Finanšu aktīvs
Finanšu aktīvs ir likvīds aktīvs, kura vērtību iegūst no līgumā noteiktajām tiesībām vai īpašumtiesību prasības. Skaidrā nauda, akcijas, obligācijas, kopējie fondi un banku noguldījumi ir visi finanšu aktīvu piemēri. Atšķirībā no zemes, īpašuma, izejvielām vai citiem materiāliem fiziskiem aktīviem, finanšu aktīviem nav obligāti jābūt fiziskajai vērtībai vai pat fiziskai formai. Drīzāk to vērtība atspoguļo piedāvājuma un pieprasījuma faktorus tirgū, kurā viņi tirgojas, kā arī viņu pārņemtā riska pakāpi.
1:01Finanšu aktīvs
Izpratne par finanšu aktīvu
Lielāko daļu aktīvu klasificē kā reālus, kā arī finanšu vai nemateriālus. Reālie aktīvi ir fiziski aktīvi, kuru vērtību nosaka vielas vai īpašības, piemēram, dārgmetāli, zeme, nekustamais īpašums un tādas preces kā sojas pupas, kvieši, eļļa un dzelzs.
Nemateriālie aktīvi ir vērtīgs īpašums, kam nav fiziska rakstura. Tajos ietilpst patenti, preču zīmes un intelektuālais īpašums.
Finanšu aktīvi atrodas starp pārējiem diviem aktīviem. Finanšu aktīvi var šķist nemateriāli - nefiziski - ar tikai norādīto vērtību uz papīra, piemēram, dolāra rēķinu vai ierakstu datora ekrānā. Tas, ko šis dokuments vai saraksts atspoguļo, tomēr ir prasība par īpašuma tiesībām uz tādu uzņēmumu kā publisks uzņēmums vai līgumiskas tiesības uz maksājumiem, teiksim, procentu ienākumi no obligācijas. Finanšu aktīvi to vērtību iegūst no līgumā noteiktas prasības pret bāzes aktīvu.
Šis pakārtotais aktīvs var būt gan reāls, gan nemateriāls. Piemēram, preces ir reālie pamatā esošie aktīvi, kas piesaistīti tādiem finanšu aktīviem kā preču nākotnes līgumi, līgumi vai daži biržā tirgoti fondi (ETF). Tāpat nekustamais īpašums ir nekustamais īpašums, kas saistīts ar nekustamo īpašumu ieguldījumu fondu (REIT) akcijām. REITS ir finanšu aktīvi un ir publiskajā apgrozībā esoši uzņēmumi, kuriem pieder īpašumu portfelis.
Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) uzņēmumiem pieprasa finanšu nolūkos pārskatīt finanšu un reālos aktīvus kā materiālus aktīvus. Materiālo aktīvu grupēšana ir nodalīta no nemateriālajiem aktīviem.
galvenie takeaways
- Finanšu aktīvs ir likvīds aktīvs, kas atspoguļo un no tā iegūst vērtību prasībai par uzņēmuma īpašumtiesībām vai līgumiskām tiesībām uz turpmākiem maksājumiem no uzņēmuma.
- Finanšu aktīva vērtība var būt balstīta uz pamatā esošo materiālo vai reālo aktīvu, bet tirgus vērtību ietekmē arī tirgus piedāvājums un pieprasījums.
- Krājumi, obligācijas, nauda, kompaktdiski un banku noguldījumi ir finanšu aktīvu piemēri.
Kopējie finanšu aktīvu veidi
Saskaņā ar parasti citēto Starptautisko finanšu pārskatu standartu (SFPS) definīciju finanšu aktīvi ietver:
- Nauda
- Uzņēmuma kapitāla instrumenti - piemēram, akciju sertifikāts
- Līgumā noteiktas tiesības saņemt finanšu aktīvu no cita uzņēmuma, kas pazīstams kā debitoru parāds
- Līgumā noteiktās tiesības apmainīties ar finanšu aktīviem vai saistībām ar citu uzņēmumu ar izdevīgiem nosacījumiem
- Līgums, kas norēķināsies ar paša uzņēmuma pašu kapitāla instrumentiem
Papildus krājumiem un debitoru parādiem iepriekšminētā definīcija ietver atvasinātos finanšu instrumentus, obligācijas, naudas tirgus vai citus kontu turējumus un kapitāla daļas. Daudziem no šiem finanšu aktīviem nav noteikta monetārā vērtība, līdz tie tiek konvertēti naudā, īpaši akciju gadījumā, kur to vērtība un cena svārstās.
Papildus skaidrai naudai, biežāk sastopamie finanšu aktīvu veidi, ar kuriem sastopas investori:
- Krājumi ir finanšu aktīvi, kuriem nav noteikts beigu vai beigu datums. Investors, kurš pērk akcijas, kļūst par uzņēmuma daļu īpašnieku un dalās tā peļņā un zaudējumos. Akcijas var turēt uz nenoteiktu laiku vai pārdot citiem investoriem.
- Obligācijas ir viens no veidiem, kā uzņēmumi vai valdības finansē īstermiņa projektus. Obligāciju turētājs ir aizdevējs, un obligācijās tiek norādīts, cik daudz naudas ir parādā, procentu likme tiek maksāta un obligācijas dzēšanas datums.
- Depozīta sertifikāts (CD) ļauj investoram noteiktā laika posmā noguldīt naudas summu bankā ar garantētu procentu likmi. Kompaktdisks maksā ikmēneša procentus, un parasti to var turēt no trim mēnešiem līdz pieciem gadiem atkarībā no līguma.
