Brokeru tirgotāji vs RIA: Kāda ir atšķirība?

Jūs esat ieguldītājs, kurš vēlas izvairīties no stiepļu mājām. Jūs atrodaties neatkarīga finanšu plānotāja vai finanšu konsultanta tirgū, kurš nedarbojas lielās firmās, piemēram, Wells Fargo vai Morgan Stanley. Tā aptver daudz teritorijas, bet galu galā visi šādi plānotāji un konsultanti, kas pārvalda aktīvus (izņemot ikgadējos maksājumus vai dzīvības apdrošināšanu), ietilpst vienā no divām kategorijām: Tie var būt vai nu reģistrēti investīciju konsultanti (RIA), vai reģistrēti pārstāvji, kas strādā neatkarīga uzņēmuma labā. brokeris-tirgotājs. Neatkarīgi no tā, ka uz to attiecas atšķirīgi normatīvie akti, ir arī vairāki dažādi veidi, kā šie speciālisti var nodrošināt un iekasēt maksu par saviem pakalpojumiem.

Taustiņu izņemšana

• Investori, kas vēlas iegūt neatkarīgu finanšu speciālistu, lai saņemtu padomu un ieguldījumus, var izvēlēties starp neatkarīgiem mākleru tirgotājiem un reģistrētiem investīciju konsultantiem (RIA).
• Neatkarīgi brokeru tirgotāji darbojas kā pilna servisa brokeru firmas, taču viņi ir brīvi no lielas Volstrītas kompānijas ierobežojumiem un prasībām.
• RIA ir neatkarīgi uzticības personas, kuras var būt saistītas ar vairākiem brokeru tirgotājiem, pārdodot virkni produktu un pakalpojumu.

Investīciju konsultantu veidi

Neatkarīgi brokeri-tirgotāji

Reģistrētajiem pārstāvjiem, kuri strādā lielākajās stiepļu novietnēs, bieži tiek pateikts, kādus produktus pārdot, kādus krājumus ieteikt un kā viņi var veikt savu biznesu. Reps, kas strādā pie neatkarīgiem mākleru tirgotājiem, nav šo ierobežojumu, un parasti viņu klientam ir daudz plašāks produktu un pakalpojumu klāsts nekā stiepļu māju brokeriem.

Neatkarīgie brokeru tirgotāji ir aprīkoti, lai piedāvātu pilnu investīciju piedāvājumu klāstu, kas var pārsniegt vispārpieņemtos līdzekļus, piemēram, kopieguldījumu fondus un ikgadējos maksājumus. Daudzi no tiem nodrošina alternatīvus ieguldījumus, piemēram, riska ieguldījumu fondus, nodokļu atlaides, nekvalificētus plānus un IPO, kurus dažreiz pārdod sarežģītās investīciju vai pensionēšanās programmās, kas ir pielāgotas konkrētām grupām vai profesijām, piemēram, ārstiem vai zobārstiem. Plānotāji, kas darbojas kā šāda veida uzņēmuma pārstāvji, iekasēs komisiju par ieguldījuma iegādi, taču viņiem var būt zināma rīcības brīvība, cik daudz viņi iekasē par noteikta veida darījumiem. (Skatīt arī: Fakti par neatkarīgiem mākleru tirgotājiem. )

Neatkarīga brokera-tirgotāja lielākās priekšrocības ir tas, ka nav nevajadzīgas birokrātijas; aģenti var brīvi darīt lietas savā veidā.

RIA puse

Tiek uzskatīts, ka RIA, ko tieši regulē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), darbojas kā uzticības personas un tādējādi darbojas augstākā uzvedības līmenī nekā reģistrētie pārstāvji. Šis fiduciārais standarts nosaka, ka RIA vienmēr bez ierunām jāizvirza klienta intereses, kas ir labākas par viņu pašu, neatkarīgi no visiem citiem apstākļiem.

RIA tiek prasīts arī atklāt visus iespējamos interešu konfliktus saviem klientiem un visos viņu darījumos rīkoties ētiski. Daži RIA iekasē no klientiem procentus no viņu pārvaldītajiem aktīviem, bet citi par stundu izsniegšanu iekasē stundu vai fiksētu maksu. Padomniekiem, kuri izvēlas šo modeli savai praksei, jāiegūst 65. sērijas licence.

Īpaši apsvērumi

Izvēloties plānotāju, var šķist, ka RIA būtu acīmredzama izvēle. Bet patiesība ir tāda, ka daudzi plānotāji, kas strādā komisijās, arī rīkojas ļoti ētiski un izvirza klientu intereses viņu pašu priekšā. Būt RIA arī negarantē noteiktu kompetences līmeni, jo 65. sērijas eksāmens galvenokārt attiecas uz federālajiem vērtspapīru likumiem un noteikumiem.

Un, lai lietu vēl vairāk sarežģītu, daudziem neatkarīgiem brokeriem ir arī 65. sērijas licence, lai viņi varētu piedāvāt pabeigtas naudas programmas, kas nodrošina aktīvu profesionālu pārvaldību. Dažas RIA ir arī saistītas ar brokeru-tirgotāju, lai viņi varētu piedāvāt tādus produktus kā mainīgas rentes, kas neattiecas uz tīru RIA platformu.

Grunts līnija

Gan RIA, gan neatkarīgiem mākleriem ir ievērojama brīvība pārvaldīt savu biznesu. RIA saistošs ir uzticības zvērests, savukārt neatkarīgiem brokeriem var būt piekļuve īpašiem produktiem vai pakalpojumiem, kurus citur ir grūti atrast. Jums vispiemērotākā izvēle, visticamāk, vairāk būs atkarīga no cilvēka, nevis no biznesa modeļa. Atrodot konsultantu, ar kuru jūtaties patiešām ērti, viņu izmantotajam biznesa modelim, iespējams, būs sekundāra nozīme.