Buļļa vertikālās izplatības definīcija
Bull vertikālo starpību izmanto ieguldītāji, kuri uzskata, ka aktīva tirgus cenu novērtēs, bet vēlas ierobežot negatīvās iespējas, kas saistītas ar nepareizu prognozi. Buļļa vertikālajai izplatībai ir nepieciešama vienlaicīga opciju pirkšana un pārdošana ar atšķirīgām cenu cenām, bet ar vienādu klasi un derīguma termiņu.
Buļļa vertikālās izplatības pamati
Pastāv divu veidu vēršu vertikālās izkliedēšanas veidi - zvans vai pirkums. Zvanu vertikālā cenu starpība ietver pirkšanas un pārdošanas opcijas, savukārt pārdošanas likmju starpība ietver pirkšanas un pārdošanas darījumus.
Buļļa daļa, šķiet, izmanto bullish gājiena priekšrocības, savukārt vertikālā daļa apraksta tādu pašu derīguma termiņu. Tādējādi vērša vertikālā izkliede izskatās gūstama no augšupvērstā nodrošinājuma pavērsiena. Vertikālas starpības reālās priekšrocības ir negatīvās puses. Tomēr augšupvērstie rādītāji joprojām ir ierobežoti.
Taustiņu izņemšana
- Bull vertikālo starpību izmanto investori, kuri uzskata, ka aktīva tirgus cenu novērtēs, bet vēlas ierobežot negatīvos.
- Tas ietver zemāka stresa opcijas iegādi un vienlaikus augstākas streika opcijas pārdošanu, taču tās pašas klases un derīguma termiņa beigām.
- Zvana vertikālā starpība ietver naudas izsaukuma pirkšanu un naudas pieprasījuma beigu pārdošanu, savukārt pārdošanas vertikālā starpība ietver izlietotās naudas pārdošanu un naudas pirkšanu tālāk no bāzes cenas.
Kā izmantot buļļa vertikālo izkliedi
Investori, kas uz aktīvu uztver bulli, var veikt vertikālu starpību. Tas nozīmē, ka jāiegādājas zemāks brīdinājuma variants un jāpārdod augstāks streiks, neatkarīgi no tā, vai tas ir pārdošanas vai pirkšanas cenu starpība. Bull zvanu starpības tiek izmantotas, lai izmantotu kādu notikumu vai lielu pārvietošanos pakārtotajā.
No diviem buļļu vertikālo starpību veidiem buļļu izsaukumu vertikālā starpība ietver naudas zvana pirkšanu un naudas zvana pārdošanu. Bull call vertikālās starpības vislabāk izmantot, ja zema nepastāvība.
Pēc tam pastāv vērša vertikālā izkliede, kas nozīmē izpārdotās naudas izpārdošanu un naudas pirkšanu tālāk no bāzes cenas. Šos starpības veidus vislabāk izmanto, ja nepastāvība ir augsta.
Vertikāla zvanu un pārdošanas likme
Maksimālā peļņa no buļļu izsaukuma vertikālās starpības ir starpība starp piesaisti un atskaitot līgumu neto prēmiju. Lūguma koeficients tiek aprēķināts kā tālsatiksmes streiks, pieskaitot neto, kas samaksāts par līgumiem.
Par vertikālo starpību starp buļļiem ieguldītājs saņems ienākumus no darījuma, kas ir prēmija no augstākas streika pārdošanas, no kuras atskaitītas zemāka streika pārdošanas iespējas pirkšanas izmaksas. Maksimālā naudas summa, kas nopelnīta vērša vertikālā sadalījumā, ir no tirdzniecības sākuma. Līgumsodu aprēķina kā īstermiņa pārdošanas streiku, no kura atskaitīta prēmija, kas saņemta par pārdoto pārdošanas solījumu.
Reālā pasaule - vērša vertikālā izplatība
Investors, kurš vēlas likt likmes uz akciju, kas pārvietojas augstāk, var sākt vērša vertikālā pieprasījuma izkliedi. Investors iegādājas opciju uzņēmumā ABC. Akcijas tiek tirgotas par USD 50 par akciju. Ieguldītājs pērk naudas iespēju ar bāzes cenu 45 USD par 4 USD un pārdod no naudas sarunu, izmantojot parasto cenu 55 USD par 3 USD.
Pēc derīguma termiņa beigām uzņēmuma ABC akciju cena ir USD 49. Šajā gadījumā ieguldītājs izmantos viņu aicinājumu, samaksājot 45 USD un pēc tam pārdodot par 49 USD, ieskaita 4 USD peļņu. Viņu pārdotais zvans zaudē spēku. Akciju pārdošanas peļņa 4 ASV dolāru apmērā, plus 3 USD piemaksa un atņemot samaksātās 4 USD prēmijas, atstāj tīro peļņu 3 USD par starpību.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.