EBITDA un pārdošanas attiecības definīcija

Kāda ir EBITDA un pārdošanas attiecība?

EBITDA un pārdošanas attiecība ir finanšu rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma rentabilitāti, salīdzinot tā ieņēmumus ar ieņēmumiem. Precīzāk, tā kā EBITDA tiek iegūta no ieņēmumiem, šis rādītājs norāda uzņēmuma ienākumu procentuālo daļu pēc darbības izdevumiem. Darbības izdevumos ietilpst pārdoto preču izmaksas (COGS) un pārdošanas, vispārējie un administratīvie (PVA) izdevumi.

Šis koeficients ir vērsts uz tiešajām darbības izmaksām, vienlaikus izslēdzot uzņēmuma kapitāla struktūras ietekmi, izlaižot procentus, bezskaidras naudas nolietojuma un amortizācijas izdevumus un ienākuma nodokļus.

Dažreiz to dēvē par EBITDA starpību, šai attiecībai tiek novērtēta augstāka vērtība, jo tas norāda, ka uzņēmums spēj saglabāt savus ienākumus labā līmenī, izmantojot efektīvus procesus, kas noteiktus izdevumus ir uzturējuši zemus.

EBITDA un pārdošanas attiecības attiecības formula ir

EBITDAmargin = EBITDANet salesEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Net sales}} EBITDAmargin = Neto pārdošanasEBITDA

Kā aprēķināt EBITDA un pārdošanas attiecību

EBITDA ir saīsinājums no "peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas". Tādējādi to aprēķina, no ienākumiem atņemot visus izdevumus, ko sauc arī par tīriem ieņēmumiem, izņemot procentus, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju.

Ko stāsta jums EBITDA un pārdošanas attiecība?

EBITDA mērķis ir ziņot par ieņēmumiem pirms noteiktiem izdevumiem, kas tiek uzskatīti par nekontrolējamiem. EBITDA sniedz dziļāku ieskatu organizācijas darbības stāvoklī, pamatojoties uz izmaksu vadību, kuru var kontrolēt.

EBITDA / pārdošanas attiecība ir vienāda ar EBITDA / pārdošanas apjomu. Aprēķins, kas vienāds ar 1, norāda, ka uzņēmumam nav procentu, nodokļu, nolietojuma vai amortizācijas. Tādējādi faktiski tiek garantēts, ka uzņēmuma EBITDA un pārdošanas attiecības aprēķins būs mazāks par 1, jo tiek atskaitīti papildu izdevumi.

Tā kā šiem izdevumiem nav iespējama negatīva summa, EBITDA / pārdošanas attiecībai nevajadzētu atdot vērtību, kas ir lielāka par 1. Vērtība, kas lielāka par 1, norāda uz nepareizu aprēķinu.

Kaut kādā ziņā EBITDA var uzskatīt arī par likviditātes novērtējumu. Tā kā tiek salīdzināti kopējie nopelnītie ieņēmumi un atlikušie neto ienākumi pirms noteiktiem izdevumiem, EBITDA un pārdošanas attiecība parāda kopējo summu, ko uzņēmums var sagaidīt pēc darbības izmaksu apmaksas. Lai gan šī nav īstā likviditātes jēdziena izpratne, aprēķins tomēr atklāj, cik viegli uzņēmumam ir segt un apmaksāt noteiktas izmaksas.

Taustiņu izņemšana

• EBITDA un pārdošanas attiecība (EBITDA starpība) var parādīt, cik daudz naudas uzņēmums nopelna par katru pārdošanas ieņēmumu dolāru.
• Parasti EBITDA tiek koriģēts, lai "normalizētu" to visā uzņēmumu grupā, lai izmantotu dažāda lieluma uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas.
• Zema EBITDA / pārdošanas attiecība parāda, ka uzņēmumam var būt problēmas ar rentabilitāti, kā arī ar naudas plūsmu, savukārt augsts rezultāts var liecināt par stabilu biznesu ar stabiliem ienākumiem.

EBITDA un pārdošanas attiecības ierobežojumi

EBITDA un pārdošanas attiecība konkrētam uzņēmumam ir visnoderīgākā, salīdzinot ar līdzīga lieluma uzņēmumiem tajā pašā nozarē. Tā kā dažādiem uzņēmumiem ir atšķirīgas izmaksu struktūras dažādās nozarēs, EBITDA un pārdošanas attiecības aprēķini salīdzināšanas laikā neko daudz neliecinās, ja tos izmantos, lai salīdzinātu ar nozarēm ar atšķirīgu izmaksu struktūru.

Piemēram, dažās nozarēs nodokļu atlaides un atskaitījumi var radīt labvēlīgākus nodokļus. Šajās nozarēs ir zemāki ienākuma nodokļa rādītāji un augstāki EBITDA un pārdošanas attiecības aprēķini.

Vēl viens aspekts, kas saistīts ar EBITDA un pārdošanas attiecības lietderību, attiecas uz nolietojuma un amortizācijas metožu izmantošanu. Tā kā uzņēmumi var izvēlēties dažādas nolietojuma metodes, EBITDA un pārdošanas attiecības aprēķini novērš nolietojuma izmaksas no apsvērumiem, lai uzlabotu konsekvenci starp uzņēmumiem.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ko mums norāda koriģētā EBITDA Koriģētā EBITDA (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas) ir pasākums, kas aprēķināts uzņēmumam, kurš gūst savus ienākumus un pieskaita procentu izdevumus, nodokļus un nolietojuma izmaksas, kā arī citas metrikas korekcijas. vairāk Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas - EBITDA Definīcija EBITDA jeb peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas ir uzņēmuma vispārējo finanšu rādītāju rādītājs, un dažos gadījumos to izmanto kā alternatīvu vienkāršiem ienākumiem vai neto ienākumiem. . vairāk Uzņēmuma vērtība - EV definīcija Uzņēmuma vērtība (EV) ir uzņēmuma kopējās vērtības mēraukla, kuru bieži izmanto kā visaptverošu alternatīvu kapitāla tirgus kapitalizācijai. EV aprēķinos iekļauj uzņēmuma tirgus kapitalizāciju, kā arī īstermiņa un ilgtermiņa parādu, kā arī jebkuru skaidru naudu uzņēmuma bilancē. vairāk Izpratne par pārdošanas atdevi (ROS) Atdeve no pārdošanas (ROS) ir finanšu attiecība, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma darbības efektivitāti. vairāk EBITDA un procentu seguma koeficients EBITDA un procentu seguma attiecību izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo izturību, pārbaudot tā spēju vismaz samaksāt procentu izdevumus. vairāk Peļņa pirms procentiem un nodokļiem - EBIT definīcija Peļņa pirms procentiem un nodokļiem ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs un tiek aprēķināta kā ieņēmumi, no kuriem atskaitīti izdevumi, izņemot nodokļus un procentus. vairāk partneru saišu