Augsti likvīdu finanšu aktīvu plusi un mīnusi
Tīrākā finanšu aktīvu forma ir nauda un tās ekvivalenti - norēķinu konti, krājkonti un naudas tirgus konti. Likvīdos kontus viegli pārvērš par līdzekļiem rēķinu apmaksai un finanšu ārkārtas situāciju vai steidzamu prasību segšanai.
Citu veidu finanšu aktīvi var nebūt tik likvīdi. Likviditāte ir spēja ātri mainīt finanšu aktīvu naudā. Krājumiem tā ir investora spēja pirkt vai pārdot akcijas no gatavā tirgus. Likvīdi tirgi ir tie tirgi, kur ir daudz pircēju un daudz pārdevēju, un nav ilgāka laika nobīde, mēģinot veikt tirdzniecību.
Tādu akciju gadījumā kā akcijas un obligācijas ieguldītājam ir jāpārdod un jāgaida norēķinu datums, lai saņemtu naudu - parasti divas darba dienas. Par citiem finanšu aktīviem ir atšķirīgs norēķinu ilgums.
Līdzekļu saglabāšana likvīdos finanšu aktīvos var izraisīt lielāku kapitāla saglabāšanu. Nauda bankas čekos, uzkrājumos un CD kontos ir apdrošināta pret zaudējumiem līdz USD 250 000 zaudējumiem, ko veic Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) - Nacionālā krājaizdevu sabiedrības administrācija (NCUA) krājaizdevu sabiedrību kontiem. Ja kāda iemesla dēļ banka bankrotē, jūsu kontā ir dolāru par dolāru segums līdz USD 250 000. Tomēr, tā kā FDIC aptver katru finanšu iestādi atsevišķi, ieguldītājam, kura CD ar starpniecību ir vairāk nekā USD 250 000 vienā bankā, rodas zaudējumi, ja banka kļūst maksātnespējīga.
Likvīdiem aktīviem, piemēram, čekiem un krājkontiem, ir ierobežota ieguldījumu atdeves (IA) spēja. IA ir peļņa, ko saņemat no aktīva, no kuras atskaitītas šī īpašuma īpašumtiesību izmaksas. Pārbaudes un krājkontos IA ir minimāla. Tie var sniegt pieticīgus procentu ienākumus, taču atšķirībā no akcijām tie piedāvā nelielu novērtējumu. Arī kompaktdiski un naudas tirgus konti ierobežo izņemšanu no apgrozības mēnešiem vai gadiem. Kad procentu likmes pazeminās, bieži tiek izsaukti pieprasāmi kompaktdiski, un investori galu galā pārvieto savu naudu uz potenciāli zemāku ienākumu ieguldījumiem.
Pros
Likvīdi finanšu aktīvi viegli konvertējas naudā.
Dažiem finanšu aktīviem ir spēja novērtēt vērtību.
FDIC un NCUA apdrošina kontus līdz USD 250 000.
Mīnusi
Ļoti likvīdiem finanšu aktīviem nav lielas vērtības
Nelikvīdus finanšu aktīvus var būt grūti konvertēt naudā.
Finanšu aktīva vērtība ir tikpat spēcīga kā pamatā esošā vienība.
Nelikvīdo aktīvu plusi un mīnusi
Likvīda aktīva pretstats ir nelikvīds aktīvs. Nekustamais īpašums un senlietas ir nelikvīdu finanšu aktīvu piemēri. Šīm precēm ir vērtība, bet tās nevar ātri konvertēt skaidrā naudā.
Vēl viens nelikvīdu finanšu aktīvu piemērs ir akcijas, kurām nav liela tirdzniecības apjoma tirgos. Bieži vien tie ir ieguldījumi, piemēram, santīma akcijas vai augstas ienesīguma, spekulatīvas investīcijas, kurās, iespējams, nav gatavu pircēju, kad esat gatavs pārdot.
Pārāk daudz naudas piesaistīšanai nelikvīdiem ieguldījumiem ir trūkumi - pat parastās situācijās. To darot, indivīds var izmantot kredītprocentus ar augstu procentu likmi, lai segtu rēķinus, palielinot parādu un negatīvi ietekmējot pensionēšanos un citus ieguldījumu mērķus.
Finanšu aktīvu reālās pasaules piemērs
Uzņēmumiem, kā arī privātpersonām ir finanšu aktīvi. Ieguldījumu vai aktīvu pārvaldīšanas uzņēmuma gadījumā finanšu aktīvi ietver naudu portfeļos, ko firma pārvalda klientiem, ko sauc par pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Piemēram, BlackRock Inc. ir lielākais ieguldījumu pārvaldnieks ASV un pasaulē, spriežot pēc 6, 5 triljoniem USD AUM (pēc 2019. gada 31. marta).
Banku gadījumā finanšu aktīvi ietver to nenokārtoto aizdevumu vērtību, ko tā ir izsniegusi klientiem. "Capital One", kas ir 10. lielākā banka ASV, savā 2019. gada pirmā ceturkšņa finanšu pārskatā ziņoja par 372 537, 597 miljardiem USD no kopējiem aktīviem; no tiem USD 247, 090, 748 miljardi bija no aizdevumiem, kas nodrošināti ar nekustamo īpašumu, komerciāliem un rūpnieciskiem aizdevumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.