Grunts zveja
Grunts zveja attiecas uz ieguldījumiem aktīvos, kuru iekšējo vai ārējo faktoru dēļ ir notikusi samazināšanās un kurus uzskata par nenovērtētiem. Grunts makšķernieks - monikeris, kas tiek dots ieguldītājiem, kuri praktizē grunts zvejas stratēģiju, izmantojot vai nu tehniskas, vai fundamentālas analītiskās metodes, domā, ka aktīva pazeminātā cena ir īslaicīga un laika gaitā atgūsies par rentablu ieguldījumu.
Taustiņu izņemšana
- Grunts zveja attiecas uz ieguldījumiem aktīvos, kuru iekšējo vai ārējo faktoru dēļ ir notikusi samazināšanās un kurus uzskata par nenovērtētiem.
- Grunts zveja var būt riskanta stratēģija, kad aktīvu cenas tiek pamatoti pazeminātas, vai izveicīga stratēģija, kad aktīvu cenas tiek tirgotas pēc neracionāli zemām vērtībām.
- Vispopulārākā grunts zvejas stratēģija ir pazīstama kā ieguldījums vērtības noteikšanā, un tās slavenākais praktizētājs ir Vorens Bafets.
Izpratne par grunts makšķerēšanu
Galvenais grunts zvejas veids ir iemiesota izmēģināta un patiesa formula veiksmīgai tirdzniecībai tirgos, proti, zemu pirkšana un pārdošana. Būtībā meklēt un ieguldīt vērtībā. Daudzi nozīmīgi investori, piemēram, Vorens Bafets un Bendžamins Grehems, ir uzkrājuši likteni, iegādājoties aktīvus, kuru tirdzniecība notiek zemā vērtībā, salīdzinot ar to patieso vērtību, un gaida, kad cenas normalizēsies.
Grunts zveja var būt riskanta stratēģija, kad aktīvu cenas tiek pamatoti pazeminātas, vai izveicīga stratēģija, kad aktīvu cenas tiek tirgotas pēc neracionāli zemām vērtībām.
Kā ieguldījumu stratēģiju grunts zveja bieži tiek uzskatīta par mākslas veidu, jo tās īstenošanai ir abstrakta kvalitāte. Galvenais šīs mākslas priekšmets ir saprast, ka veiksmīgs grunts makšķernieks nevis cenšas iegādāties nomāktu vērtspapīru absolūti zemā līmenī, bet drīzāk pērk to vietā, kur tam ir visaugstākā iespējamība.
Risku grunts zvejā vislabāk var apkopot ar tirgus aforismu, ka cenai ir jāatrodas tur, kur tā atrodas. Aplūkojot, tirgus, kas ir lielisks atlaižu mehānisms, kas pastāvīgi izlemj vērtspapīra vērtību, un, ja šī vērtspapīra vērtība ir strauji samazinājusies, vērtības samazinājumam varētu būt pamatots iemesls vai iemesli. Ir ārkārtīgi grūti, ja pat neiespējami noteikt, vai šis kritums ir vienkārši saistīts ar īslaicīgu faktoru, piemēram, panikas pārdošanu, vai arī tas norāda uz dziļākām problēmām, kuras nav viegli pamanāmas.
Grunts zvejas piemēri ir:
- Ieguldījumi alumīnija ražošanas uzņēmuma akcijās, kad alumīnija cenas ir pazeminātas.
- Konteineru pārvadājumu uzņēmuma akciju pirkšana ekonomiskās depresijas laikā.
- Ieguldījumi drukāto plašsaziņas līdzekļu uzņēmumā, kad internets izslēdz šādus uzņēmumus no uzņēmējdarbības.
- Bankas akciju pirkšana finanšu krīzes laikā.
Katrā no šiem gadījumiem nav skaidrs, kad vai kad akciju cena atjaunosies, kaut arī argumentus varētu sniegt abos virzienos. Investori, kas nopirka banku akcijas 2008. gada finanšu krīzes laikā, deva ievērojamu atdevi, savukārt ieguldījumi drukāto plašsaziņas līdzekļu uzņēmumos varēja radīt zaudējumus, jo nozarei nekad nav izdevies pilnībā atgūties no pieaugošā konkurences spiediena.
Grunts zvejas stratēģijas
Grunts makšķerēšana ir pievilcīga, jo ir lielāks peļņas potenciāls, salīdzinot ar taisnīgi novērtētiem vai pārvērtētiem aktīviem. Paredzams, ka grunts zveja ir vispopulārākā ilgstošos lāču tirgos.
Vispopulārākā grunts zvejas stratēģija ir pazīstama kā ieguldījums vērtības noteikšanā. Apskatot vērtēšanas koeficientus un prognozējot nākotnes naudas plūsmas, vērtības investori koncentrējas uz iespēju identificēšanu, kur tirgū aktīvu cenas var būt nepareizas. Lielisks piemērs būtu uzņēmums, kurš piedzīvoja sliktu ceturksni piegādes ķēdes problēmas dēļ un piedzīvoja ievērojamu kritumu. Investori, kuru vērtība ir vērtība, var noteikt, ka negadījums ir izolēts, un iegādāties akcijas, cerot, ka galu galā atgūs tirdzniecību ar vērtējumu, kas ir salīdzināmāks ar vienaudžiem.
Daudzi tirgotāji izmanto arī tehnisko analīzi, lai noteiktu pārpārdotos krājumus, kas varētu būt pievilcīgas grunts zvejas iespējas. Piemēram, uzņēmums var ziņot par zemākiem, nekā gaidīts, ceturkšņa finanšu rezultātiem un piedzīvot ievērojamu cenu kritumu. Tirgotāji var pamanīt, ka pārdošanas spiediens sāk mazināties, un nolemt ieņemt ilgu pozīciju, lai gūtu labumu no īstermiņa atsitiena. Bieži vien šie tirgotāji var izmantot tehniskos rādītājus, kas ir noderīgi, lai novērtētu, vai vērtspapīrs ir pārdots, vai arī apskatīt svečturu shēmas modeļus, lai veiktu līdzīgu noteikšanu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.