Valsts fonds
Valsts fonds ir kopfonds, kas iegulda vienā valstī. Valsts fondam ir vērtspapīru portfelis, parasti akciju kopums, uzņēmumiem, kas atrodas tikai noteiktā valstī. Saukts arī par “vienas valsts fondu”.
Lauku fonda sadalīšana
Piemēram, vienas valsts fonds Krievijai ieguldīs tikai aktīvus, kas atrodas šajā valstī, piemēram, Krievijas uzņēmumu akcijās, Krievijas valdības parādos un citos uz Krieviju balstītos finanšu instrumentos.
Valstu fondi var uzrādīt fantastiskus rezultātus to koncentrētās līdzdalības dēļ. Tomēr līdztekus šāda veida sniegumam ir arī augsts riska un cenu nepastāvības līmenis, īpaši jaunattīstības valstīs, kuras parasti klasificē kā jaunattīstības tirgus. Jaunattīstības tirgos fonda portfelis var būt koncentrēts nelielā skaitā emisiju ar ļoti zemu tirgus likviditāti.
Pat attīstītajos tirgos, piemēram, Eiropā, ieguldījumu fondu ievietošana vienas valsts fondā nozīmē, ka jūs pakļaujat savas riska un atdeves cerības samērā šaurā tirgus vidē.
Valsts fonda piemērs
Fonds “Voya Russia” ilgtermiņa kapitāla pieaugumu cenšas veikt, galvenokārt veicot ieguldījumus Krievijas uzņēmumu kapitāla vērtspapīros. Parasti tā vismaz 80% no saviem aktīviem iegulda Krievijas uzņēmumu kapitāla vērtspapīros, to neierobežo investīciju stils vai tirgus kapitalizācija un tā meklē uzņēmumus, kuru tirgus ir novērtēts par zemu, jo to attīstības tempi vai ienākumu pieaugums nav novērtēts par zemu.
Tam bija pārvaldīti aktīvi 83 miljonu ASV dolāru apmērā no 2018. gada 22. maija. Tā gada ienesīgums gadā bija 16, 94% un 10 gadu gada ienesīgums - 3, 94%.
Globālie fondi salīdzinājumā ar valstu fondiem
Gan valsts fondus, gan globālos fondus var izmantot, lai portfelim pievienotu ģeogrāfisko diversifikāciju. Globālais fonds ir fonds, kas iegulda uzņēmumos, kas atrodas jebkur pasaulē, ieskaitot paša investora valsti. Globāls fonds bieži mēģina noteikt labākos ieguldījumus no pasaules vērtspapīru kopuma.
Globāls fonds nodrošina ieguldītājiem daudzveidīgu globālo ieguldījumu portfeli. Ieguldījumi starptautiskos vērtspapīros bieži var palielināt investora potenciālo atdevi ar dažiem papildu riskiem. Globāls fonds var palīdzēt mazināt dažus riskus un bailes, kas investoriem var rasties, apsverot starptautiskos ieguldījumus, izmantojot tā dažādoto portfeļa struktūru.
Investors teorētiski varētu izveidot ģeogrāfiski daudzveidīgu portfeli, izmantojot atsevišķu valstu fondus. Tas prasītu daudz pētījumu un pūļu, un to varētu paveikt, vienkārši izvēloties globālu fondu. Tomēr valstu fondus var viegli izmantot, lai papildinātu globālo portfeli un koncentrētu likmes uz reģionu, faktiski nosverot vienas valsts svaru, bet globālais fonds uztur diversifikāciju.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.