Chartered Financial Analyst (CFA)
Nominēts finanšu analītiķis (CFA) ir visā pasaulē atzīts profesionāls apzīmējums, ko piešķīris CFA institūts (iepriekš AIMR (Investīciju vadības un pētniecības asociācija)), kurš mēra un apliecina finanšu analītiķu kompetenci un integritāti. Kandidātiem ir jānokārto trīs līmeņu eksāmeni, kas aptver tādas jomas kā grāmatvedība, ekonomika, ētika, naudas pārvaldība un drošības analīze.
No 1963. gada līdz 2016. gada pirmajai pusei 1. līmeņa eksāmenu ir nokārtojuši 1 348 103 kandidāti, 209 561 kandidāts galu galā nokārtos 3. līmeņa eksāmenu, kas nozīmē vidējo svērto pabeigšanas līmeni 15, 5%. Pēdējo 10 gadu laikā pabeigšanas līmenis bija nedaudz zemāks - 12, 9%.
Vēsturiski katra eksāmena kārtošanas likmes bija zemākas par 50%, padarot šo testu sēriju par vienu no visgrūtākajiem finanšu sertifikātu komplektiem; katram eksāmenam ir ieteicamas vismaz 300 mācību stundas.
1:47Kas ir CFA?
Pamati, kā kļūt par atzītiem finanšu analītiķiem
CFA harta ir viens no visiecienītākajiem apzīmējumiem finansēs un tiek plaši uzskatīts par zelta standartu ieguldījumu analīzes jomā. Iecelšanu izsniedz CFA institūts, kas ir globāla bezpeļņas profesionāla organizācija, kurā darbojas vairāk nekā 100 000 hartu īpašnieku, portfeļu pārvaldnieku un citu finanšu speciālistu 135 valstīs. Tā noteiktā misija ir veicināt un attīstīt augsta līmeņa izglītības, ētiskos un profesionālos standartus investīciju nozarē.
Pirms kļūšanas par CFA hartas īpašnieku kandidātam ir jāatbilst vienai no šīm izglītības prasībām. Kandidātam jābūt četru gadu profesionālā darba pieredzei, bakalaura grādam vai jābūt bakalaura programmas pēdējā gadā, vai arī profesionālās darba pieredzes un izglītības apvienojumam kopā četrus gadus. Lai iegūtu bakalaura kvalifikāciju, pirms reģistrēšanās II līmeņa eksāmenam ir jāpabeidz bakalaura programma. Papildus izglītības prasībai kandidātam ir jābūt starptautiskai pasei, aizpildītam novērtējumam angļu valodā, jāatbilst profesionālās darbības uzņemšanas kritērijiem un jādzīvo iesaistītajā valstī.
Pēc uzņemšanas prasību izpildes kandidātam ir jāiziet visi trīs CFA programmas līmeņi secīgā secībā. Pēc tam kandidātam jākļūst par CFA institūta locekli un jāmaksā ikgadējās nodevas. Visbeidzot, viņam / viņai katru gadu jāparaksta, ka viņš ievēro CFA institūta ētikas kodeksu un profesionālās izturēšanās standartus. Ētikas un standartu neievērošana ir iemesls CFA hartas iespējamai atsaukšanai uz mūžu.
CFA programmas eksāmenu nokārtošana prasa stingru disciplīnu un plašu studiju apjomu. Trīs eksāmenus var kārtot reizi gadā jūnijā, izņemot I līmeni, kuru var kārtot arī decembrī. 2019. gadā I, II un III līmeņa eksāmenus kārtos 19. jūnijā. I līmenis tiek piedāvāts arī 9. decembrī.
Lai arī eksāmenus var kārtot tik reižu, cik nepieciešams, parasti katrā eksāmenā kandidātiem ir jāmācās ilgāk par 300 stundām. Ņemot vērā ievērojamo laika daudzumu, kas jāpavada studijām, daudziem kandidātiem tiek liegts turpināt CFA programmu pēc neveiksmīga kāda no līmeņiem. Lai saņemtu hartu, katram kandidātam ir jānokārto visi trīs eksāmeni un jābūt četru gadu kvalificētai darba pieredzei investīciju lēmumu pieņemšanā.
Eksāmeni ir grūti. Tikai 43% līmeņa eksāmenu nokārtoja 2018. gada jūnijā, kas ir līdzīgi kā iepriekšējos gados. Pareiza plāna esamība un plāna ievērošanas disciplīna ir būtiskas prasmes visu trīs eksāmenu kārtošanā. Proti, 2018. gadā bija reģistrēts rekordliels pārbaudītāju skaits, liecina CFA institūts. Institūts sacīja, ka vairāk nekā 77 000 cilvēku decembrī nokārtoja 1. līmeņa pārbaudi, kas ir par 13% vairāk nekā 2017. gadā. Pārbaudītāju skaita pieaugums galvenokārt notika no Āzijas. Tagad institūtam ir testu veikšanas centri 43 pasaules valstīs.
- CFA harta ir viens no visiecienītākajiem apzīmējumiem finansēs un tiek plaši uzskatīts par zelta standartu ieguldījumu analīzes jomā.
