajiem ieņēmumiem un piemērojot šo koeficientu uz priekšu. Tas liek domāt, ka kopējiem kapitāla izdevumiem (CAPEX) un nemateriālajām izmaksām ir saistība ar kopējiem ieņēmumiem, un jūs domājat, ka šīs attiecības saglabāsies konsekvences prognozētajos periodos.
6. Prognozētajiem ieņēmumiem varat izmantot zināmu pieauguma tempu, parasti par sākuma punktu izmantojot vienprātības aprēķinus.
7. Citām prognozētajām šūnām izmantojiet tabulā parādītās darbības.

Grunts līnija

EBITDA vislabāk izmanto kā salīdzinošo rādītāju, lai analizētu uzņēmuma darbības rādītājus salīdzinājumā ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem ar līdzīgiem biznesa modeļiem. Šīs pieejas priekšrocība ir labāks ābolu un ābolu salīdzinājums. Vājums ir tas, ka tas nepietiekami novērtē kapitāla struktūras un CAPEX izdevumu ietekmi uz biznesu.