Sastrēgumi
Sastrēgumi ir tirgus situācija, kad pieprasījums iegādāties aktīvu vai tirdzniecības instrumentu tiek saskaņots ar pārdevēja piedāvājumu. Rezultātā cena nekļūst ievērojama, liekot cenu darbībai nostiprināties vai izskatīties pārslogotai. Sastrēgumi ir tirdzniecības diapazons vai cenu kustība uz sāniem, parādot līdzsvaru starp pircējiem un pārdevējiem.
Taustiņu izņemšana
- Sastrēgumi rodas, ja cena ir samērā stabila vai mainās uz sāniem, jo pircēji un pārdevēji tikās viens ar otru vienlīdz spēcīgi.
- Sastrēgumi beidzas, kad pircēji vai pārdevēji pārspiež otru un cena pārvietojas no sastrēgumu cenu diapazona, parasti liela apjoma.
- Sastrēgumi rodas tāpēc, ka aktīvā nav jaunu notikumu, un tāpēc pircēji un pārdevēji ir līdzsvaroti. Vai arī tirgotāji un ieguldītājs, pirms izlemj, ko darīt, varētu sagremot lielu soli. Tas var notikt arī pirms liela ziņu paziņojuma, jo tirgotāji gaida ziņas.
Izpratne par sastrēgumiem
Pārslodze ir piedāvājuma un pieprasījuma tirdzniecības faktors, kas ietekmē vērtspapīra vai tirdzniecības instrumenta likviditāti un tirdzniecības cenu. Sastrēgumi ir jēdziens, ko izmanto tehniskie analītiķi un tehniskie tirgotāji.
Tehniskās analīzes pamatā ir daudz dažādu teoriju, no kurām viena ir izsoļu teorija. Izsoļu teorija saka, ka tirgū jebkurā laikā ir vairāki pircēji un pārdevēji, un akcijas (vai jebkura aktīva) cena ir atkarīga no pircēju un pārdevēju izturības.
Ja pircēji ir stiprāki, akciju cena palielinās, jo pircēji ir gatavi maksāt augstāku cenu. Ja pārdevēji ir spēcīgāki, akciju cena pazeminās, un pārdevēji pārdod par zemāku cenu. Ja piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvars ir samērā vienāds, tad cena tiks tirgota šaurā diapazonā ar minimālu nepastāvību. Tehniskie analītiķi šo diapazonu dēvē par sastrēgumu zonu. Kad cena virzās uz sāniem, to sauc arī par sastrēgumiem.
Sastrēgumu cēloņi
Sastrēgumi var rasties tāpēc, ka aktīvā nav būtisku notikumu, un tāpēc pircēji un pārdevēji ir samērā līdzsvaroti, kas cenu uztur samērā stabilu.
Sastrēgumi rodas arī neizlēmības periodos. Piemēram, cena var pieaugt, bet pēc tam sākt virzīties uz sāniem. Šo sānu periodu izraisa tirgotāji, kas pārvērtē aktīva perspektīvu un sagremo to, kas tikko notika. Šāda veida sastrēgumi bieži ir īslaicīgi, savukārt pirmajā gadījumā sastrēgumi var ilgt ilgu laiku bez katalizatoriem, kas palielinātu pircēja vai pārdevēja izturību.
Sastrēgumi dažreiz rodas arī pirms liela ziņu paziņojuma, jo vairums investoru un tirgotāju gaida ziņas, un tāpēc cena daudz nemainās. Piemēram, pirms ļoti gaidītā ienākumu izlaišanas krājumam var būt ierobežots diapazons (pārslodze). Pēc ienākumu izlaišanas cena, iespējams, vardarbīgi izkļūs no sastrēgumu zonas.
Tirdzniecības sastrēgumi
Pārslodzes periodos pārslodzes laikā peļņu mēģina gūt tikai īstermiņa tirgotāji. Tas notiek tāpēc, ka cenu svārstības bieži ir minimālas, taču dienas tirgotājam vai īstermiņa mainīgam tirgotājam nodrošina pietiekamu pārvietošanos, lai aizkavētu potenciālo peļņu.
Tirdzniecības apjomiem ir tendence samazināties, jo ilgāk notiek sastrēgumi. Tas ne vienmēr notiek, bet tā ir vispārējā tendence. Skaļumam ir tendence pieaugt, kad beidzas sastrēgumi. Sastrēgumi ir beigušies, kad notiek pārrāvums, parasti lielāka apjoma nekā nesen, un cena pārvietojas ārpus sastrēgumu diapazona.
Sastrēguma periodā cena mainīsies starp atbalstu un pretestību. Kad cena sakrīt virs pretestības vai zem atbalsta, tas norāda, ka pircēji vai pārdevēji ir pārspējuši attiecīgi otru pusi.
Daži investori ienāks sastrēgumu laikā, pieņemot, ka akciju cena turpinās pieaugt pēc pārslodzes beigām. Tas, visticamāk, būs gadījumā, ja cena bija paaugstinājusies un izraisīja sastrēgumu periodu.
Citi tirgotāji pirms ienākšanas tirdzniecībā var gaidīt, kamēr cena izdalīsies no sastrēgumiem. Piemēram, viņi var pirkt, ja liela apjoma cena pārvietojas no sastrēgumu cenu diapazona. Vai arī tie var pārdot, ja liela apjoma cena nokrītas zem sastrēgumu cenu diapazona.
Īstermiņa tirgotāji var arī mēģināt izmantot pārslodzes priekšrocības, pērkot tuvu atbalstu un pārdodot vai saīsinot pretestību. Viņi var arī izbalināt pārtraukumus, kuru tilpums ir mazs, pieņemot, ka izlaušanās neizdosies un sastrēgumi turpināsies.
Sastrēgumu piemērs valūtas tirgū
USD / CAD forex pārim - kuram ir likme, kas atspoguļo, cik daudz Kanādas dolāru (CAD) ir nepieciešams, lai iegādātos Amerikas Savienoto Valstu dolāru (USD) - bija pretnoslodzes zonas, kā parādīts zemāk redzamajā tabulā.
Aprīlī cena bija ierobežota no 1, 33 līdz 1, 34. Šajā diapazonā notika nelieli dienas laikā pārtraukumi, bet ārpus diapazona slēgšanas cenas netika rādītas. 23. aprīlī cena palielinājās no diapazona, bet pēc tam ātri nonāca citā sastrēgumu zonā. Tas liecina par pircēju vilcināšanos, jo dedzīgie pārdevēji ātri izturēja viņu izturību.
Nākamajā lielākajā sastrēgumā cena pārvietojās uz augšu un no sastrēgumiem, bet ātri neizdevās un sāka kristies. Tas ir viltus izlaušanās. Cena turpinājās zem iepriekšējās sastrēgumu zonas apakšas un turpināja kristies.
Divas īsāka termiņa sastrēgumu zonas diagrammā ir iezīmētas arī kā mazas sastrēgumu zonas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.