- Lai kļūtu par čartera turētāju, kandidātiem ir jānokārto trīs sarežģīti eksāmeni, jābūt bakalaura grādam un vismaz četrus gadus ilga attiecīga profesionālā pieredze. CFA programmas eksāmenu nokārtošana prasa stingru disciplīnu un plašu studiju apjomu.
- Kopš 2019. gada janvāra visā pasaulē ir vairāk nekā 154 000 reģistrētu CFA hartu īpašnieku vairāk nekā 165 valstīs un reģionos.
- Iecelšanu izsniedz CFA institūts, kuram ir astoņi biroji visā pasaulē un kurā darbojas 151 vietējā biedrība.
1. līmeņa eksāmens
CFA pirmā līmeņa eksāmens tiek organizēts divas reizes gadā jūnijā un decembrī. Tā koncentrējas uz analīzi, izmantojot 10 kandidātu zināšanu kopas jomu rīkus. Šīs jomas ir ētikas un profesionālie standarti, kvantitatīvās metodes, ekonomika, finanšu pārskati un analīze, korporatīvās finanses, kapitāla ieguldījumi, fiksētie ienākumi, atvasinātie instrumenti, alternatīvās investīcijas, kā arī portfeļa vadība un bagātības plānošana. Eksāmena formāts ir 240 jautājumi ar atbilžu variantiem, kas jāizpilda 6 stundu laikā. 2018. gada jūnija I līmeņa eksāmenu kārtošanas līmenis bija 43%.
10 gadu vidējā svērtā CFA caurlaides likme 1. līmenim ir 40%.
2. līmeņa eksāmens
Otrā līmeņa eksāmens tiek piedāvāts tikai vienu reizi gadā jūnijā. Tā koncentrējas uz dažādu aktīvu novērtēšanu un uzsver ieguldījumu instrumentu un koncepciju piemērošanu kontekstuālās situācijās. Jautājumi par eksāmeniem, kas attiecas uz finanšu pārskatiem un analīzi, parasti balstās uz Starptautiskajiem finanšu pārskatu standartiem (SFPS). Eksāmena formāts ir 20 eksemplāru komplekti (nelielu gadījumu izpēte) ar 6 jautājumiem ar atbilžu variantiem katram komplektam (kopā 120 jautājumi). 2018. gada jūnija II līmeņa eksāmenu kārtošanas līmenis bija 45%.
CFA 2. līmeņa vidējā svērtā likme 10 gadu laikā ir 43%.
3. līmeņa eksāmens
Trešā līmeņa eksāmens tiek piedāvāts tikai vienu reizi gadā jūnijā. Tā koncentrējas uz efektīvu bagātības plānošanu un portfeļa pārvaldību, pieprasot kandidātam sintezēt visus jēdzienus un analītiskās metodes visā mācību programmā. Eksāmena formāts ir no 8-12 daudzdaļīgiem strukturētiem esejas jautājumiem un desmit jautājumiem ar atbilžu variantiem, kas jāizpilda 6 stundu laikā. Ar roku rakstītās atbildes tiek šķirotas ar roku. 2018. gada jūnija 3. līmeņa eksāmenu kārtošanas likme bija 56%.
51%
10 gadu vidējā svērtā caurlaides pakāpe 3. līmenim ir augstākā - 51%.
Veiksmīgi kandidāti, lai nopelnītu iecelšanu, prasa vidēji četrus gadus. Tēmas svērums katrā eksāmenā visās 10 zināšanu jomās ir no 0 līdz 55%, atkarībā no līmeņa. Jaunākie svari ir pieejami vietnē www.cfainstitute.org.
CFA hartas ierobežojumi
CFA harta tiek plaši ievērota, atzīta visā pasaulē un ir grūti izpildāma. Tomēr tas nav garantēts ceļš uz bagātību un slavu. Pirms ienirt uzmanīgi apsveriet vairākus trūkumus, kā nopelnīt vienu. CFA nav ātrs risinājums neveiksmīgai karjerai. Ja jūs reģistrējaties apstāšanās karjeras sākšanas programmā, ieteicams apsvērt citus iemeslus, kāpēc jūsu karjera vispirms nevirzās uz priekšu. Varbūt, pirms ieguldāt nepamatoti daudz laika un ievērojamu naudas daudzumu ciltsraksta veidošanā, jūs varētu izvēlēties uzlabot savas profesionālās prasmes, piemēram, darba ētiku un politisko piemērotību.
Kļūšana par CFA fraktētāju ir milzīgs laika ieguldījums - ieteicams vismaz 300 stundas gadā trīs gadu laikā - vai vairāk, ja neizdodas un nolemjat kārtot eksāmenu. Jūs, iespējams, upurēsit laiku kopā ar ģimeni un draugiem un vaļasprieku veikšanu, kas jums patīk. Un visu šo laiku apņemoties, nav garantijas, ka nopelnīsit hartu.
Kaut arī izmaksu faktors var nebūt būtisks apsvērums, ir vērts padomāt. I līmeņa kandidāts maksās vienreizēju dalības maksu programmā un eksāmena reģistrācijas maksu. Arī II un III līmeņa kandidāti maksās reģistrācijas maksu. Ir arī grāmatas un studiju programmu izmaksas, kuras jums būs jāpērk. Kopumā jums jārēķinās, ka katru reizi, mēģinot eksāmenus, tērēsit vairākus tūkstošus dolāru.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.